McCormick купує продуктовий бізнес Unilever у угоді, яка оцінює його майже в $45 мільярдів

У цій статті

• UL
• ULVR-GB
• MKC

Дотримуйтесь улюблених акційСТВОРИТИ БЕЗКОШТОВНИЙ АККАУНТ

дивитися зараз

ВІДЕО2:2102:21

McCormick купує бізнес з їжею Unilever у угоді, яка оцінює його майже в $45 мільярдів

Дзвінок зі Стріт

McCormick купить продовольчий бізнес Unilever у поєднанні готівки та акцій, у рамках угоди, що оцінює підрозділ Unilever майже в $45 мільярдів, як повідомили дві продовольчі компанії.

Щоб придбати більшість портфеля Unilever Foods, включно з майонезом Hellmann’s і британським улюбленцем Marmite, McCormick заплатить $15,7 мільярда готівкою. Акціонери Unilever володітимуть 55,1% об’єднаної компанії, тоді як Unilever матиме частку 9,9%.

Угода додасть для McCormick щонайменше мільярди доларів щорічних продажів і розширить портфель гіганта зі спецій далі — у спреди та приправи. Вона вже володіє соусами для гострої їжі Frank’s RedHot і Cholula, а також гірчицею та майонезом французької компанії French’s. Приблизно 70% продажів Unilever Foods надходить від Hellmann’s і Knorr — бренду харчових продуктів, відомого своїми приправами, кубиками бульйону та супами.

Для Unilever продаж значної частини її продовольчого бізнесу дає змогу компанії зосередитися на сегменті особистого догляду, який зростає швидше. У грудні Unilever виокремила бізнес з морозивом, який тепер торгується окремо як Magnum Ice Cream Co.

Злиття з McCormick не включає продовольчий бізнес Unilever в Індії.

Дві компанії очікують, що угода буде завершена в середині 2027 року — за умови схвалення акціонерами та регуляторними органами. McCormick прогнозує сталий органічний ріст продажів на рівні 3%–5% після злиття двох бізнесів.

«Це поєднання двох компаній, які вже мають підтримку, дисципліну та знання щодо ведення бізнесу, — вони об’єднуються, щоб здійснити інтеграцію», — сказав CEO McCormick Брендан Фолі (Brendan Foley) під час спільного дзвінка інвесторів із Unilever у вівторок.

Пізніше він сказав на дзвінку з репортерами, що McCormick «протягом низки років» думала про потенційну угоду з продовольчим бізнесом Unilever.

Після закриття угоди Unilever призначить чотирьох із 12 членів ради директорів об’єднаної компанії. Протягом перших двох років один із цих директорів буде виконавчим представником Unilever.

McCormick планує зберегти свою глобальну штаб-квартиру в Хант-Веллі (Hunt Valley), штат Меріленд, і додати міжнародну штаб-квартиру в Нідерландах — давній домівці Unilever Foods. Об’єднана компанія також матиме вторинний лістинг акцій у Європі.

Угода відбувається на тлі ширшої тенденції серед Big Food. Багато компаній з упакованих продуктів харчування та напоїв стають «простіше» завдяки продажам активів і спін-офам, оскільки споживачі купують менше їхніх продуктів. У 2024 році майже половина активності з ринкових угод (M&A) у сфері товарів для споживачів припадала на продажі активів, згідно з консалтинговою фірмою Bain.

Акції McCormick знизилися на 6% під час ранкових торгів, тоді як акції Unilever впали на 4% — відображаючи небажання інвесторів щодо мегазлиття. Історично галузь має змішані результати в подібних угодах — наприклад, Kraft Heinz або Keurig Dr Pepper.

«Ми визнаємо значну стратегічну доцільність і, ймовірно, привабливе [зростання прибутку на акцію] від цієї потенційної операції, але також погоджуємося, що висока ймовірна вартість угоди, ризик виконання та потенційне переважне володіння об’єднаною сутністю акціонерами Unilever можуть приглушити початковий ентузіазм інвесторів», — написав аналітик Barclays Ендрю Лазар (Andrew Lazar) у нотатці для клієнтів 20 березня після того, як The Wall Street Journal повідомила про початкові переговори між двома компаніями.

Обирайте CNBC як ваше улюблене джерело в Google і ніколи не пропускайте жодного моменту від найнадійнішого імені в бізнес-новинах.