Інтеграція у національну стратегію та виконання фінансової відповідальності, China Guangfa Bank опублікував річний звіт за 2025 рік, демонструючи результати високоякісного розвитку

30 березня 广发 Сек’юритіз офіційно опублікувала річний звіт за 2025 рік. Як рік завершення плану «14-та п’ятирічка», у 2025 році вітчизняні ринки капіталу Китаю, перебуваючи під тиском багатьох викликів, зберігають основний курс «рухатися вперед, забезпечуючи стабільність» та продовжують розвиватися у напрямі до нового й досконалішого.

Зіткнувшись із складним і мінливим зовнішнім середовищем та внутрішніми вимогами глибокої трансформації галузі, 广发 Сек’юритіз завжди ставить фінансову функціональність на перше місце, орієнтується на ключову місію — обслуговування реальної економіки, управління фінансовим добробутом населення, обслуговування інституцій та корпоративних клієнтів, а також високоякісного розвитку ринку капіталу; сумлінно виконує «п’ять фінансових статей», вибудовуючи наскрізне, професійне й збалансоване бізнес-розміщення, і подає щорічний звіт, що поєднує міцне тло стабільного ведення бізнесу та рівень відповідальності у наданні послуг.

Згідно зі звітом, протягом усього року 广发 Сек’юритіз досягла сукупного операційного доходу 354,93 млрд юанів, що на 34,33% більше порівняно з минулим роком; чистий прибуток, що належить акціонерам компанії, становив 137,02 млрд юанів, збільшившись на 42,18%; ключові операційні показники залишаються серед лідерів галузі.

У звітний період 广发 Сек’юритіз, спираючись на базове позиціонування універсального брокера, забезпечує синергію чотирьох ключових бізнес-блоків — інвестбанкінг, управління приватним капіталом (wealth management), трейдинг та інституційні клієнти, а також інвестиційне управління. Структура бізнесу зберігає збалансованість і стабільність, а ключові можливості продовжують посилюватися. Компанія й надалі глибоко працює над такими пріоритетними напрямами, як обслуговування національних стратегій, підтримка модернізації індустрій, забезпечення безперебійних транскордонних фінансових потоків, захист фінансових активів населення тощо, практичними діями втілюючи політичність, народність і професійність фінансової роботи.

Трансформація wealth management дала прорив

Як ключовий блок корпоративних переваг, у 2025 році бізнес wealth management 广发 Сек’юритіз зосереджувався на основній місії — обслуговуванні населення для збереження та примноження його фінансового добробуту. Бізнес пройшов глибоку трансформацію: від традиційного сервісу «каналу» до рішення-орієнтованого підходу на базі досліджень, до asset allocation (розподілу активів) та до моделі «купівельного інвестконсалтингу» (інвестування на стороні покупця) — і водночас можливості обслуговування та відчуття отриманої цінності клієнтами зросли синхронно.

У 2025 році бізнес wealth management компанії реалізував сукупний операційний дохід 13.7B юанів, що на 28,32% більше в річному вимірі; операційна маржа прибутку досягла 61,26%, а масштаб бізнесу та якість сервісу й ефективність обслуговування посіли лідируючі позиції в галузі.

Ефект внутрішньої трансформації wealth management є суттєвим. Станом на кінець 2025 року масштаб продуктів, що продаються через компанію, перевищив 14.07B юанів, збільшившись приблизно на 42,65%; кількість інвестконсультантів (投顾) у материнській компанії перевищила 4800 осіб, галузевий рейтинг — третє місце. Сальдо маржинального фінансування та маржинальної торгівлі цінними паперами (融资融券) зросло на 34,04% порівняно з кінцем минулого року, частка ринку — 5,47%; протягом року обсяг угод за фондовими індексами та фондовими інвестиційними фондами на Шанхайській та Шеньчженьській біржах становив 40,38 трлн юанів (двостороння статистика), що на 68,64% більше р/р.

Трансформація wealth management за кордоном також просувалася в координації. Компанія додатково розширила номенклатуру продуктів, послідовно рухаючись у напрямі wealth management: масштаби доходів, обсяг активів під зберіганням (托管), обсяг продуктів у наявності та кількість клієнтів з високим рівнем чистого капіталу — усі ці показники також продемонстрували річне зростання. Це дозволяє клієнтам з Китаю та з-за кордону отримувати глобальні рішення для розподілу капіталу в форматі «все в одному», підтримуючи те, щоб населення могло скористатися «премією зростання» глобально якісних активів.

Від сервісу «каналу» до wealth-менеджера: 广发 Сек’юритіз завдяки дослідницько-інвестиційному драйву та технологічним можливостям пришвидшує побудову системи wealth management, що охоплює весь життєвий цикл клієнта, і належним чином виконує роль суспільного менеджера фінансових статків. У сприятливому циклі для ринку капіталу компанія оберігає майно населення та сприяє спільному процвітанню.

Початкові результати трансформації в інвестбанкінгу для промисловості

У 2025 році інвестбанкінг 广发 Сек’юритіз забезпечив дохід 896 млн юанів, що на 14% більше. За минулий рік компанія не ганялася сліпо за кількістю проєктів, а міцно трималася основної лінії — обслуговування реальної економіки та підтримки трансформації економічної індустрії. Компанія рішуче просувається шляхом трансформації в «інвестбанкінг для індустрій», «технологічний інвестбанкінг» та «транснаціональний інвестбанкінг». Компанія фокусується на ключових коридорах можливостей і пріоритетних регіонах, активно вибудовуючи міст для узгодження «технології — індустрія — капітал», і початкові результати трансформації в індустріальний інвестбанкінг вже отримані.

Трансформаційні досягнення отримали сильне підтвердження даними. У 2025 році 广发 Сек’юритіз у межах материкового ринку (境内) обсяг головного андеррайтингу фінансування через часткове акціонерне (equity) становив 403.8k юанів. Особливо привертає увагу те, що серед 52 компаній на біржі «Новий третій борд» (新三板), за якими компанія здійснювала супровід, частка «專精特新» підприємств становить аж 80,77%. 广发 Сек’юритіз точно виходить у «нейронні закінчення» державної стратегії розвитку науки й технологій («科创战略»), ставши важливим поштовхом для формування нової продуктивності.

Функціональна роль бізнесу з облігаціями також чітко проявляється. 广发 Сек’юритіз протягом року здійснила головний андеррайтинг 869 випусків облігацій на суму 18.79B юанів, що відповідає 9-му місцю в галузі. Тісно прив’язуючись до національних стратегій, компанія здійснила головний андеррайтинг 138 випусків технологічних інноваційних облігацій на суму 318.86B юанів, 34 випусків зелених низьковуглецевих облігацій на суму 39.55B юанів, а також 10 випусків облігацій для відновлення сіл на суму 7.89B юанів. Направляючи капітал у напрями зеленого низьковуглецевого розвитку та відновлення сіл, 广发 Сек’юритіз точно «крапельно» підживлює слабкі ланки реальної економіки фінансовими ресурсами.

Варто зазначити, що технологічне сприяння стало новою «яскравою плямою» інвестбанкінгу: власнорозроблена інвестбанкінг AI-система «文曲星» отримала нагороду за розвиток фінансових технологій; за допомогою цифрових методів було підвищено якість виконання професійних обов’язків і рівень контролю ризиків, компанія здобула кілька авторитетних нагород у галузі.

Переваги інвестиційного управління продовжують зміцнюватися

Інвестиційне управління — це ключовий інструмент, який дозволяє 广发 Сек’юритіз обслуговувати населення для збереження та примноження його фінансового добробуту, обслуговувати кошти інституцій, спрямовувати довгостроковий капітал на ринок, а також залучати фінансові ресурси до реальної економіки. Воно охоплює весь спектр розміщень, зокрема відкриті фонди (公募基金), брокерські asset management, private equity тощо; галузевий статус і масштаби управління постійно залишаються на провідних позиціях.

Бізнес інвестиційного управління протягом року забезпечив сукупний операційний дохід 2.47B юанів, що на 21,63% більше; операційна маржа прибутку — 43,68%. 广发 Сек’юритіз, спираючись на професійні інвестдослідження та інвестиційні компетенції, з’єднує кошти та активи, населення та реальну економіку, ставши важливим мостом для входу довгострокового капіталу на ринок капіталу.

Відкриті фонди — сильний напрям. Компанія контролює 广发 基金 (Fund), а також має частку в 易方达 基金 (Fund); дві платформи співпрацюють, щоб обслуговувати масове фінансове планування для всього населення та інституційні розміщення. Станом на кінець 2025 року масштаб відкритих фондів 广发 基金 становив 1,66 трлн юанів; після виключення грошових фондів — 1,02 трлн юанів. За рейтингом у галузі — третє місце. 易方达 基金: масштаб відкритих фондів 2,57 трлн юанів; після виключення грошових фондів — 1,82 трлн юанів; стабільно перше місце в галузі.

Брокерське управління активами повертається до першоджерела. 广发 資管 поглиблює активне управління: дохід від управлінських комісій у річному вимірі зріс на 31,57%; чиста вартість (净值) за одноклієнтськими та спеціальними планами asset management — відповідно на 12,61% і 38,08% більше.

Private equity фокусується на «твердих технологіях». Повністю належна приватно-інвестиційна компанія 广发 信德 зосереджує увагу на таких сферах державних стратегічних пріоритетів, як штучний інтелект, роботаотизація (роботи), біофармацевтика (біо- та медицина), інтелектуальне виробництво, нова енергетика тощо. Під реалізацією перебувають фонди з фактично внесеним капіталом понад 9.24B юанів. Використовуючи «терплячий капітал», компанія підтримує технологічні інновації та модернізацію індустрій, просуваючи глибоку інтеграцію капіталу й індустрій.

Трейдинг та інституційні послуги — поступове зростання професійних можливостей

Трейдинг і інституційний бізнес — це ключова опора для 广发 Сек’юритіз у сервісі інституційним клієнтам, активізації ліквідності ринку та вдосконаленні функцій ринку капіталу. У 2025 році сукупний операційний дохід становив 16.6k юанів, що на 60,19% більше; операційна маржа прибутку — 83,49%. Професійні сервісні можливості та конкурентоспроможність безперервно лідирують у галузі.

Інвестиційно-трейдинговий бізнес розміщено стабільно. 广发 Сек’юритіз дотримується концепцій ціннісного інвестування та стабільного ведення бізнесу. У частині інвестицій у акції компанія використовує можливості ринку, зумовлені його структурними коливаннями; у бізнесі з фіксованим доходом точно контролює дюрацію та кредитне плече (杠杆). Обсяг інвестицій у FICC за багатьма класами активів і багатьма стратегіями продовжує зростати. Паралельно із задоволенням потреб інституційних клієнтів у розміщенні активів компанія надає ринку стабільну підтримку ліквідністю.

Як первинний дилер у бізнесі позабіржових деривативів, 广发 Сек’юритіз у маркет-мейкінгу стабільно входить до першого ешелону: охоплення включає акції на КСПК (科创板), на Північній біржі (北交所), весь ринок ETF та опціони, а також індексні ф’ючерси та опціони — понад 1100 продуктів. Упродовж року за допомогою системи котирувань між інституціями (中证机构间报价系统) та позабіржового ринку (柜台市场) здійснено випуски та торгівлю приватними продуктами загалом 110115 випусків, сукупний масштаб — 10.2k юанів.

Станом на кінець 2025 року кількість продуктів під кастоді (托管) компанії становила 3853; кількість продуктів, що надають послуги аутсорсингу фондам з операційного обслуговування — 4342. Масштаб обслуговування кастоді для не-грошових публічних фондів (非货公募基金托管) займає 4-те місце в галузі (дані: Wind). Повністю дочірня компанія 广发 乾和 зосереджується на розміщенні в напрямах «твердих технологій», AI+, передового виробництва, медичного здоров’я, інвестицій у спеціальні можливості тощо, здійснюючи альтернативні інвестбізнеси; накопичено 342 інвестиційні проєкти.

На рівні обслуговування інституційних клієнтів 广发 Сек’юритіз проводить дослідження за 28 галузями та понад 1100 компаніями, що котируються на внутрішніх і міжнародних ринках; організовує декілька високорівневих форумів, будує платформи для узгодження індустрії та капіталу; обсяг надання зарубіжних дослідницьких послуг зростає на 257%.

Міжнародна експансія просувається стабільно, забезпечуючи підтримку китайських компаній «йти назовні»

Сервіс на високому рівні відкритості та глобальних стратегій компаній — це важливе функціональне позиціонування 广发 Сек’юритіз. У 2025 році компанія постійно поглиблювала інтегровану стратегію «внутрішній і зовнішній ринки в одному організмі»: можливості транскордонного бізнесу та сервісний радіус стабільно розширювалися; компанія стала важливим мостом для китайських компаній виходу на зовнішні ринки та для міжнародного капіталу, що заходить на китайський ринок.

З одного боку, компанія здійснює багатоточкові прориви в транскордонному інвестбанкінгу. Через такі платформи, як 广发 融资 (香港), для компаній на внутрішньому ринку надаються повносервісні рішення, зокрема IPO на фондовій біржі Гонконгу, рефінансування, випуск облігацій за кордоном, транскордонні злиття та поглинання тощо. На материнсько-державні/китайські компанії в частині зовнішніх облігацій завершено 59 угод, сума андеррайтингу — 25.7k гонконгських доларів, допомагаючи компаніям використовувати два ринки та дві категорії ресурсів.

З іншого боку, компанія розвиває транскордонну взаємодію інституційних клієнтів і asset management. 广发 期货 (Сінгапур) успішно створено, а просування міжнародного бізнесу вглиб триває. 广发 資管 (香港) та 广发 інвестиції (香港) — вдосконалюють структуру транскордонних продуктів, охоплюючи сфери передового виробництва, TMT, біомедицину тощо; частина проєктів уже досягла виходу через лістинг за кордоном.

Ще більш помітно, що зростання зовнішнього (境外) бізнесу 广发 Сек’юритіз є потужним. За весь рік сукупний операційний дохід зарубіжних дочірніх компаній становив 18.2k юанів, що на 99,85% більше; операційний прибуток — 19B юанів, що на 180,12% більше. Транскордонні сервісні можливості та прибутковість зростають одночасно.

Від кредитної підтримки до wealth management, від трейдингових сервісів до equity інвестицій — 广发 Сек’юритіз із глобальним розміщенням і професійними сервісами допомагає китайським компаніям стабільно виходити назовні та брати участь у міжнародній конкуренції.

Виконання відповідальності, стимулювання розвитку через стабільне ведення бізнесу та культурне будівництво

Гавань Сек’юритіз завжди дотримується концепції стабільного ведення бізнесу, вбудовуючи комплаєнс-контроль і управління ризиками, корпоративну культуру та соціальну відповідальність у весь процес ведення діяльності. Використовуючи мислення довгостроковості, компанія просуває сталий розвиток підприємства; практичними діями компанія повертає суспільству підтримку та захищає інтереси інвесторів.

У частині соціальної відповідальності: 广发 Сек’юритіз активно впроваджує концепцію розвитку ESG, обслуговує «зелені» фінанси, сприяє випуску таких продуктів, як зелені облігації та облігації для низьковуглецевої трансформації, використовуючи фінансову силу для реалізації цілей «подвійного вуглецю»; також виконує розгортання відновлення сіл і провінційної ініціативи Гуандун «百千万工程» («Програма 10000+10000+10000»). Компанія продовжує інвестувати в такі сфери, як благодійне навчання, фінансове «наснаження» та розвиток сіл; фонд благодійності 广发公益基金会 сумарно витратив на благодійність понад 3,3 млрд юанів. Практичними діями компанія виконує корпоративну соціальну відповідальність і вже кілька років поспіль потрапляє до серії індексів Хенсін (恒生) щодо сталого розвитку компаній.

У частині захисту інвесторів: компанія наполягає на принципі «інвестор у центрі», оптимізує механізми повернення винагород інвесторам, посилює рівень і частоту дивідендних виплат, віддячуючи акціонерам завдяки результатам стабільного ведення бізнесу. Паралельно компанія посилює інвесторську освіту та захист прав і інтересів, спрямовує до раціонального інвестування та сприяє здоровому розвитку ринку капіталу.

На рівні корпоративної культури: компанія дотримується місійного відчуття «створення цінності, щоб втілити мрію про фінансове служіння країні за допомогою цінності», розвиває видатні культурні гени «легіону докторів», а фінансову культуру «п’ять потрібно і п’ять не можна» («五要五不») та корпоративну культуру «знання до сильного (зростання знань), прагматичність і віддана служба» («知识图强、求实奉献») органічно поєднує, сприяючи синхронізації культурного будівництва зі стратегією компанії та її основним бізнесом.

2026 рік є стартовим роком плану «15-та п’ятирічка» («十五五»). На тлі повномасштабного поглиблення реформи ринку капіталу, посилення внутрішніх механізмів стабілізації та поступового розширення високорівневого взаємного двостороннього відкриття, 广发 Сек’юритіз і надалі дотримуватиметься основної лінії високоякісного розвитку, активно вбиратиметься в загальнодержавні завдання розвитку, фокусуватиметься на ключових обов’язках і основному бізнесі, ставитиме функціональність на перше місце, розгортатиме «п’ять фінансових статей» і продовжуватиме наполегливі зусилля, щоб краще обслуговувати будівництво китайської модернізації у стилі та формування фінансової держави.

Масивні новини та точна аналітика — усе в застосунку Sina Finance APP