Акції Nvidia (NVDA): Чи несе дефіцит пам’яті затримку для гіганта штучного інтелекту?

TLDR

• Аналітик KeyBanc Джон Вінь каже, що Nvidia може скоротити виробництво GPU Rubin у 2026 році до 1,5 млн одиниць, з 2 млн, які планувалися.
• Зменшення пов’язане з затримками із забезпеченням високосмугової пам’яті (high-bandwidth memory) від SK Hynix і Micron Technology.
• Незважаючи на занепокоєння, KeyBanc зберегла рейтинг Overweight та цільову ціну $275 для NVDA.
• CEO Дженсен Хуанг заявив, що AI-сервери Vera Rubin перебувають у «повному виробництві», а продажі очікуються в H2 2026.
• Nvidia має приблизно 90% витрат на AI-акселератори та ~85% ринку AI-чипів загалом.

💥 Знайдіть наступний KnockoutStock! Дивіться живі ціни, графіки та KO Scores від KnockoutStocks.com — дата-драйвну платформу, що ранжує кожну акцію за якістю та потенціалом прориву.

Nvidia, можливо, була змушена скоротити виробничі плани для своїх наступних графічних процесорів Rubin, згідно з новою нотаткою від KeyBanc. Аналітична фірма каже, що обсяги можуть скласти близько 1,5 млн одиниць цього року, з 2 млн, які планувалися.

NVIDIA Corporation, NVDA

Винуватець? Нестача високосмугової пам’яті. Постачальники SK Hynix і Micron Technology, як повідомляється, не змогли поставити достатньо спеціалізованої пам’яті, яку потрібні GPU Rubin, через що виник виробничий дефіцит.

Аналітик Джон Вінь відзначив проблему, але не став звучати тривогою. Він зберіг рейтинг Overweight для акцій і утримав цільову ціну на рівні $275 — значно вище, ніж поточна торгова ціна акцій.

GPU Rubin живить майбутні AI-сервери Nvidia Vera Rubin, про які CEO Дженсен Хуанг сказав, що вони вже перебувають у «повному виробництві». Продажі орієнтовані на другий півріччя цього року.

Ці сервери — не просто невелике оновлення. Очікується, що Vera Rubin буде у 3,3 рази швидшою за поточний Blackwell Ultra — наявне у Nvidia топове обладнання. Платформа поєднує GPU Rubin із центральними процесорами Vera.

Nvidia не відповіла на запит щодо коментаря перед публікацією.

Все ще домінує попри затримку

Навіть із виробничим збоям, хватка Nvidia на ринку AI-чипів лишається міцною. Компанія отримує приблизно 90% витрат на AI-акселератори та контролює близько 85% ширшого ринку AI-чипів загалом.

Технічні гіганти, як очікується, витратять від $600 млрд до $700 млрд на AI дата-центри лише у 2026 році — цикл витрат, від якого Nvidia, як позиціонується, виграє більше, ніж будь-який інший виробник чипів.

У своєму останньому кварталі Nvidia показала зростання виручки на 75% у річному вимірі. Її прогноз на Q1 перевищив оцінки Уолл-стріт на $5 млрд, вказуючи на зростання приблизно на 77%.

Керуючий хедж-фондом Кен Гріффін володіє приблизно $4 млрд акцій Nvidia, що робить цю позицію топовою в його портфелі за даними недавніх подань.

Програмне забезпечення та наступні цикли

Крім історії з апаратним забезпеченням, Nvidia тихо нарощувала свій софтверний бізнес. Пакет AI Enterprise, як очікується, забезпечить маржі понад 80% і може досягти $10 млрд виручки до 2027 року.

Physical AI — робототехніка, автономні транспортні засоби, гуманоїдне виробництво — представляє ще один цикл апаратного забезпечення, який аналітики кажуть, що щойно почався.

Денний рух у premarket у понеділок був загалом у руслі ширшого ринку. Ф’ючерси на S&P 500 піднялися на 0,1%, тоді як ф’ючерси на Dow Jones майже не змінилися.

Broadcom (AVGO) виріс на 0,5%, а Advanced Micro Devices (AMD) — на 0,7% у premarket торгівлі.

Розглядаєте нову акцію? Можливо, вам варто спочатку подивитися, що є в нашому watchlist.

Наша команда в Knockout Stocks стежить за топ-перформними аналітиками та трендами, що впливають на ринок, щоб виявляти потенційних переможців завчасно. Ми визначили п’ять акцій, які непомітно привертають увагу і можуть бути варіантом для перегляду вже зараз. Створіть безкоштовний обліковий запис, щоб розблокувати повний звіт і отримувати актуальні інсайти щодо акцій.

✨ Пропозиція обмежений час

Отримайте 3 безкоштовні Stock Ebooks

            Дізнайтеся про найуспішніші акції в AI, Crypto та Technology з експертним аналізом.
        

        

            *                       
                    **Топ-10 AI-акцій** — провідні компанії в сфері AI
                
            *                       
                    **Топ-10 Crypto-акцій** — лідери блокчейну
                
            *                       
                    **Топ-10 Tech-акцій** — технічні гіганти
                
        

        

            
                📥 Отримайте ваші безкоштовні Ebooks