Професор Массачусетського технологічного інституту: штучний інтелект може замінити фінансових консультантів, але існує одна велика ключова перешкода

Фахівці фінансової сфери заявляють, що фінансові можливості платформ на основі штучного інтелекту постійно вдосконалюються, і в майбутньому, імовірно, зможуть замінити живих фінансових консультантів.

Однак у порівнянні з людськими консультантами в ШІ є суттєві недоліки: бракує фідуціарних (довірчих) зобов’язань, і цей юридичний “сіро-зонний” простір у короткостроковій перспективі важко прояснити.

Фідуціарні (довірчі) зобов’язання — це відповідальність, яка примусово встановлюється законом; фінансові консультанти, юристи, лікарі та інші професійні фахівці мають виконувати її перед клієнтами. Ключовий принцип такий: ставити інтереси клієнта вище за власні інтереси.

Фінансовий професор Школи менеджменту Слоун Массачусетського технологічного інституту та керівник лабораторії фінансової інженерії Ендрю Лоу зазначив:

«Першочерговою проблемою, яку нам потрібно вирішити, є не те, чи достатньо ШІ є професійним — нині його фінансова фахова здатність не викликає сумнівів. Справді бракує саме фідуціарних (довірчих) зобов’язань. Коли ШІ дає неправильні поради, йому не потрібно, як людському консультанту, нести рівнозначні наслідки».

Ендрю Лоу пояснив, що у разі порушення людським консультантом фідуціарних (довірчих) зобов’язань його очікує суворе притягнення до відповідальності: регуляторні санкції, цивільні відшкодування, а інколи навіть кримінальні обвинувачення. Відокремившись від юридичної відповідальності та механізмів притягнення до відповідальності, фраза «пріоритет інтересів клієнта» стає порожнім звуком.

Нерозв’язані питання права

Нині багато людей починають користуватися великими моделями (ChatGPT, Claude, Gemini тощо), щоб отримувати фінансові поради.

Опитування, проведене кредитною платформою Intuit Credit Karma у вересні минулого року, показало: серед американців, які користувалися генеративним ШІ, 66% зверталися до нього, щоб проконсультуватися щодо фінансових питань; частка серед милленіалів і покоління Z — аж 82%. Це дослідження охопило 1019 дорослих, і приблизно 85% респондентів безпосередньо приймають фінансові поради, надані ШІ.

Старший науковий співробітник Інституту досліджень інформаційного права при юридичній школі Нью-Йоркського університету Себастьян Бенсоул зазначив:

«Населення покладається на ШІ для отримання різних фінансових рекомендацій, але на рівні регулювання до цього часу немає остаточного рішення. Якщо порада помилкова, то відповідальність за кого конкретно? Чи дійсно заслуговує на довіру платформи продукт компанії, яка не має фідуціарних (довірчих) зобов’язань, коли йдеться про те, щоб покласти на неї власні статки? Це питання досі без відповіді».

Ставитися раціонально: не сліпо підкорятися ШІ і не поклонятися людям

Ендрю Лоу вважає, що ШІ у фінансовому плануванні не є зовсім марним: він здатен просто пояснювати незрозумілі фінансові концепції, а також проводити просвітницьку роботу з базових фінансових знань, зокрема щодо медичного страхування. Такі універсальні просвітницькі рекомендації відносно надійні.

Але коли йдеться про індивідуальні, детальні фінансові розрахунки (наприклад, доходи й витрати сім’ї, подання податкової звітності), потрібно виявляти особливу обережність: великі моделі вміють видавати відповіді, які виглядають авторитетно. Навіть якщо вміст неправильний, їх часто подають із переконливими аргументами, через що вони легко можуть ввести користувачів в оману.

Крім того, ШІ насправді не надто сильний у точних фінансових обчисленнях. Питання на кшталт податків або розрахунків для індивідуалізованого фінансового планування не варто покладати лише на ШІ.

Юрист і відповідальний за державні питання в xAI Маска Джеймс Бернам також у соцмережах нагадав: пов’язаний із Grok контент не можна розглядати як професійну податкову консультацію; користувачі обов’язково мають самостійно все перевірити.

Ендрю Лоу додав: людські консультанти також не є абсолютно надійними, і не всі живі консультанти обов’язково дотримуються принципу фідуціарності.

Не всі людські консультанти підпадають під фідуціарні (довірчі) зобов’язання

Правові відносини в індустрії фінансових послуг є надзвичайно складними: фондові брокери, зареєстровані інвестиційні консультанти, страхові агенти та інші учасники ринку несуть цілком різні юридичні відповідальності.

Уряд Байдена в США раніше ухвалив нові правила, які вимагали від фінансових посередників, коли вони рекомендують користувачам перевести кошти пенсійного рахунку 401（k） в персональний пенсійний рахунок, виконувати фідуціарні (довірчі) зобов’язання (що стосується великих переказів активів); але уряд Трампа відмовився в суді захищати це правило, і нові правила були скасовані. Нині рекомендації щодо таких переказів активів для більшості посередників не передбачають зобов’язання суворо дотримуватися принципу пріоритету інтересів клієнта, через що конфлікти інтересів виникають дуже легко — споживачам слід бути особливо обережними.

Дослідник із Нью-Йоркського університету додатково зазначив: більшість провідних компаній у сфері ШІ базуються в США; якщо ШІ беззастережно рекомендуватиме інвестувати в американські акції, його можуть визнати діями в інтересах себе та такими, що містять конфлікт інтересів.

Заступниця професора юридичного факультету Університету Флориди Цзян Цзяїн (досліджує ШІ та фідуціарні (довірчі) зобов’язання) сказала: наразі компанії ШІ не стягують із пересічних користувачів комісію за фінансові консультації, тому юридично їх не визнають фідуціарними сторонами; але якщо сертифікований фінансовий консультант із ліцензією, використовуючи ШІ, дає неправомірні рекомендації, суб’єкт притягнення до відповідальності все одно є сам консультант, а не компанія-розробник ШІ.

Зрештою Ендрю Лоу закликав удосконалити політики й нормативні акти, щоб створити механізм захисту фідуціарності для звичайних споживачів, які покладаються на фінансові рішення на основі ШІ.

Він зазначив: до моменту, поки відповідні закони будуть упроваджені, люди не повинні ні в якому разі передавати фінансові рішення повністю ШІ; але в довгостроковій перспективі відповідальний, комплаєнсний ШІ з ліцензією, який надає професійні фінансові послуги, зрештою стане реальністю.

Масив інформації та точна інтерпретація — усе в застосунку Sina Finance

Відповідальний: Лі Тун