Перспективи американського ринку | Три основні ф'ючерси на індекси змінюються неоднаково, повідомляється, що угода про припинення вогню між США та Іраном може набрати чинності 6 числа. Трамп планує провести прес-конференцію.

Передринкові тенденції

1. 6 квітня (у понеділок) перед початком торгів у США, ф’ючерси на три основні індекси американського фондового ринку демонструють різноспрямовану динаміку. Станом на момент публікації ф’ючерси на Dow Jones знижуються на 0.10%, на S&P 500 зростають на 0.11%, а на Nasdaq — на 0.38%.

2. Станом на момент публікації індекс DAX у Німеччині знижується на 0.56%, індекс FTSE 100 у Великій Британії зростає на 0.69%, індекс CAC40 у Франції знижується на 0.24%, а індекс STOXX 50 в Європі знижується на 0.70%.

3. Станом на момент публікації WTI нафта знижується на 1.47% до 109.90 долара за барель. Brent нафта знижується на 0.45% до 108.54 долара за барель.

Угода про припинення вогню між США та Іраном, можливо, набуде чинності 6 числа. За повідомленнями, інформатор зазначив, що США та Іран отримали пропозицію щодо угоди про припинення вогню, яка, ймовірно, набуде чинності 6 числа. Інформатор також повідомив, що Пакистан підготував рамкову пропозицію щодо завершення конфлікту та вже провів із США та Іраном відповідні комунікації. Зазначається, що план передбачає спершу досягнення негайного припинення вогню, повторне відкриття Ормузької протоки, а потім протягом 15–20 днів — укладення остаточної угоди. Остаточна угода, імовірно, включатиме зобов’язання Ірану не прагнути ядерної зброї в обмін на скасування санкцій та розмороження активів, що були заморожені. 6 квітня, за місцевим часом, високопосадовець уряду Ірану заявив, що Іран отримав найновішу пропозицію щодо припинення вогню від посередника — Пакистану — і наразі переглядає її зміст. Цей посадовець зазначив, що Іран не погодиться на встановлення крайнього терміну або застосування тиску, аби змусити його ухвалити рішення. Іран не розглядатиме повторне відкриття Ормузької протоки як умову для обміну на «тимчасове припинення вогню». Іран вважає, що США ще не готові до реалізації постійного припинення вогню.

Трамп натякає на чергове відтермінування часу для знищення об’єктів іранської енергетики; планує провести пресконференцію. Президент США Дональд Трамп 5 квітня написав у соцмережах: «У вівторок (7 числа) о 8:00 вечора за східним часом США». Деякі ЗМІ трактують це як його повторне відтермінування — фактично як «останній дедлайн», який було встановлено для дій зі знищення об’єктів іранської енергетики — ще на один день. Раніше того ж дня він також писав у соцмережах про новий дедлайн для цієї операції. У своєму дописі він зазначив: «7 квітня — день електростанцій Ірану і день мостів», натякаючи на потужні удари по електростанціях та мостах Ірану. Вищий керівник з питань зовнішніх справ Ірану (радник верховного лідера) Велаяті 5 квітня попередив США: якщо «знову допущать помилку», очолюваний Іраном фронт опору застосує у відповідь як контрзаходи блокування Ормузької протоки. Крім того, 5 квітня за місцевим часом, під час інтерв’ю Трамп заявив, що США зараз ведуть з Іраном «глибокі переговори» і є шанс досягти домовленості ще до настання його встановленого 7 квітня останнього терміну. Він сказав, що якщо Іран не домовиться з США якнайшвидше, він віддасть наказ «взорвати все» і «взяти під контроль нафту». Важливо також, що Трамп заявив, що 6 квітня (у понеділок) о 13:00 у Білому домі в Овальному кабінеті проведе пресконференцію разом із військовими.

Фінзвіт Delta Air Lines (PSKY.US) у поєднанні з американськими даними з інфляції: щільний графік подій. Поза надзвичайно актуальним становищем на Близькому Сході, цього тижня головною фокусною точкою ринку стануть дані США щодо споживчих витрат і показники інфляції. Індекс цін за персональними витратами на споживання (PCE) за лютий та індекс споживчих цін (CPI) за березень у США будуть оприлюднені відповідно в четвер і п’ятницю. Оскільки інвестори намагаються оцінити вплив війни на економіку, ці два інфляційні звіти стануть одними з перших реальних орієнтирів щодо того, як зростання цін на сировинні товари «передається» в інфляцію в США. Інвестори також у п’ятницю отримають сигнали ринкових настроїв із даних Мічиганського університету за квітень щодо споживчої впевненості, поточних умов і очікувань — початкових значень. Щодо корпоративних фінзвітів: Delta Air Lines (DAL.US) оприлюднить результати у середу. Це буде ключовим індикатором того, як іранська війна та подальше різке зростання цін на авіапаливо можуть вдарити по авіаційній галузі. Ця сфера дуже чутлива до коливань цін на нафту.

Чи розтане «найсильніший квітень» у США? Три головні зустрічні вітри атакують; шлях до відскоку, можливо, приречений. Після буремного першого кварталу інвестори сподівалися, що американські акції зможуть використати квітень — традиційно «міцний місяць» — аби здійснити відскок. Однак реальність може бути жорстокішою, ніж історичні закономірності: кілька негативних сил оточують ринок, роблячи перспективи відновлення туманними. Хоч на початку квітня американські акції ненадовго відновлювалися, і історичні дані показують, що квітень зазвичай є другим найкращим місяцем за підсумками року для S&P 500, нинішнє макросередовище вже не можна порівняти з минулим. Головний інвестиційний стратег Empower Мата Нортон прямо заявила, що головна тривога ринку зараз одна — «ситуація навколо Ірану». Цей конфлікт не лише підштовхує ціни на нафту, а й безпосередньо загрожує трьом опорам, які підтримують відскок фондового ринку: уповільненню інфляції, очікуванням зниження ставки ФРС та стійким корпоративним прибуткам.

Ормузьку протоку «не відкривати все й одразу» — без розмов! Вісім країн-експортерів нафти «символічно» нарощують видобуток, але не можуть розв’язати найбільший в історії розрив постачання сирої нафти. 5 числа Організація країн-експортерів нафти (ОПЕК) опублікувала заяву, в якій йдеться, що вісім «ОПЕК+» ключових держав, які нарощують видобуток, вирішили збільшити видобуток сирої нафти в середньому на 206 тисяч барелів на добу в травні. Таким чином, ці вісім основних країн-видобувачів оголосили про нарощення видобутку вже два місяці поспіль. Однак на тлі реалій, коли розрив сягнув 11 мільйонів барелів на добу — це найбільше припинення постачання сирої нафти в історії — та коли судноплавство через Ормузьку протоку триває з перешкодами, таке прирощення можна вважати мізерним. За умов, коли головні виробники нафти на Близькому Сході через бойові дії на Близькому Сході вже втратили можливість додатково нарощувати постачання на ринок, це «символічне» нарощення може залишитися лише на папері. Консалтингова компанія Energy Aspects заявила, що доки судноплавство через Ормузьку протоку залишається перерваним, це рішення про нарощення «має лише академічне значення». Представники ОПЕК+ відверто визнають: хоча масштаби щоденного нарощення цього разу — 206 тисяч барелів — менші за обсяг закриття Ормузької протоки, що спричинило розрив постачання, ніж 2%, тим не менш, це дає сигнал: щойно цей коридор знову відкриють, цей альянс готовий підвищити видобуток.

Paramount продюсерська студія (PSKY.US) веде перемовини з суверенним фондом затоки, який інвестує близько 24 мільярдів доларів США для підтримки придбання Warner Bros. Discovery (WBD.US). Як повідомляється, Paramount веде переговори з трьома суверенними фондами, які очолює Саудівська Аравія, і планує отримати приблизно 24 мільярди доларів США у вигляді зобов’язань щодо власного капіталу, щоб підтримати угоду з придбання Warner Bros. Discovery. Ця американська медіакомпанія оголосила у лютому цього року, що погодилася придбати компанію-конкурента загальним обсягом угоди 110 мільярдів доларів США (з них вартість власного капіталу — 81 мільярд доларів США), і очікує, що угоду буде завершено в третьому кварталі. Таке злиття об’єднає ключові продакшн-студії та телеканали, зокрема CNN і CBS, що в умовах тривалого перетоку аудиторії від традиційного лінійного телебачення до стримінгу дасть змогу компанії бути більш конкурентоспроможною в ринковій боротьбі. За даними обізнаних осіб, для підтримки цієї покупки Саудівський фонд державних інвестицій (PIF) погодився надати близько 10 мільярдів доларів США. У повідомленні також зазначається, що іншими інвесторами можуть бути Qatar Investment Authority та L’imad Holding з Абу-Дабі.

United Parcel Service (UPS.US) і профспілка далекобійників домовилися про врегулювання; 7500 водіїв отримають 150 тисяч доларів США компенсації за дострокове виходження на пенсію. United Parcel Service у неділю заявила, що досягла угоди з International Brotherhood of Teamsters (Teamsters): щодо суперечок, які виникли через план компанії зі скорочення персоналу, буде встановлено межу компенсації за звільнення, яку отримають 7500 водіїв. Згідно з цією угодою, United Parcel Service виплатить водіям, які виходять достроково на пенсію, компенсацію у розмірі 150 тисяч доларів США. Раніше ця профспілка намагалася зупинити впровадження цієї компанією-доставником програми «План вибору водія», вважаючи, що її запустили без консультацій, порушивши трудову угоду 2023 року між сторонами. Профспілка стверджує, що положення відповідних контрактів у цілому забороняють United Parcel Service укладати з її водіями такі індивідуальні угоди.

Soleno Therapeutics (SLNO.US) різко зростає до відкриття; Neurocrine Biosciences (NBIX.US) купує за 2.9 мільярда доларів США. У понеділок Neurocrine Biosciences заявила, що придбає за готівку 2.9 мільярда доларів США компанію Soleno Therapeutics, що спеціалізується на ліках для рідкісних хвороб. Це означає розширення фармкомпанії, орієнтованої на нейронауку, у сферу метаболічних захворювань. Neurocrine Biosciences запропонувала придбати акції Soleno Therapeutics за ціною 53 долари США за акцію, що на приблизно 34% перевищує ціну закриття цього паперу за попередній торговий день. Ця угода надає Neurocrine Biosciences право використання препарату Vykat XR, який є першим схваленим у США ліками для лікування розладу переїдання (hyperphagia), пов’язаного з синдромом Prader-Willi syndrome. Переїдання — це сильне й тривале відчуття голоду, що є типовим симптомом Prader-Willi syndrome; воно може призводити до тяжкого ожиріння, а також проблем із тілесним, психічним і поведінковим станом. Станом на момент публікації Soleno Therapeutics у понеділок до відкриття ринку зростає приблизно на 34%.

Важливі економічні дані та анонс подій

За пекинським часом 22:00 США: 3月 ISM non-manufacturing PMI