Заява Рендалла Д. Гайнна, директора Відділу нагляду та регулювання, щодо інновацій

Голова Стайль, член із числа меншості Лінч та інші члени підкомітету, дякую вам за можливість виступити з свідченнями щодо роботи Ради керуючих Федеральної резервної системи (Ради) над інноваціями у фінансовому секторі в рамках Дивізіону нагляду та регулювання.

Дивізіон нагляду та регулювання Федеральної резервної системи зобов’язаний сприяти інноваціям у фінансовому секторі. Відповідальні інновації можуть покращити клієнтський досвід, розширити продуктові пропозиції, знизити витрати, збільшити доступність кредиту та підвищити ефективність для банків, підприємств і споживачів, а більш загально — підтримувати економічне зростання. Обачні інновації в банках також мають потенціал підсилити безпеку та надійність, даючи змогу краще виявляти ризики та пом’якшувати їх. Можливо, найважливіше, відповідальні інновації можуть допомогти банкам краще задовольняти потреби клієнтів, що змінюються, і стримувати міграцію фінансової активності в менш регульований небанківський сектор. З цих причин банки, регулятори та наглядові органи мають бути відкритими до інновацій та нових технологій.

Однак упровадження нових продуктів, послуг і технологій не обходиться без ризиків, і Федеральна резервна система зобов’язана виконувати свою місію — визначати та заохочувати компанії до пом’якшення будь-яких ризиків, які загрожують їхній безпеці та надійності або стабільності фінансової системи США. Наш основний обов’язок як наглядових органів — виявляти суттєві загрози безпеці та надійності або фінансовій стабільності якомога раніше та заохочувати або вимагати своєчасні, пропорційні й ефективні коригувальні дії якомога раніше. Екзаменатори схожі на арбітрів у футбольному матчі. Банки загалом вільні обирати власні бізнес-моделі та профілі ризиків. Але коли їхня діяльність загрожує безпеці та надійності або фінансовій стабільності, екзаменатори піднімають жовту або червону картку у формі наглядового зауваження, питання, що потребує уваги, дій щодо примусового виконання або іншої наглядової дії — як показано на рисунку 1 у додатку до цього звернення. Інновації, які належним чином регулюються та перебувають під наглядом, можуть призвести до більш динамічної та такої, що постійно вдосконалюється, банківської системи, яка найкраще служить усім американцям.

Один із способів досягти правильного балансу між заохоченням інновацій і захистом безпеки та надійності банківської системи — бути більш прозорими та заохочувати зворотний зв’язок від громадськості. Ми робимо це, коли пропонуємо нові правила, тому що Закон про адміністративну процедуру зобов’язує нас забезпечувати публічне повідомлення та запитувати публічні коментарі щодо запропонованих нових правил. Але більшість нашого нагляду прихована від погляду громадськості. Щоб отримувати зворотний зв’язок від громадськості щодо нашого нагляду, нам потрібно добровільно підняти завісу, щоб більше нашого нагляду було видимим для громадськості — за умови захисту конкурентно чутливої власницької інформації, конфіденційної наглядової інформації та іншої інформації, яка має залишатися конфіденційною.

Віце-голова з нагляду, і я, глибоко прагнемо зробити наш нагляд більш прозорим і публічно підзвітним. Ми продемонстрували це, оприлюднивши для громадськості в листопаді наш Звіт про наглядові принципи оперативної діяльності.1 Ми продемонстрували це знову в січні, коли опублікували операційні посібники для нагляду за найбільшими та найскладнішими банківськими організаціями, які раніше не були загальнодоступними.2 Ми й надалі демонструватимемо цю відданість, оприлюднюючи для громадськості багато інших процедурних посібників та інструкцій для персоналу, які раніше зберігалися як конфіденційні. Таким чином ми надамо громадськості більше видимості того, як ми здійснюємо нагляд за банківськими організаціями, і запитаємо їхні відгуки.

Хоча точна обіцянка й небезпека нових технологій, за визначенням, невідома, є три сфери, на яких я хотів би зосередитися сьогодні: штучний інтелект, цифрові активи та партнерства банків із фінтехом. Ймовірно, саме ці технології матимуть найбільший вплив на банківський сектор у найближчому майбутньому.

Штучний інтелект

Штучний інтелект (ШІ) існує в різних формах уже певний час, і наглядовий персонал Федеральної резервної системи безперервно відстежує використання його банками. Багато різновидів ШІ, як-от машинне навчання, застосовуються роками, і банки часто впроваджують у своїх установах ці зрілі, перевірені часом можливості. Наприклад, деякі компанії використовують інструменти машинного навчання для виявлення та запобігання шахрайству.

Використання ШІ суттєво зросло протягом останніх кількох років у банках, що перебувають під наглядом, які впроваджують як продукти власної розробки, так і продукти від постачальників. ШІ може підвищити операційну ефективність, розширити можливості управління ризиками, генерувати новий контент і надавати нові аналітичні інсайти. Останнім часом трансформаційна сила новіших технологій ШІ, таких як генеративний ШІ та агентний ШІ, спричинила активне дослідження в усьому секторі. Багато фінансових установ почали впроваджувати застосунки генеративного ШІ, щоб тестувати обмежену функціональність у таких сферах, як стислий виклад документів і допомога з програмуванням. Хоча впровадження цих новіших технологій загалом обмежується застосуваннями з низьким рівнем ризику, ми очікуємо зростання темпів упровадження, оскільки корисні застосування розширюватимуться до більш суттєвих сфер, а проблеми впровадження буде вирішено.

Хоча впровадження ШІ обіцяє багато переваг, важливо постійно відстежувати ризики. Інструменти ШІ можуть створювати проблеми інтерпретованості (пояснюваності), операційні проблеми, проблеми моделей і даних. Через складність і непрозорість цих систем також можуть виникати питання упередженості та конфіденційності. Хоча наші установи під наглядом зазвичай мають засоби контролю, як-от належні практики розробки, ефективні режими тестування та системи людина-в-контурі, щоб керувати ризиками ШІ, фінансові установи мають проактивно впроваджувати політики з корпоративного управління, управління ризиками та нагляду, коли використання ШІ стає поширенішим. Знання конкретних сценаріїв використання та методологій є особливо важливим.

Щоб сприяти впровадженню інструментів ШІ, співробітники Ради та Резервних банків працюють над тим, щоб краще зрозуміти наявні та такі, що розвиваються, технології. Окрім продовження відстеження використання банками ШІ, ми також вивчаємо потенційні сценарії застосування, щоб покращити нашу власну оцінку та нагляд за ризиками в банківській діяльності. Зокрема, інструменти ШІ можуть бути корисними для покращення підготовки та тренінгу екзаменаторів, а також для обробки великих обсягів даних із медіа, дзвінків щодо прибутків та публічних звітів як частини нашого постійного моніторингу фінансових установ. Водночас, хоча ми очікуємо, що ці інструменти будуть корисним і врешті важливим вхідним ресурсом, судження та процес ухвалення рішень залишатимуться за фахівцями з предметної області.

Цифрові активи

Друга сфера, на яку я хотів би звернути увагу, — це цифрові активи. Ми бачили прогрес у цій сфері, який може принести багато вигод і для банків, і для їхніх клієнтів. Наприклад, платіжні стейблкоїни та токенізовані депозити потенційно можуть уможливити швидші та дешевші платежі. Токенізація також потенційно може забезпечити гнучкість розрахунків, розширене ведення обліку та автоматизацію, а також інші виграші в ефективності.

Федеральна резервна система здійснила низку кроків, щоб краще дати банкам можливість взаємодіяти з технологіями цифрових активів. Нещодавно ми переконалися, що оцінка ризиків цифрових активів стане частиною звичайного процесу нагляду, і скасували низку наглядових листів, пов’язаних із криптоактивами.3 У грудні 2025 року ми також замінили політичну заяву, яка встановлювала непотрібні обмеження для певних видів інновацій, на ту, що створена для сприяння відповідальним інноваціям з боку банків, які перебувають під наглядом Ради.4 Разом із нашими колегами з інших відомств ми також уточнили міркування щодо управління ризиками навколо зберігання криптоактивів.5 Дивлячись уперед, ми розглядаємо, як надати банкам, залученим до діяльності з цифровими активами, додаткову ясність. Нещодавно, наприклад, ми уточнили підхід до капіталу для токенізованих цінних паперів.6 Ми також координуємося з іншими банківськими регуляторами, оскільки розробляємо правила для впровадження Закону GENIUS.

Відносини з третіми сторонами

Третє, я хотів би обговорити наш підхід до відносин з третіми сторонами. Партнерства банків із фінтехом можуть створити канал для банків будь-якого розміру, щоб отримати доступ до нових технологій. Зокрема, партнерства банків із фінтехом можуть сприяти рівним умовам гри, дозволяючи банкам громади змагатися з більшими банками, які мають більше ресурсів для інвестування у власні технології. Ці партнерства також можуть допомогти банкам швидко та економічно ефективно впроваджувати на ринок продукти або послуги, забезпечуючи водночас банкам доступ до нових або розширених ринків, джерел доходу та клієнтів. Партнерства банків із фінтехом відрізняються за набором пропозицій продуктів, що робить їх потенційно придатними для різноманітних сценаріїв використання. Наприклад, деякі партнерства пропонують традиційні депозитні послуги, тоді як інші орієнтовані на платежі або кредитування.

Звісно, ці партнерства можуть створювати складні ризики, які потребують співмірного управління ризиками та нагляду. Тому важливо, щоб банки розуміли свої ризики та юридичні зобов’язання, включно з дотриманням вимог щодо роботи зі споживачами, і щоб ми належним чином здійснювали їхній нагляд. Зі свого боку, Рада й надалі вивчатиме додаткові варіанти, щоб гарантувати, що банки мають регуляторну та наглядову визначеність у своїх взаємодіях із третіми сторонами.

Насамкінець, щоб повністю побачити позитивні наслідки інновацій для економічного зростання та процвітання, інноватори, банки та регулятори мають розвинути конструктивний діалог, щоб сформувати довіру та закласти міцну робочу основу. Публічні заходи з охоплення аудиторії з боку Федеральної резервної системи відіграють важливу роль у нашому розумінні функцій нових технологій, а також ризиків, які вони можуть нести для банків, громадськості та ширшої фінансової системи. У минулому році Рада організувала низку публічних конференцій, які включали обговорення інновацій і того, як банки планують використовувати нові технології.7 Такі події сприяють корисним і необхідним взаємодіям між зацікавленими сторонами та допомагають нам уточнювати наш нагляд і регулювання.

Дякую. Я з нетерпінням чекаю на ваші запитання.

Додаток

Рисунок 1: Континуум наглядових дій

Примітка: На рисунку показано потенційні наглядові дії, які можуть бути вжиті для усунення наглядових зауважень. Дії впорядковані зліва направо за ступенем тяжкості. Стрілка ілюструє, що наглядові органи мають дискрецію підвищувати рівень коригувальних дій від нижчого до вищого поза послідовністю залежно від імовірності або тяжкості. Деякі з цих дій, наприклад, активування плану відновлення, застосовуються лише до найбільших і найбільш системно значущих банківських організацій.

Доступна версія

1. Див. Board of Governors of the Federal Reserve System, Division of Supervision and Regulation, “Statement of Supervisory Operating Principles (PDF),” October 29, 2025. Повернутися до тексту

2. Див. “Large Institution Supervisory Coordinating Committee (LISCC) Operating Manuals,” January 2026. Повернутися до тексту

3. Див. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces the Withdrawal of Guidance for Banks Related to their Crypto-asset and Dollar Token Activities and Related Changes to its Expectations for These Activities,” press release, April 24, 2025, та “Federal Reserve Board Announces It Will Sunset Its Novel Activities Supervision Program and Return to Monitoring Banks’ Novel Activities through the Normal Supervisory Process,” press release, August 15, 2025. Повернутися до тексту

4. Див. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation,” press release, December 17, 2025. Повернутися до тексту

5. Див. Federal Deposit Insurance Corporation, Board of Governors of the Federal Reserve System та Office of the Comptroller of the Currency, “Agencies Issue Joint Statement on Risk-Management Considerations for Crypto-asset Safekeeping,” press release, July 14, 2025. Повернутися до тексту

6. Див. Federal Deposit Insurance Corporation, Board of Governors of the Federal Reserve System та Office of the Comptroller of the Currency, “Agencies Clarify the Capital Treatment of Tokenized Securities,” press release, March 5, 2026. Повернутися до тексту

7. Див., наприклад, конференції Ради керуючих Федеральної резервної системи: Unleashing a Financially Inclusive Future (July 15, 2025); Integrated Review of the Capital Framework for Large Banks (July 22, 2025); the Community Bank Conference (October 9, 2025); and the Payments Innovation Conference (October 21, 2025). Повернутися до тексту