Страхові збитки склали 5,6 мільярдів юанів! Як страхування нових енергетичних автомобілів подолати «проблеми зростання»?

Джерело: Міжнародна фінансова газета

31 березня Асоціація актуаріїв та Китайська служба інформації щодо страхування та наглядової прозорості (China Yinbao Xin) оприлюднили: у 2025 році в нашій країні страховий сектор застрахував 43,58 млн електромобілів, що дало 190 млрд юанів надходжень страхової премії; застрахування з від’ємним результатом становило 5,6 млрд юанів, що в річному вимірі означає зменшення збитків на 0,1 млрд юанів.

З даних видно, що хоча масштаби страхування електромобільного сегмента й надалі зростають, а збиткова ситуація дещо пом’якшилась, загалом страховий сектор і досі не зміг вийти на прибутковість на рівні страхування (underwriting).

На думку фахівців галузі, лише через узгодження в межах індустрії для створення стандартів і інтеграції екосистеми можна вивести страхування електромобілів із двозначної ситуації, коли «власники кажуть, що дорого, а страховики — що збитково». Конкретно: регуляторні органи мають очолити створення платформи спільного доступу до галузевих даних та системи ранжування ризиків за моделями; страхові компанії мають запроваджувати інноваційні продукти, зокрема «розділення “авто” та “електрику”», і посилювати технічні послуги щодо зменшення збитків; автокомпанії — оптимізувати безпеку транспортних засобів і економічність ремонту, а також відкривати дані для партнерської співпраці.

Зменшення збитків на 0,1 млрд юанів

Останніми роками ринок нових енергетичних транспортних засобів у нашій країні демонструє сильні темпи зростання.

Згідно з даними, оприлюдненими Асоціацією китайської автомобільної промисловості, у 2025 році виробництво та продажі нових енергетичних транспортних засобів склали відповідно 16.63M і 16,49 млн одиниць, зростання в річному вимірі — 29% та 28,2% відповідно; продажі нових електромобілів досягли 47,9% від загального обсягу продажів нових автомобілів, що на 7 відсоткових пунктів більше, ніж за аналогічний період минулого року.

Це також безпосередньо зумовило швидке зростання обсягів премій зі страхування електромобілів. Згідно з даними, які надають Асоціація актуаріїв і China Yinbao Xin, у 2025 році страховий сектор нашої країни застрахував 43,58 млн електромобілів (з них: 41,81 млн — пасажирські автобуси, 1,77 млн — вантажівки), що на 12,48 млн більше, ніж роком раніше; річний приріст становив 40,1%; надходження премій — 190 млрд юанів; сума ризикового покриття — 159 трлн юанів.

Втім, тенденція до безперервних збитків у страхуванні електромобілів усе ще триває. У 2025 році цей сектор мав збиток від страхування 5,6 млрд юанів, що в річному вимірі означає зменшення збитків на 0,1 млрд юанів; сукупний коефіцієнт витрат у річному вимірі знизився на 1,3 в.п.

Кількість моделей транспортних засобів із коефіцієнтом виплат понад 100% (ще без урахування витрат на щоденне управління та адміністрування витрат компаній у майновому страхуванні) становила 143, що на 6 більше, ніж у минулому році, з них: 106 — пасажирські автобуси, 37 — вантажівки.

Щодо конкретної ситуації з моделями з підвищеним коефіцієнтом виплат, Асоціація актуаріїв та China Yinbao Xin заявили, що надішлють зворотний зв’язок релевантним автовиробникам у відповідний спосіб, аби стимулювати їх удосконалити конструкції безпеки транспортних засобів та економічності ремонту, спільно знижуючи витрати на використання протягом усього життєвого циклу.

«Загалом можна сказати, що страхування електромобілів стикається з трьома основними викликами». Тимчасовий керівник PICC P&C Чжан Даомін зазначив: по-перше, в електромобілів вищий рівень випадків страхових подій, він значно перевищує рівень для автомобілів на паливі; по-друге, не вистачає соціалізованих каналів ремонту, через що витрати на ремонт відносно вищі; по-третє, зростають і частка справ із травмуванням людей, і стандарти виплат, а також збільшуються виплати в середньому на одну справу. Усе це зумовлює, що тиск із виплат у страхуванні електромобілів залишається на високому рівні.

Втім, у розвитку галузі вже з’явилося багато позитивних сигналів. Чжан Даомін проаналізував: по-перше, під впливом підвищення частки старих автомобілів, покращення звичок водіння, прогресу технологій допоміжного водіння та інших факторів рівень випадків страхових подій для електромобілів демонструє тенденцію до зниження.

По-друге, для вантажівок із встановленою автоматичною системою екстреного гальмування (AEB) за даними ризик виплат є на 7% нижчим, ніж для вантажівок, які не обладнані цією системою, що головним чином проявляється в зниженні виплат у середньому на одну справу. Згідно з державними стандартами, починаючи з 1 липня 2026 року нові важкі комерційні вантажні автомобілі мають бути в обов’язковому порядку обладнані AEB; з 1 січня 2028 року нові легкі вантажівки мають бути в обов’язковому порядку обладнані AEB. Це стане важливим позитивним фактором для поліпшення ризиків виплат у сегменті електричних вантажівок.

По-третє, в країні триває підготовка до створення системи ранжування ризиків для моделей нових енергетичних транспортних засобів. Запровадження системи ранжування обов’язково підштовхне автовиробників більше уваги приділяти й безперервно підвищувати безпеку моделей і економічність ремонту, тим самим знижуючи витрати на ремонт і даючи користь широкому колу споживачів електромобілів.

«Загалом, у 2026 році сукупний коефіцієнт витрат у страхуванні електромобілів ще покращиться, а рівень прибутковості — ще зросте». — сказав Чжан Даомін.

Першими почали бути прибутковими провідні страховики

На тлі того, що в цілому галузь ще не є прибутковою, провідні страхові компанії активно використовують переваги в даних, ціноутворенні, каналах і витратах, формуючи лідерство в сфері страхування електромобілів та поступово досягаючи прибутковості зі страхування.

Згідно з найновішими оприлюдненими щорічними звітами, у 2025 році первинні надходження страхової премії зі страхування електромобілів у Taikang Property Insurance (CPIC?; Tai Bao property insurance) становили 1.59M юанів, що відповідає 22,6% частки премій зі страхування автомобілів. Генеральний директор Taikang Property Insurance Чень Хуей повідомив, що компанія суттєво поліпшила собівартість бізнесу зі страхування електромобілів завдяки спеціальному веденню через брендові канали автокомпаній, зменшенню збитків через технологічну підтримку під час врегулювання збитків, а також подальшому посиленню системи сервісу. «Наразі домашній сегмент електромобільного бізнесу вже увійшов у стабільний діапазон прибутковості».

Як типовий представник автокомпанії, що виходить на продаж страхових продуктів, BYD Insurance також провела «справу з поверненням позицій». Звіт про платоспроможність показує, що у 2025 році компанія отримала дохід від страхового бізнесу 25.02B юанів, що вдвічі більше, ніж у 2024 році; чистий прибуток — 2.87B юанів, що суттєво перекинуло збиток 93.62M юанів за 2024 рік у прибуток.

Якщо розглянути показники ефективності далі, у 2025 році накопичений сукупний коефіцієнт витрат BYD Insurance становив 102,49%, що значно відступає від екстремального рівня 308,81% у 2024 році; сукупний коефіцієнт витрат було оптимізовано з 74,88% до 5,21%, тож через ефект масштабу фіксовані витрати вдалося ефективно розподілити; сукупний коефіцієнт виплат знизився з 233,92% до 97,28%, а керованість витрат на врегулювання збитків постійно посилювалася.

За словами у консультації компанії McKinsey, глобального партнерського директора та керівника страхового консалтингу в Китаї У Сяовей, це є результатом спільної дії технічного прогресу, накопичення даних та регуляторних настанов.

По-перше, технічний прогрес нових енергетичних транспортних засобів орієнтований на два ключові напрями — «запобігання виникненню аварій» і «зменшення наслідків аварій / зниження витрат на ремонт». Це суттєво підвищило безпеку автомобілів, у свою чергу зменшивши частоту аварій і виплати в середньому на одну справу, і зрештою оптимізувало витрати на виплати за страхуванням електромобілів.

По-друге, застосування даних у страховому сегменті електромобілів концентрується на сценарному аналізі ризиків. Його ключ — використання даних для точного визначення реального характеру використання транспортного засобу та проведення динамічного кількісного оцінювання за трьома вимірами ризику: «авто», «людина» та «поведінка», що сприяє оптимізації управління ризиками та моделей страхового ціноутворення.

По-третє, щоб сприяти здоровому, високоякісному розвитку сегмента страхування електромобілів, 1 січня 2025 року було опубліковано «Про поглиблення реформ, посилення нагляду та сприяння високоякісному розвитку страхування електромобілів» (《关于深化改革加强监管促进新能源车险高质量发展的指导意见》). Документ має на меті через реформи та нагляд удосконалити механізм формування тарифів, орієнтований на ринок і заснований на ризиках, повною мірою використати роль страхування електромобілів у компенсації збитків, зменшенні ризиків і управлінні ризиками, знизити частоту аварій і рівень збитків, а також забезпечити надійну підтримку для ефективного контролю та зниження загального рівня виплат.

Точка перелому в страхуванні електромобілів: більше зусиль для пошуку прориву

У майбутньому, щоб докорінно перебудувати екосистему страхування електромобілів і вивести галузь на нову модель, де виграють і власники, і страховики, сектор страхування електромобілів продовжує поглиблювати реформи та прориватися через вузькі місця розвитку багатоваріантними заходами.

Щодо механізму ціноутворення: інтервали коефіцієнтів автономного ціноутворення для страхування електромобілів було розширено з початкових [0.6—1.4] до [0.55—1.45]. Це вже другий раз розширення цього діапазону після вересня 2025 року. Далі, є сподівання, що діапазон коефіцієнтів автономного ціноутворення для страхування електромобілів буде ще більше розширено та наближено до рівня для автомобілів на паливі.

Провідний аналітик Huachuang Securities Чень Хайє зазначив: з теоретичної точки зору висока збитковість повинна «підштовхувати» ціни вгору, тобто забезпечити достатнє ціноформування ризику. Але довгий час через обмеження діапазону коефіцієнтів автономного ціноутворення для електромобілів, особливо для частини моделей із високим ризиком, ціни були очевидно недостатніми. «Цього разу регулятор відкрив простір для цін в обидві сторони по 0.05, що, ймовірно, допоможе підвищити ступінь достатності ціноутворення та частково послабити тиск на ведення бізнесу зі страхування електромобілів у страховиків».

Паралельно прискорюються кроки галузі з дослідження моделі страхування «розділення “авто” та “електрику”». Так звана «розділення “авто” та “електрику”» означає відокремлення права власності та права користування на електромобіль і батарею. Споживач може через оренду батареї, послуги зі заміни батарей тощо передавати керування та технічне обслуговування батареї спеціалізованим установам, зберігаючи лише право власності на кузов і користуючись правом на використання батареї.

У січні 2025 року Державне фінансове регулювання та наглядова адміністрація (国家金融监督管理总局) разом із чотирма департаментами опублікували «Про поглиблення реформ, посилення нагляду та сприяння високоякісному розвитку страхування електромобілів», де запропоновано досліджувати та розробляти страхові продукти для комерційного автострахування за моделлю «розділення “авто” та “електрику”», щоб забезпечити відповідне науково обґрунтоване страхове покриття для відповідних електромобілів.

На місцевому рівні також відбувається активне реагування: у лютому 2026 року, Служба місцевих фінансових управлінь Шеньчженя разом із чотирма департаментами ухвалила «План дій, який передбачає сприяння страховій галузі технологічним інноваціям і розвитку промисловості (2026—2028)», де запропоновано вивчати у певних сферах, зокрема в міському транспорті, страхові продукти для комерційного автострахування за моделлю «розділення “авто” та “електрику”».

Під впливом політичного спрямування та зусиль страховиків, нещодавно компанія Chongqing Qiantou Logistics у Чунціні використала модель «розділення “авто” та “електрику”» у страхуванні, замінивши першу партію з 10 електричних вантажівок. Порівняно з традиційним способом закупівлі, початкові інвестиційні витрати за цією моделлю зменшилися на 30%—50%, а страхова премія знизилася приблизно на 30%.

Варто зазначити, що в міру безперервного еволюціонування технологій електромобілів, страхування електромобілів отримало й нову ринкову змінну. 29 березня Пекінське управління фінансового нагляду оголосило на щорічній конференції 2026 Zhongguancun Forum, у секції «Випуск великі здобутки», що першими буде запущено розробку та застосування комерційного страхування для інтелектуальних мережевих електромобілів. Це означає, що важливий крок у здійсненні досліджень на користь сервісу нової якості продуктивних сил у страховій сфері та підтримки індустрії інтелектуальних мережевих автомобілів зроблено.

За інформацією, новий продукт загалом використовує наявну систему комерційного страхування для електромобілів; за принципом «загальна стабільність, часткова оптимізація», він насамперед надаватиме страхове покриття для конкретних сценаріїв інтелектуального керування (智驾), які цікавлять споживачів і автомобільні компанії, а також для втрат у програмному та апаратному забезпеченні. Це можна уніфіковано адаптувати для інтелектуальних мережевих електромобілів усіх рівнів L2—L4.

«Поворотний момент на ринку страхування електромобілів уже настав — це стратегічна можливість для перебудови ринку страхування автомобілів». — зазначила У Сяовей. Страховикам потрібно підходити з кількох вимірів: стратегічне планування, інновації моделі, застосування технологій та управління ризиками, щоб сформувати шлях трансформації повного ланцюжка. Лише шляхом глибокої інтеграції професійних напрацювань страхової галузі та технологічного бачення індустрії електромобілів можна відточити «лезо прориву» з практик і переваг двох сфер, і лише так подолати жорстку конкуренцію та дати страховому автозахисту плисти вперед у хвилі розвитку технологій електромобілів, відкриваючи другу траєкторію зростання, спільно просуваючи галузь до нового етапу високоякісного розвитку.

Поток великого обсягу новин, точне тлумачення — усе в додатку Sina Finance

Відповідальний: Цінь Ї