Купівля дому за допомогою Bitcoin: Coinbase, Fannie Mae виводять криптовалютні іпотеки на масовий ринок

Coinbase співпрацює з Better Home & Finance, щоб запровадити іпотеку, забезпечену криптовалютою, під заставу через Fannie Mae, що є кроком до інтеграції цифрових активів у традиційне фінансування житла.

Новий продукт дозволяє кваліфікованим позичальникам надати Bitcoin або USDC як заставу для початкового внеску, не продаючи свої активи, уникаючи потенційних податків на приріст капіталу та зберігаючи доступ до своїх активів.

Оформлені як конформні кредити, іпотеки мають ті самі стандарти та захист, що й традиційні іпотечні кредити, забезпечені Fannie Mae. Better є ініціатором іпотечних кредитів та обслуговує їх, тоді як Coinbase забезпечує кастодію та інфраструктуру для наданого в заставу біткоїна або криптовалюти.

Продукт націлений на давній бар’єр у ринку житла: початкові витрати на внесок.

За даними Better, приблизно 41% американських родин не можуть купити житло через недостатню ліквідну готівку, навіть якщо вони мають інші форми статків.

«Протягом десятиліть шлях до власного житла вимагав від американців продавати активи, ліквідовувати інвестиції або вилучати пенсійні заощадження», — сказав CEO Better Vishal Garg. «Ця партнерська угода відкриває новий шлях для мільйонів американців, які мають цифрові активи».

BREAKING: 🇺🇸 $4 трлн Federal National Mortgage Association уперше прийматиме іпотечні кредити, забезпечені біткоїном — WSJ 🚀 pic.twitter.com/XYl2PMjJOi

— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) March 26, 2026

Компанії оцінюють, що приблизно 52 мільйони американців — близько 20% дорослих — володіли цифровими активами, про це йдеться в пресрелізі компанії.

Надаючи можливість позичальникам надавати в заставу криптовалюту замість готівки, продукт має на меті розблокувати цей баланс для доступу до житла.

Звіт Wall Street Journal допоміг із висвітленням цієї новини.

Іпотека, забезпечена біткоїном

На відміну від традиційного кредитування під криптозаставу, ці іпотечні кредити розроблені так, щоб мінімізувати ризик волатильності для позичальників. Ці позики не містять маржинальних вимог або додаткових поповнень застави. Якщо ціна біткоїна падає, позичальникам не потрібно додавати більше застави, а самі лише ринкові рухи не запускають ліквідацію.

Застава перебуває під ризиком лише тоді, коли позичальник стає щонайменше на 60 днів простроченим зі сплатою платежів за іпотекою, узгоджуючи це зі стандартними строками foreclosure в конвенційних операціях із житловою нерухомістю.

Очікується, що відсоткові ставки за структурою, забезпеченою криптовалютою, будуть вищими, ніж за стандартними іпотечними кредитами на 30 років, приблизно на 0.5–1.5 відсоткового пункту, залежно від профілів позичальників. Водночас Coinbase вважає, що такий компроміс може бути виправданим для позичальників, які прагнуть уникнути ліквідації активів.

«Можливість перетворювати цифрове багатство на доступ до житла — це важлива віхa», — сказав Max Branzburg, керівник напряму споживчих і бізнес-продуктів у Coinbase. «Іпотека, забезпечена токенами, — це перший крок до розблокування власності на житло для молодших поколінь».

Продукт відображає зміну моделей накопичення статків, особливо серед молодших американців. Дані Coinbase показують: 45% молодих інвесторів володіють криптовалютою, порівняно з 18% у старших групах, що свідчить про те, що цифрові активи стають основним способом зберігання вартості для нового покоління.

Водночас доступність житла погіршилася. Ціни на будинки випереджають зростання доходів, залишаючи багатьох потенційних покупців із надлишком активів, але браком готівки. Іпотека, забезпечена токенами, намагається заповнити цю прогалину, розглядаючи криптоволодіння як придатну заставу, а не як спекулятивні інвестиції.

Better уже раніше експериментувала з альтернативними моделями застави. У 2023 році компанія дозволила окремим працівникам Amazon надавати акції як початкові внески для позик. Керівники кажуть, що додавання біткоїна та криптовалюти могло суттєво розширити попит на кредитування: Garg оцінює, що компанія могла втратити до $40 млрд у видачах (originations), якби не пропонувала такі продукти раніше.

Ця структура також вводить нові функції, унікальні для цифрових активів. Позичальники, які надають в заставу USDC, можуть продовжувати отримувати дохід (yield) від своїх активів, потенційно компенсуючи витрати на іпотеку. Крім того, модель кастодії Coinbase дозволяє користувачам надавати в заставу конкретні частини свого портфеля, а не «заморожувати» всі активи.

Компанії кажуть, що планують з часом розширювати перелік прийнятної застави, потенційно включаючи токенізовані акції, інструменти з фіксованим доходом та активи нерухомості.

Хоча іпотека, забезпечена криптовалютою, вже існувала в нішевих каналах управління статками, участь Fannie Mae сигналізує про зсув у бік ширшого впровадження. Будучи державно спонсорованим підприємством, Fannie Mae встановлює стандарти для значної частини ринку іпотечних кредитів США.

Поєднавши біткоїн-заставу з конформними структурами кредитів, партнерство Coinbase-Better позиціонує цифрові активи як частину основної фінансової інфраструктури, а не як паралельну систему.

Coinbase описала продукт як «такий самий американський, як яблучний пиріг» (as American as apple pie), подаючи його як еволюцію домашнього фінансування, а не як відхід від нього.

**Редакційне застереження: **Ми використовуємо ШІ як частину нашого редакційного процесу, зокрема для підтримки досліджень, генерації зображень та процедур контролю якості. Увесь контент спрямовується, переглядається та затверджується нашою редакційною командою, яка несе відповідальність за точність і цілісність. AI-згенеровані зображення використовують лише інструменти, навчені на належно ліцензованих матеріалах. У Bitcoin, як і в медіа: не довіряйте. Перевіряйте.