Пенсіонери переосмислюють цю «безпечну» стратегію зняття коштів. Чи слід вам?

Отже, ви все життя тяжко працювали, накопичили чималу суму грошей і тепер готові розпочати пенсію. Є лише одна проблема. Як керувати гігантським індивідуальним пенсійним рахунком (IRA) або 401(k), який ви вже сформували?

Вам потрібна стратегія вилучень, якщо хочете, щоб ваші гроші вистачило надовго. І деякі фінансові експерти можуть радити вам використати відоме правило 4%.

Джерело зображення: Getty Images.

Але хоча правило 4% часто називають безпечною стратегією вилучень, це не гарантія. І для вас воно може бути небезпечним.

Як працює правило 4%

Правило 4% передбачає, що ви у перший рік пенсії вилучаєте 4% від залишку ваших заощаджень і коригуєте майбутні вилучення відповідно до інфляції. За цією логікою дотримання цього правила має дозволити вашому «гніздечку» протриматися 30 років.

Чому правило 4% може бути менш безпечним, ніж здається

Правило 4% ґрунтується на певних припущеннях щодо того, як інвестовано ваш портфель. Його також розробили, використовуючи історичні ринкові дані, які можуть не повністю відображати нинішнє середовище відсоткових ставок.

Якщо коротко, правило 4% припускає, що у вашому портфелі доволі рівномірне поєднання акцій і облігацій. Але якщо ви більше покладаєтеся на облігації, ваш портфель може не генерувати достатньо доходу, щоб підтримувати ставку вилучень 4% щороку — ще й з урахуванням коригувань на інфляцію.

Навіть якщо у вас приблизно 50/50 розподіл активів між акціями та облігаціями, облігації можуть не забезпечити достатньо високі дохідності, щоб безпечно дозволити вилучення у розмірі 4%. Зокрема, Morningstar зазначає, що станом на 2026 рік ставка вилучень 3,9% може бути безпечнішою.

І ви можете думати, що різниця між 3,9% і 4% не матиме значення. Але за довгу пенсію це може відчуватися.

Крім того, правило 4% призначене, щоб допомогти заощадженням вистачити на 30 років. Але якщо ви виходите на пенсію у свої 50, вам може знадобитися 35–40 років планових вилучень, тож ставка 4% буде надто ризикованою.

Найкраще — застосувати індивідуальний підхід

Позитивне в правилі 4% те, що його легко дотримуватися. Але це не обов’язково означає, що воно підходить саме вам. Тож замість того, щоб на нього покладатися, спробуйте придумати ставку вилучень, яка буде орієнтована саме на вас, виходячи з ваших:

• Віку виходу на пенсію
• Тривалості життя
• Складу інвестицій
• Потреб у доходах
• Схильності до ризику

Ви також можете розглянути «бюджетну» (bucket) стратегію, де ви поділяєте свої активи на короткострокові, середньострокові та довгострокові «кошики».

Ваш короткостроковий «кошик» має містити гроші готівкою, щоб покривати витрати на два-три роки, щоб вам не доводилося продавати акції під час спадів на ринку. Ваш середньостроковий «кошик» може містити облігації з відносно прогнозованими доходностями. А ваш довгостроковий «кошик» можна здебільшого наповнювати акціями.

У підсумку правило 4% може бути корисною відправною точкою для управління вашими заощадженнями. Але не варто вважати, що це гарантовано. Більш вдалий підхід — створити стратегію вилучень, яка буде водночас гнучкою та унікальною для вашої ситуації.