Стейблкоїни та майбутнє B2B-платежів: швидше, дешевше, краще

Оплата постачальнику є базовою функцією для бізнесу, однак її часто ускладнює комплексний цикл виставлення рахунків. Коли постачальник перебуває в іншій юрисдикції, ця складність різко зростає, змушуючи організації орієнтуватися в курсах валют, банківських посередниках, місцевих регуляціях і непрозорих комісіях — усе це, маючи обмежену видимість того, де саме перебуває платіж і коли він фактично буде зарахований.

Натомість платежі у стейблкоїнах є миттєвими, прозорими та коштують дешевше. Стейблкоїни створені для підтримання стабільної вартості та зазвичай забезпечені резервами в доларах США; вони поєднують надійність, яку очікують підприємства від традиційних валют, зі швидкістю та прозорістю цифрових платіжних інфраструктур.

У нещодавньому подкасті PaymentsJournal Авінаш Чідамбарам, засновник і CEO Cybrid, та Джеймс Вестер, директор із криптовалюти й співголова напряму Payments у Javelin Strategy & Research, обговорили B2B-сценарії використання стейблкоїнів і майбутнє цього динамічного цифрового активу в корпоративних платежах.

Більше не Дикий Захід

Один із найважливіших чинників, що стимулює впровадження стейблкоїнів, — зростання глобальної регуляторної визначеності. У Сполучених Штатах Закон GENIUS, який регулює стейблкоїни, став моментом важливої віхи, радикально змінивши те, як банки, платформи B2B-платежів і провайдери переказів оцінюють цифрові активи.

Хоча підходи до регулювання відрізняються залежно від регіону, базова ціннісна пропозиція стейблкоїнів залишається незмінною. Їхня резервна структура, що забезпечує покриття, дає організаціям «зелене світло» рухатися далі.

«У глобальному масштабі ви починаєте бачити цей зсув у бік того, щоб дозволяти бізнесу й роздрібним клієнтам принаймні використовувати стейблкоїни як бекендову інфраструктуру», — сказав Чідамбарам. «Те, що це стабільний криптоактив, дає фінансовим директорам, відділам казначейства і навіть звичайним роздрібним клієнтам чітке розуміння того, яка саме вартість у цього токена».

«Наприклад, по суті це долар США, коли я надсилаю стейблкоїн за кордон, і він конвертується в гонконгський долар», — сказав він. «Тепер ви отримуєте переваги блокчейн- і токенізаційних систем, щоб впливати на дуже змістовні сценарії використання та досвіди для ваших клієнтів».

Поєднання цих переваг і покращення регуляторної визначеності швидко змінило ставлення багатьох фінансових установ до цифрових активів. Ранні впроваджувачі, які розпізнали потенціал стейблкоїнів і передбачили більш сприятливе регуляторне середовище, тепер готові пожинати плоди своєї прозорливості.

«Була думка протягом певного часу, що вся широка сфера крипто була десь на кшталт “дикого дикого заходу”, — сказав Вестер. — Але за останні багато років з’явилися компанії, які побачили цінність крипто, цифрових активів, стейблкоїнів, блокчейну і токенізованих активів — і буквально благали про регуляторну визначеність. Вони казали: “Тут є приріст ефективності; є зниження витрат”».

«Те, що вражає, — наскільки компанії в цій сфері були готові й здатні сказати: “От тепер, коли з’явилася ясність, ми раді дивитися на комплаєнс; ми раді дивитися на регулювання; ми раді дивитися на управління — бо ми завжди були готові до цього”, — сказав він».

Розблокування 24/7-циклу

Оскільки дедалі більше організацій розглядають стейблкоїни, обіцянка технології стала очевидною — особливо в B2B-платежах. Побудовані навколо 30-, 60- і 90-денних платіжних циклів, які здебільшого створені для адаптації до паперових чеків, традиційні B2B-платіжні інфраструктури дозріли до змін, а стейблкоїни доводять, що є game changer.

У транскордонних платежах бізнес часто був обмежений надсиланням постачальникам лише підтвердження wire як доказу оплати, хоча не міг гарантувати, коли саме транзакція фактично буде зарахована.

Ці проблеми зменшуються завдяки стейблкоїнам.

«Тепер я можу сказати: “З мого блокчейн-гаманця я надіслав вам платіж, який працює поверх стейблкоїнів, і я бачу в блокчейні, що ви його отримали”, — сказав Чідамбарам. — До речі, обидві сторони з цього боку транзакції пройшли перевірку KYB — ми знаємо, хто вони. Різко нижчі транзакційні витрати, бо немає купи посередників, які забирають собі свою частку, а також нижчі FX-витрати».

«Ще одна річ: ви можете отримувати стейблкоїни 24/7, 365», — сказав він. «Усе працює в блокчейні. Мінтинг стейблкоїнів не зупиняється о 5 p.m. Якщо ви купуєте товари в іншій юрисдикції, вам не потрібно хвилюватися про те, “Коли там відкривається цей банк? Вони отримали кошти чи ні?” Ви можете почати керувати своїм бізнесом у режимі 24/7-циклу».

Крім того, організації можуть прикріплювати дані до платежів у стейблкоїнах, покращуючи звірку, точність і впевненість у замовленнях на постачання. У свою чергу це дає відчутні операційні переваги в функціях закупівель і ланцюга постачання.

Стейблкоїни також дають можливість ефективнішого керування казначейством. Організації можуть довше утримувати готівку в межах бізнесу, оплачуючи товари та послуги саме тоді, коли це потрібно.

«Я почув одну заяву кілька місяців тому, і вона добре показала вигоду такої деталізації в тому, щоб мати змогу надсилати гроші, а звучало це так: “Платежі в реальному часі не мають значення, бо я хочу заплатити комусь завтра й знати, що їм одразу заплатять завтра”, — сказав Вестер. — Я знаю, що їм не потрібно, щоб їм заплатили через 30 днів. Я хочу заплатити їм на день 29 і тримати свої гроші як довго, як тільки можу».

«Це перевернуло спосіб, як я про це думав, бо коли ви думаєте про платежі в реальному часі, це: “Мені треба заплатити комусь негайно”, — сказав він. — Ні, мені потрібна можливість заплатити їм негайно, але я хочу мати гнучкість і керувати своїми грошима. Якщо це 30 днів, я хочу мати змогу відправити це якнайпізніше, наскільки це можливо».

Програмована цінність

Ця програмованість стейблкоїнів — одна з їхніх найвпливовіших характеристик. Вона дає бізнесам змогу автоматизувати багато платіжних процесів, які зараз є ручними й тривалими, а також відкриває складніші сценарії використання.

«Деякі з наших клієнтів використовують нас, щоб підключатися до інвестиційних продуктів», — сказав Чідамбарам. «Візьмімо, наприклад, інверсійний інвестиційний продукт щодо нерухомості для комерційної нерухомості. Ви можете швидко залучити гроші в тому сенсі, що у вас є інвестиційна можливість; люди можуть профінансувати цю інвестицію стейблкоїнами з будь-якої точки світу, використовуючи структуру на кшталт Reg A, Reg D або Reg S».

«Є також розподілення», — сказав він. «Ви можете програмно профінансувати інвестицію, і після того як інвестицію завершено, ви можете програмно профінансувати розподілення. Ви думаєте про всі ті штуки з більшою вартістю, які ми зазвичай потребуємо робити силами багатьох людей і операційної команди, але тепер ви можете “вшити” це в токен».

Хоча для стейблкоїнів існують значні сценарії використання, багато організацій стримувало небажання впроваджувати цифрові активи. Однак компаніям не потрібно розуміти тонкощі блокчейну, криптовалют або токенізації, щоб скористатися перевагами стейблкоїнів. Провайдери платежів розробили бекендову інфраструктуру, яка керує кожним аспектом транзакцій у стейблкоїнах, дозволяючи бізнесам застосовувати технологію без додаткової складності.

«Я кілька разів сміявся в минулому, коли люди говорили про платежі у стейблкоїнах проти інших платежів так, наче з досвідчевої точки зору буде якась якісна різниця», — сказав Вестер.

«Вашій компанії не потрібно бути експертом у рішеннях ERP — ви просто використовуєте рішення ERP», — сказав він. «Те саме почне застосовуватися, коли ми почнемо переходити на стейблкоїни. Вони почнуть визнавати переваги більш швидкого, дешевшого, програмованого переміщення грошей. Це не вимагатиме нічого іншого, окрім цього».

Нерівний шлях до впровадження

Хоча імпульс у бік стейблкоїнів наростає, ширше впровадження в платежах досі стикається з перешкодами.

«Я б хотів сказати, що це буде пряма лінія до впровадження, але я думаю, що це буде нерівна еволюція», — сказав Вестер. «Є ще деякі речі, які потрібно розробити, наприклад, частина про user experience і те, де стейблкоїни та цифрові активи вписуються в рішення ERP, банківські рішення, а також у middle- і back-office рішення».

«Я б хотів сказати, що це буде ракетний старт на Місяць, і вже за рік усі це впровадять, але на це потрібен час», — сказав він. «Наступний рік буде цікавим з точки зору того, з того моменту, де ми почнемо бачити реальний розвиток».

Хоча цього року, можливо, не буде широкомасштабного впровадження, стейблкоїни, ймовірно, й надалі набуватимуть обертів. Тому бізнесам варто почати продумувати стратегії того, як вбудовувати стейблкоїни — поряд із дедалі більшою кількістю типів платежів — у свої операції.

Один із найефективніших способів використовувати стейблкоїни — через платформу оркестрації платежів, яка маршрутизує транзакції через оптимальний тип платежу.

«Оскільки все більше людей починають підтримувати свою “версію” стейблкоїнів, ви почнете бачити, як організації використовують платформи на кшталт нашої, щоб сказати: “Ось як я хочу оркеструвати платіж”, і більше цінності транскордонних платежів перейде на стейблкоїни», — сказав Чідамбарам.

«Ми дуже натхненно дивимося на можливості впродовж наступних кількох років, коли дедалі більше компаній зрозуміють, що таке стейблкоїн і як він допомагає їм швидше й дешевше досягати цілей, маючи більше контролю над казначейством», — сказав він. «Більше компаній почнуть вбудовувати інфраструктуру на кшталт нашої, щоб забезпечити ці покращення back-office у досвіді для своїх кінцевих клієнтів».

0

                    ПОДІЛІВ

0

                ПЕРЕГЛЯДІВ
            

            

            

                Поділитися у FacebookПоділитися у TwitterПоділитися у LinkedIn

Теги: B2B PaymentsCommercial PaymentsCross-Border PaymentsCybridPayment OrchestrationProgrammable PaymentsStablecoinsTreasury Management