Як США створили свою екосистему швидких платежів

10 років тому Федеральна резервна система окреслила майбутнє для платіжних систем США — таке, де гроші можуть рухатися в режимі реального часу, а не за дні. Те, що починалося як дорожня карта, згодом переформатувало ландшафт платежів, наблизивши цю візію до реальності.

“Стратегії з покращення платіжної системи США,” Федеральної резервної системи допомогли прокласти індустрії шлях до швидших платежів. Хоча це не було формальним наказом, воно закріпило транзакції в реальному часі як чітку ціль для платежів по всій країні.

У звіті Миттєві, швидші та платежі того ж дня: де швидкість забирає частку Х’ю Томас, провідний аналітик Commercial and Enterprise у Javelin Strategy & Research, розглядає, як ця рамка набула форми протягом останнього десятиліття — і куди, ймовірно, рухатимуться швидші платежі далі.

Дорожня карта на 10 років

Головним поштовхом для початкової роботи стало усвідомлення неефективності в платежах, зумовлене насамперед більш атомізованою природою банківської системи США порівняно з іншими країнами. Беручи до уваги зростаючу потребу в тому, щоб окремі типи платежів рухалися швидше, Федеральна резервна система втрутилася з певним маніфестом — таким, що, попри відсутність законодавчої сили, все ж окреслив маршрут до миттєвих платежів.

“Це було щось на кшталт стилю Кеннеді: ‘ми вирішили долетіти до Місяця до кінця десятиліття’, але це не було директивно, і залишалося на рівні загальних настанов”, — сказав Томас. “Це не збирався регламентуватися так, як це зробила ЄС. Це радше: ‘Ось до чого нам потрібно прийти, щоб залишатися конкурентними, і ми довіримося мудрості ринку, щоб дістатися туди’. ”

“Це не означає, що постачальники бачили це як опцію”, — додав він. “Усякий раз, коли регулятор піднімає питання на кшталт цього, у тлі присутнє приховане ‘інакше’. Фед описала те, чого, на їхню думку, вони хотіли б бачити в різних рішеннях для різних сценаріїв використання, наприклад, потребу в зручності для споживачів у деяких речах і рух коштів у режимі реального часу — для операцій з високою вартістю”.

Здійснення задуму

Минуло десять років, і ця амбіція втілюється. RTP-мережа Clearing House приєдналася до миттєвого платіжного сервісу FedNow від Феду, і обидві системи демонстрували вражаюче зростання. Нині RTP фіксує до 2 мільйонів транзакцій на день і нещодавно встановила новий рекорд вартості за один день — $8,36 млрд.

Хоча FedNow істотно менший за RTP за кількістю транзакцій, його ранній профіль виглядає зміщеним у бік платежів з вищою вартістю, а не дрібних операцій. Середня кількість щоденних транзакцій FedNow досягла майже 30 000 у 2025 році, тоді як загальна вартість зросла до $853,4 млрд з $38,2 млрд роком раніше. За той самий період середній розмір платежу збільшився з $25 376 до $101 435.

“Шість чи сім років тому люди на конференціях ставили питання: ‘Як ми будемо використовувати це, коли воно запрацює?’” — сказав Томас. “Створилося враження, що всі щось вибудовували, щоб не залишитися позаду, а не через якийсь конкретний сценарій використання. Коли мене питали, для чого потрібен реальний час, я здебільшого чув: ‘замінити частину банківських переказів, я припускаю’”.

Банки тепер більш відкрито діляться тим, де з’являються нові сценарії використання. Є дедалі більше усвідомлення того, що ринок виграє від навчання клієнтів, тому установи активно просувають нові застосування, щойно вони виникають.

Обіцянка ISO 20022

Одним із ключових чинників розширення цих сценаріїв використання є стандарт обміну повідомленнями ISO 20022 та багатші дані, які супроводжують кожен платіж. Додаткова інформація може зменшувати ризики, підтримувати більш строгі контрольні процедури та надавати структуровані деталі, потрібні для автоматизації процесів на наступних етапах. У свою чергу, платежі дедалі частіше можуть самостійно врегульовуватися та самостійно розподілятися — автоматично проводячись на відповідні рахунки головної книги або бюджетні рядки.

“Це не історія про ‘курку і яйце’, — сказав Томас. — У багатьох аспектах одне допомагало іншому. Ви не могли б отримати той рівень миттєвих платежів, який ми бачимо в США, без уже наявної стандартизованої мови. Це просто не працювало б”.

Використання всіх меж

Більші ліміти транзакцій як для FedNow, так і для RTP також сприяли зростанню. Минулого року обидві мережі підняли свої межі до $10 мільйонів — крок, який, здається, розблокував хвилю нових типів транзакцій.

“Це частково функція ISO 20022, але також це відображає зростаючу впевненість серед процесорів back-office та банків щодо ризиків, пов’язаних із переміщенням великих сум із остаточністю”, — сказав Томас. “Це також має суттєві наслідки для ліквідності. Банкам потрібно допомагати клієнтам узгоджувати фінансування в середовищі, де рахунки тепер можуть дебетуватися 24/7 для дедалі ширшого набору типів платежів, а не лише під час робочих годин”.

“І банкам доводиться так само управляти власною ліквідністю, прогнозуючи, що кошти можуть виходити в будь-яку годину”, — сказав він. “Раніше, коли платежі рухалися в більш обмеженому вікні протягом робочого дня, хтось міг вручну перерозподіляти кошти між рахунками, щоб покривати транзакції, щойно їх стягували. У середовищі 24/7 таке управління фінансуванням дедалі більше має бути автоматизованим”.

Використання всіх важелів

Попри цей прогрес традиційні перекази ACH не витісняються так сильно, як закріплюються у своїй давно сформованій ролі: високі обсяги, нижча вартість електронних платежів, де вікно врегулювання від одного до трьох днів цілком підходить.

ACH досі охоплює переважну більшість B2B-вартості платежів. Її варіант того ж дня дедалі частіше застосовують для транзакцій, де критичним є час, але справжнє врегулювання в реальному часі не є необхідним. Зокрема, середні розміри транзакцій Same Day ACH зростають, тоді як для ACH з горизонтом від одного до трьох днів вони знижуються.

“Ви бачите, що більш повільні операції зосереджуються на транзакціях з більшим обсягом і меншою вартістю”, — сказав Томас. “Ви захочете сплачувати великі рахунки абсолютно в останню чергу, і люди стають розумнішими щодо того, які інструменти найкраще відповідають їхнім цілям щодо ліквідності”.

Основний урок для провайдерів комерційних платежів — використовувати всі важелі, які є в їхньому розпорядженні, узгоджено один з одним для максимальної ефективності та продуктивності. “Це головний урок”, — сказав Томас. “Тепер є стільки різних опцій для платежів. Ключове — допомагати вашим клієнтам з оркестрацією.”

0

                    ПОДІЛЕНЬ

0

                ПЕРЕГЛЯДІВ
            

            

            

                Поділитися у FacebookПоділитися в TwitterПоділитися в LinkedIn

Теги: Clearing HouseFaster PaymentsFederal ReserveFedNowInstant PaymentsReal Time PaymentsRTP