Галузь штучних очків стрімко розвивається, конкуренти змагаються, а публічні компанії наздоганяють за трендом «GPT на переніссі»

З огляду на стрімкий розвиток технологій великих моделей, а також на спокусливі показники великих обсягів відвантажень популярного продукту Meta Ray-Ban розумних окулярів, у 2024 році AI-окуляри започаткували нову хвилю розумних окулярів.

Як новий безмежний ринок у сфері розумного носимого одягу, AI-окуляри не лише привабили технологічних гігантів на кшталт Apple, Samsung, Amazon, а й з боку Китаю виробники також активно ввійшли в гру: Huawei, Meizu тощо. Нещодавно Baidu опублікувала нативні AI-окуляри з китайською великою мовною моделлю — Xiaodu AI-окуляри. Це додало ще один вуглик у гарячий коридор AI-окулярів. Поки хвиля інтересу до AI-окулярів набирає обертів, компанії зі списку біржових, що працюють у ланцюжку постачання, теж активно готуються, маючи намір перехопити ініціативу на цьому вітрі.

На ринку капіталу концепція AI-окулярів користується особливою увагою. Починаючи з кінця вересня, акції, пов’язані з AI-окулярами, зростали безперервно вже третій місяць. Нещодавно акції за цим напрямом демонстрували жваву динаміку: такі як 卓翼科技, — багато індивідуальних акцій упродовж дня досягали ліміту росту.

Хоча напрямок дуже гарячий, нині галузь AI-окулярів, імовірно, все ще перебуває на порозі вибухового зростання. У звіті аналітиків 西部证券 зазначено, що 2025 рік має шанси стати роком вибуху AI-окулярів. Згідно з даними та прогнозами wellsennXR, починаючи з 2025 року, AI-розумні окуляри швидко проникатимуть у ринок традиційних окулярів на тлі стабільного зростання обсягів продажу традиційних окулярів; до 2035 року обсяг продажів AI-розумних окулярів може досягти 1,4 млрд пар.

Багато компаній поспіль представляють нові продукти — “битва сотні окулярів” розпочата

Перші AI-окуляри можна простежити ще до 2012 року: тоді Google представила Google Glass, але через те, що продукт не зміг реалізувати очікувані ринкові показники, у 2015 році Google зупинила продажі споживчої версії Google Glass. Після цього в рамках співпраці Meta та Ray-Ban у вересні 2021 року були представлені перші розумні окуляри Ray-BanStories. Станом на лютий 2023 року було продано лише близько 300 тис. пар.

У вересні 2023 року Meta та Ray-Ban вивели на сцену друге покоління продукту Meta Ray-Ban. Вага — менше 50 г, стартова ціна — 299 доларів США. Після виходу продукт став справжнім хітом, а особливо після того, як у квітні 2024 року він отримав AI-функції, продажі швидко зросли. За даними IDC, у четвертому кварталі 2023 року та в першому кварталі 2024 року обсяги відвантажень Meta Ray-Ban становили відповідно 360 тис. одиниць та 100 тис. одиниць; станом на другий квартал 2024 року відвантаження цього продукту вже перевищили 1 млн одиниць.

Палаючий успіх Meta Ray-Ban фактично повністю запалив ринок до AI-окулярів, і вітчизняні виробники також швидко підхопили тренд.

У травні цього року Huawei провела Huawei Summer All-Scenario Product Launch, де офіційно представила Huawei Smart Glass 2 квадратні сонцезахисні окуляри, ціна — 2299 юанів. У продукті встановлено операційну систему Huawei HarmonyOS 4, а також він уже підключений до великої AI-моделі Huawei PanGu. У серпні компанія 蜂巢科技 представила аудіо-окуляри з AI під назвою 界环 AI音频眼镜. У вересні 星际魅族 випустила AI+AR розумні окуляри “StarV Air2”, орієнтовані на технологічний і модний зовнішній вигляд; вбудована AI-система може забезпечувати функції миттєвого перекладу, розпізнавання голосу та роботи розумного асистента.

З листопада вітчизняні виробники ще щільніше публікують новини, пов’язані з AI-окулярами — масштаб “бойових дій” добре видно.

Спочатку Baidu на Baidu World 2024 представила нативні AI-окуляри з китайською великою мовною моделлю — Xiaodu AI-окуляри. Вони мають такі функції: зйомка з першої особи, “йти й питати”, розпізнавання з довідником з предметів, переклад за візуалом і звуком, розумні нотатки тощо. Очікується, що їх виведуть на ринок у першій половині 2025 року.

Після цього, 16 листопада, 回车科技 опублікувала Looktech AI розумні окуляри; 18 листопада, Rokid представила代 AI+AR окуляри RokidGlasses, інтегрувавши алгоритмічні можливості великої мовної моделі Tongyi Qianwen від Alibaba; 20 листопада, 闪极科技 оголосила про завершення раунду A фінансування на кілька десятків мільйонів юанів, а також анонсувала, що 19 грудня разом із LOHO та 科大讯飞 вони випустять перші в Китаї масово вироблені AI-окуляри для зйомки.

Варто зазначити, що за повідомленням Wellsenn XR від 维深信息, Samsung Electronics також на початку листопада затвердила проєкт AI-розумних окулярів, укомплектувавши їх великою мовною моделлю Google Gemini. Продукт заплановано до виходу й продажу в третьому кварталі 2025 року.

Концепція AI-окулярів розігріта, компанії з ланцюжка постачання борються за “вхід у вікно можливостей”

Виробники смартфонів та інтернет-гіганти заходять у ринок AI-окулярів, підштовхуючи інтерес до AI-окулярів до нового піку; компанії з ланцюжка постачання також поспішають і завзято готуються, прагнучи першим зайняти позиції на цьому вітрі.

З точки зору складу AI-окулярів, відображувальні лінзи без сумніву є важливою частиною. У цій частині задіяні кілька ключових галузей: оптика, відображення, чипи тощо. Серед компаній зі списку акцій, 水晶光电 та 舜宇光学科技 можуть постачати критично важливі оптичні компоненти для AI-окулярів, такі як лінзи, оптичні хвилеводи тощо; SoC-чипи компаній 恒玄科技, 瑞芯微 можуть надати обчислювальні та обробні можливості для AI-окулярів.

У повідомленні 利亚德 на платформі взаємодії з інвесторами зазначено, що оптична технологія захоплення рухів компанії може застосовуватися для задач позиціювання AI-окулярів, валідації точності та оцінювання, зокрема для відстеження 4D-жестів; наразі компанія вже надає продукти багатьом AR/VR-виробникам як у Китаї, так і за кордоном.

У сегменті сенсорів, 韦尔股份 повідомляє, що їхні продукти зображувальних сенсорів мають переваги у малих розмірах і низькому енергоспоживанні, що високо відповідає потребам кінцевих клієнтів у AR і VR, включно з такими пристроями як AI-окуляри. Крім того, розроблений компанією продукт LCOS завдяки високій роздільній здатності, компактному форм-фактору, низькому енергоспоживанню та низькій вартості надаватиме додаткову підтримку для нових ринків, включно з AR і VR та AI-окулярами, з точки зору економічної доцільності та реалізації рішень.

Серед компаній 歌尔股份, 立讯精密, 华勤技术 тощо завдяки їхній потужній майстерності з повного складання пристроїв вони стали важливими виробниками розумних окулярів.

Серед традиційних виробників окулярів компанія 博士眼镜 починаючи з 2022 року заклала фундамент під ринок розумних окулярів. Наразі вона вже співпрацює з брендами AI-окулярів у галузі (наприклад, 雷鸟创新, ROKID, 魅族), надаючи послуги з підбору лінз для розумних окулярів та канали продажів. У серпні цього року 博士眼镜 співпрацює з 雷鸟创新: сторони спільно інвестували в створення спільного підприємства. За описом 雷鸟创新, обидві сторони разом проводитимуть розробку, проєктування, продажі, маркетинг і сервіс для нової генерації AI-окулярів. Перші AI-окуляри, за прогнозами, будуть представлені наприкінці 2024 року.

Нещодавно кілька компаній зі списку біржових поспіль оприлюднили найновіші плани в галузі AI-окулярів.

景旺电子 заявляє, що їхні продукти HDI/Anylayer, плати з гнучким і твердим поєднанням, гнучкі плати, плати класу “like-carrier board” тощо можуть бути застосовані в AI розумних окулярах. Компанія уважно стежить за трендами розвитку інтелектуалізації кінцевих пристроїв, активно бере участь у обговоренні рішень і проведенні попередніх досліджень, щоб підготуватися до подальшого розширення категорій продуктів.

环旭电子 зазначає, що AI-окуляри мають високі вимоги до легкості, тонкості та компактності, а також до того, щоб незвичні за формою корпуси було легко збирати. Технологія модулів SiP може задовольнити ці потреби та має переваги; продукти SiP-модулів компанії вже використовуються у подібних продуктах клієнтів. Водночас бездротові SiP-модулі компанії можуть застосовуватися в продуктах AI розумних окулярів, і в 2025 році їх запустять у серійне виробництво.

天键股份 повідомляє, що в компанії є технічний запас, зокрема відкриті аудіо-технології, просторові аудіо-технології тощо, і вона має виробничі потужності для звуко-світлотехнічних електронних продуктів на кшталт різних навушників і розумних окулярів. Компанія постійно відстежує розвиток та застосування в галузі штучного інтелекту й планує розгортання відповідного бізнесу відповідно до потреб ринку, власного бізнесу та потреб технічного розвитку. Через вимоги комерційної таємниці неможливо відповісти щодо AI-окулярів контрактного виробництва (OEM) та інформації про потенційних клієнтів.

“У цій категорії AI-окулярів компанія вже підписала угоди про співпрацю з багатьма внутрішніми та зарубіжними брендами клієнтів. Наразі продукти AI-окулярів компанії все ще перебувають на етапі прототипування та оптимізації розробки, і ще не досягли стадії масового виробництва. Відповідний ринок також перебуває на початковій стадії розвитку галузі, звички споживання потрібно формувати, а розширення ринку має певну невизначеність.” — зазначає 亿道信息.

25 листопада, 盈趣科技, на платформі взаємодії з інвесторами, повідомила, що компанія активно проводить попередні дослідження продуктів, пов’язаних із AI-окулярами. 26 листопада 星宸科技 на інтерактивній платформі заявила, що компанія вже інвестувала ресурси в розробку AI-окулярів на рівні чипів, зараз веде комунікації з частиною клієнтів і планує, що в 2025 році з’являться продукти. Компанія, завдяки напрацьованим низькопотужним технологіям у бездротових сценаріях “без мережі без електрики” у сфері безпеки, галузево передовому ISP-візуальному ефекту та можливостям передового техпроцесу SOC, застосовуватиме ці напрацювання в AI-окулярах.

Оскільки різні компанії заходять у гру “підкидаючи вогню”, протягом року акції концепції AI-окулярів неодноразово спалахували на вторинному ринку.

У середині серпня акції концепції AI-окулярів піднялися хвилею зростання до лімітів: кілька індивідуальних акцій демонстрували сильне зростання до ліміту. Так, 博士眼镜 з 13 по 16 серпня в кінці кожної сесії поспіль отримала 4 “20CM”-ліміти росту, а за 4 торгові дні підскочила більш ніж на 107%; 16 серпня, 亚世光电 завершила день із 4 поспіль лімітами росту. Починаючи з кінця вересня, акції концепції AI-окулярів вже безперервно зростали третій місяць; серед 68 акцій концепції AI-окулярів на платформі 东财, у 65 акцій ціна зростала.

Нещодавно акції концепції AI-окулярів продовжували активно підніматися: 28 листопада 卓翼科技 стрімко досягла ліміту росту впродовж дня, а після закриття сесії зросла на 5,28%; 中科蓝讯 після закриття зросла більш ніж на 10%, 明月镜片 — більш ніж на 6%, а також разом зросли 博士眼镜, 亿道信息, 炬芯科技, 恒玄科技 тощо.

2025** рік може стати роком вибухового зростання AI-окулярів**

Незважаючи на те, що багато компаній у напруженому темпі розбудовують свої плани щодо AI-окулярів, нині галузь AI-окулярів, імовірно, все ще перебуває на порозі вибухового зростання. У галузі загалом вважають, що 2025 рік може стати роком вибухового зростання AI-окулярів.

У звіті аналітиків 中银证券 зазначено, що компанії, які нещодавно зайшли в напрям AI-окулярів, мають сильні можливості визначення “софт/хард” і, крім того, спираються на екосистемальний центр — смартфони; їхній прихід пришвидшить цей галузевий тренд AI-окулярів: з одного боку, є можливість краще доповнити сценарії застосування AI-окулярів та апаратні проєктні рішення, а з іншого — розширити взаємодію між окулярами та зрілою прикладною екосистемою (наприклад, виклики APP розумних агентів тощо), підвищивши практичність AI-окулярів. Очікується, що AI-окуляри стануть новим типом апаратного кінцевого пристрою “від 0 до 1”; наразі 2025 рік, ймовірно, стане часовою віхою для випуску ключових продуктів від різних гравців.

“Наразі AI-окуляри все ще на ранній стадії розвитку, але галузевий інтерес зростає, і простір для реалізації бачення дуже великий.” — додатково зазначено в звіті 中银证券.

“Технологічні гіганти активно розбудовують напрям, і 2025 рік може стати роком вибухового зростання AI-окулярів.” — вважає 西部证券. Згідно зі звітом, після впровадження інтерактивних мультимодальних великомовних моделей режим взаємодії AI-окулярів змінюється з “пристрою, що надає послуги користувачам” на “модель, що надає послуги користувачам”. Інтерактивна мультимодальна велика модель може розуміти різні способи введення, зокрема голос і зображення, допомагаючи окулярам реалізувати більш ефективну й лаконічну взаємодію людини з пристроєм, тим самим підвищуючи готовність користувачів приймати продукт.

З точки зору ланцюжка постачання, у звіті 光大证券 зазначено, що на цьому етапі AI-розумні окуляри не потребують дисплея, тому після видалення верхньої ланки AR-оптичного відображення та оптичних елементів технології у ланцюжку постачання зверху вже досягли зрілості; всі етапи внутрішнього ланцюжка постачання є дуже зрілими й повними. AI-окуляри можуть увійти в момент “прориву за межі вузького кола”.

Згідно з даними та прогнозами wellsenn XR, у 2023 році глобальний обсяг продажів окулярів становив близько 1,56 млрд пар; прогнозується, що через 10 років глобальні продажі окулярів сягнуть приблизно 2 млрд пар; починаючи з 2025 року, AI-розумні окуляри швидко проникатимуть у ринок традиційних окулярів на тлі стабільного зростання продажів традиційних окулярів; у 2029 році річний обсяг продажів AI-розумних окулярів може сягнути 55 млн пар; до 2035 року обсяг продажів AI-розумних окулярів може досягти 1,4 млрд пар.

Однак, на думку аналітика з інтелектуальних ПК і обладнання від 中关村在线 尹航, розвиток AI-окулярів має також чималі виклики.

“З точки зору технологій, у міру поглиблення AI-застосувань вимоги до продуктивності чипів зростають; додавання обчислень у реальному часі та облачних AI-обчислень також робить автономність новим викликом. З точки зору комфорту, хоча AI-окуляри порівняно з шоломами/гарнітурами уже значно покращили комфорт, усе ще є простір для подальшого вдосконалення.”

尹航 вважає, що в перспективі довгостроковий розвиток AI-окулярів залежатиме від технічного прогресу та інноваційних можливостей. Серед усього цьому критично важливу роль відіграє велика модель. Велика модель є базовою “рушійною силою” для розвитку підгалузей AI-окулярів: її багатоваріантність і оптимізація під апаратні засоби напряму впливають на прикладну екосистему та користувацький досвід. У майбутньому AI-окуляри повинні не лише мати потужні локальні обчислювальні можливості, а й уміти бути сумісними та підтримувати різні пристрої, реалізуючи різні траєкторії розвитку.