Чотири великі банківські трастові компанії минулого року збільшили управлінський обсяг більш ніж на 50% у порівнянні з попереднім роком

Цао Делікінь, співробітник нашої редакції

У міру оприлюднення річних звітів Банку будівництва Китаю, Банку комунікацій, Пудунського банку, Корпоративного банку розвитку 2025 року, одночасно стали доступні щорічні показники діяльності їхніх контролюючих дочірніх компаній — трастових компаній Jianxin Trust, Jiao International Trust, Shanghai Trust та Xingye Trust. З огляду на результати діяльності, зазначені чотири банківсько-трастові компанії в цілому показали доволі стабільні результати у 2025 році та досягли відносно швидкого зростання масштабів.

Станом на кінець 2025 року сукупний обсяг активів під управлінням зазначених 4 банківсько-трастових компаній становив 5,33 трлн юанів, річний темп приросту перевищив 50%. Водночас показники чистого прибутку в кожної компанії різнилися.

Якщо розглянути детальніше, Jianxin Trust за обсягом є №1 серед банківсько-трастових компаній. Станом на кінець 2025 року її активи під довірчим управлінням досягли 2,36 трлн юанів, що є зростанням на 60,54% порівняно з 1,47 трлн юанів на кінець 2024 року; серед активів під довірчим управлінням обсяг бізнесу на ринку цінних паперів становив майже 1,39 трлн юанів; у 2025 році чистий прибуток Jianxin Trust становив 53.3k юанів, зниження понад 20% у річному вимірі.

Shanghai Trust — ще одна банківсько-трастова компанія з масштабами понад 1 трлн юанів. Станом на кінець 2025 року сукупний обсяг під консолідованим управлінням Shanghai Trust становив 1,39 трлн юанів, зростання на 52%. У 2025 році Shanghai Trust отримала виручку від основної діяльності у консолідованій звітності 23.6k юанів і чистий прибуток 14.7k юанів; у річному вимірі обидва показники продемонстрували відповідно незначне зростання та незначне зниження.

Станом на кінець 2025 року обсяг активів в управлінні Xingye Trust становив 13.9k юанів, зростання на 110,29%. Тривалість довірчих операцій (存续规模) бізнесу трасту становила 413M юанів, серед яких обсяг тривалих довірчих операцій в управлінні активами — 13.9k юанів, зростання на 155,44%; обсяг тривалих довірчих операцій у сфері трастових послуг з активів — 3.3B юанів, зростання на 50,30%. У 2025 році компанія забезпечила операційний дохід 942M юанів і чистий прибуток 850.48B юанів; річні темпи зростання становили відповідно 5,75% і 128,26%.

Jiao International Trust в цілому показала доволі стабільні результати. Станом на кінець 2025 року обсяг довірчих активів у керуванні компанії становив 809.02B юанів, зростання на 10,78%; у 2025 році чистий прибуток становив 669B юанів, зростання на 2,15%.

«Обсяг управління банківсько-трастових компаній досяг значного зростання; це зумовлено, головним чином, спільним впливом трьох чинників: перевагою ресурсів акціонерів, трансформацією галузі та зміною ринкового середовища». Дослідник Інституту досліджень трастового фінансування Yiyong Financial — Шай Горань — у коментарі для репортера «Securities Daily» проаналізував це так: банківсько-трастові компанії, спираючись на материнський банк із повноканальною, повногруповою (для всіх клієнтських сегментів) та повнообсягною координацією ресурсів (усі кошти в тандемі), можуть забезпечити швидке нарощування обсягів. Одночасно, «політика “три класифікації трастів”» спонукає галузь зменшувати масштаби фінансування через позики та “канальні” бізнеси, спрямовуючи діяльність у бік трастів з управління активами та трастів з обслуговування активів. Банківсько-трастові компанії, користуючись перевагами ліцензійної координації, швидко “займають позиції” в базових бізнес-треках, зокрема при обігу кредитних активів, у ланцюговому фінансуванні постачальників, у трастах із сервісів із врегулювання/погашення ризиків, у бізнесі з управління добробутом. Крім того, у 2025 році капітальний ринок продовжував відновлюватися, попит на продукти з фіксованим доходом та на біржові/ринкові продукти з часткою (equity) різко зріс; банківсько-трастові компанії з уже зрілою системою досліджень/інвестмент-аналізу та суворим управлінням ризиками легше здобувають довіру інституційних і роздрібних коштів.

«Банківсько-трастові компанії, спираючись на банківський профіль акціонерів, мають природні передумови у сферах отримання ресурсів клієнтів із високим чистим капіталом, підтримки джерел коштів, побудови каналів, а також нормативно-врегульованого підходу до управління ризиками; у підсумку їхня загальна конкурентоспроможність є доволі сильною», — зазначив Шай Горань.

Показовим прикладом є саме Shanghai Trust. Пов’язані з Shanghai Trust особи розповіли репортеру «Securities Daily»: «Упродовж останніх років Shanghai Trust наполегливо прагнула скористатися трьома ключовими можливостями: загальним трансфером (змінами) у трастовій індустрії, пришвидшенням будівництва міжнародного фінансового центру та трирівневою (стратегічною) ініціативою акціонера — Банку Пудун (浦发银行) щодо “цифрового та інтелектуального” (数智化) розвитку. Це дало змогу додатково оптимізувати структуру бізнесу. У межах бізнес-масштабу рівня понад “1 трильйон юанів” Shanghai Trust трасти, що стосуються цінних паперів (证券专户类信托), подолали позначку у 700 млрд юанів; трасти активного управління (主动管理资管信托) сягнули 200 млрд юанів; масштаби сек’юритизації активів та бізнесу для ширшого споживчого фінансування (普惠消金) — майже 120 млрд юанів; обсяг рахунків у сфері управління добробутом — майже 100 млрд юанів; масштаби технологічних фінансів — майже 40 млрд юанів; транскордонні фінанси — майже 10 млрд юанів. В межах 21 бізнес-напряму, на які спрямовується регуляторна підтримка та які активно пропагуються, було досягнуто якісного й масштабного системного розвитку».

Щодо напрямів, у яких банківсько-трастові компанії в майбутньому мають активніше розвиватися в умовах диференційованого розвитку, Шай Горань зазначив: у майбутньому банківсько-трастовим компаніям необхідно краще балансувати між «нарощуванням масштабів» та «якістю прибутковості». Спираючись на ресурси материнського банку, розвивати легкий капітал (менші потреби в капіталі), високий рівень координації та низькоризикові бізнеси; першочергово розвивати базові напрями, зокрема трасти з обслуговування активів, а також підвищувати стабільність ROE (рентабельності власного капіталу). «Диференціація все ще є ключовим шляхом: трастові компанії можуть спиратися на клієнтські сегменти материнського банку та на переваги галузі, глибоко опрацьовувати вузькі ринкові ніші, формувати власні характерні бар’єри. Це дає змогу одночасно уникнути цінових війн на рівні подібності та забезпечити високоякісну прибутковість у разі стабільного розширення».

(Редактор: Цянь Сяоруї)

Ключові слова: