Три перепродані REIT з міцною фундаментальною базою

Був час, коли найбільше занепокоєння на ринках викликала комерційна нерухомість (CRE), особливо для компаній, які володіють офісами та робочими місцями, де більшість співробітників тепер працює вдома. Ймовірно, ви вже не знайдете занепокоєння щодо CRE, яке очолює фінансові заголовки, але це не обов’язково тому, що умови покращилися (тут відбувається багато чого!). За останній місяць інвестфонди нерухомості (REITs) усе ще тягнуться вниз разом із рештою ринку, і комерційні активи продовжують турбувати інвесторів. Однак є кілька REITs, які кричать про Oversold за певними технічними індикаторами, і ми визначили три з них, що також мають фундаментальні попутні вітри.

Отримуйте сповіщення Vornado Realty Trust:

Sign Up

Чому REITs можуть бути підготовлені до сильного зростання у 2026 році

Протягом останніх п’яти років REITs були одним із найбільш нудних класів активів для інвестування — практично без приросту, окрім дивідендів. ETF на ринок нерухомості Vanguard Real Estate ETF NYSEARCA: VNQ, один із найбільших широких індексних REITs на ринку з активами понад $33 млрд, втратив 5,5% за останні п’ять років, хоча значна частина цього сталася за останній місяць (мінус 8%). Поки не почалася іранська війна, інвестори в REITs були ледь вище рівня беззбитковості, а дивіденди були основною формою повернення коштів.

Однак є кілька причин бути оптимістами щодо REITs у 2026 році. Багато з цих фондів досягли різко занижених (Oversold) рівнів, і технічні трейдери стежитимуть за відскоком. І хоча зараз середовище ставок схиляється до «вищі надовго», 2026 рік, як очікується, буде гарним для цього класу активів.

Прогноз JPMorgan Research передбачає загальне зростання на 6% у ключовому показнику Funds From Operations (FFO) для сектора цього року. FFO вимірює грошовий потік фонду, додаючи амортизацію та знос до чистого прибутку, а потім віднімаючи прибутки від разових продажів нерухомості. Цей показник дає точнішу картину грошового потоку, ніж сам лише чистий прибуток, допомагаючи оцінити стійкість дивідендів. REITs, як правило, є консервативним сектором інвестування, тож стабільне зростання дивідендів часто важливіше за прибутковість акцій.

Ці 3 REITs мають сильні фундаменти та подають сигнали Oversold, що загоряються

Коли шукаєте пере продані акції (oversold), важливо використовувати кілька технічних індикаторів, щоб підтвердити сигнали. Індекс відносної сили (RSI) — популярний вибір завдяки простим евристикам і надійності, але його ніколи не слід використовувати самостійно. Для цих трьох акцій ми використаємо RSI разом із іншими інструментами, такими як індикатор Moving Average Convergence Divergence (MACD).

Simon Property Group: стабілізована завдяки платоспроможній клієнтській базі

Simon Property Group Inc. NYSE: SPG, колись відомий як mall REIT, переорієнтувався на оператора «місць призначення» для заможних клієнтів. Хоча багато традиційних торгових центрів згасли, SPG зосередився на елітних ТЦ та придбав якісні об’єкти роздрібної нерухомості для люксових брендів. Цей підхід приносить результат: у Q4 2025 керівництво повідомило про рекордний річний FFO на рівні $4,8 млрд ($12,73 на акцію) та надало прогноз FFO на 2026 рік у діапазоні від $13 до $13,25. Компанія також оголосила про викуп акцій на $2 млрд — майже 3% від ринкової капіталізації — за наявності 96%+ заповнюваності портфеля та зростання на 15% рік до року (YOY)_ у своєму орендному конвеєрі.

Фундаменти Simon не демонструють майже жодних ознак напруження; нещодавня слабкість акцій, імовірно, відображає відступ ширшого ринку, а не проблеми, специфічні для компанії. Акції знайшли підтримку на 200-денній ковзній середній саме тоді, коли RSI досяг Oversold. Якщо акція триматиметься вище за 200-денну MA, це може бути привабливою точкою входу.

Rexford Industrial Realty: можливості в промислових зонах Каліфорнії

Південна Каліфорнія має найбільший ринок промислових об’єктів у країні з надлишком 1,8 млрд квадратних футів, але зонування та правила часто обмежують пропозицію й створюють високі бар’єри для входу. Звісно, це також підвищує ставки оренди, що вигідно діючим власникам нерухомості, таким як Rexford Industrial Realty Inc. NYSE: REXR, яка володіє понад 400 об’єктами на цьому ринку. Акції були довгостроковим аутсайдером протягом останніх п’яти років, але Rexford наразі проходить трансформацію: колишній COO Лора Кларк призначена новим CEO, а компанія санкціонувала $500 млн на нові викупи акцій.

У компанії є каталізатор 15 квітня, коли вона звітуватиме про результати за Q1 2026, що може бути ключовим для зупинки падіння акцій. Акції знизилися приблизно на 16% з початку року (YTD), включно з падінням на 14% лише за останній місяць. Але тепер акції наближаються до мінімумів квітня 2025 року, і RSI та MACD показують, що низхідний імпульс сповільнюється. Слідкуйте за бичачим перетином ліній MACD, коли наближатиметесь до дати звіту про прибутки, щоб сигналізувати про можливий зсув імпульсу.

Vornado Realty Trust: контрарна ставка на нерухомість Нью-Йорка

Інвестиція у Vornado Realty Trust NYSE: VNO не для людей зі слабкими нервами. Так, ми говоримо про Нью-Йорк CRE, який під час пандемії COVID-19 фактично вважали мертвим і з якого було важко повернутися. Але менеджмент Vornado повідомив про 4,6 млн квадратних футів оренди в Манхеттені — показник, який випереджає галузь — у 2025 році, при цьому сильний імпульс був зокрема в її районах PENN 1 та PENN 2. Також менеджмент повідомив про придбання об’єктів преміум-класу на П’ятій авеню та Східній 54-й вулиці у своїх результатах за Q4 2025. Він спрогнозував FFO на 2026 рік на рівні, близькому до показників 2025 року, — помірне припущення з достатнім простором для зростання.

Акції VNO демонструють графік, подібний до REXR, з ознаками відновлення, яке вже триває. RSI протягом значної частини останніх двох місяців залишався в території Oversold, неподалік мінімумів весни 2025 року. Важливо, що MACD перетнув вище своєї сигнальної лінії, що вказує: імпульс продажів може зупинятися і що покупці, ймовірно, повертаються.

Чи варто інвестувати $1,000 у Vornado Realty Trust прямо зараз?

Перш ніж розглядати Vornado Realty Trust, вам захочеться почути ось це.

MarketBeat відстежує топ-рейтингованих і найкраще результативних аналітиків досліджень зі Волл-стріт та акції, які вони щодня рекомендують своїм клієнтам. MarketBeat визначив п’ять акцій, які найкращі аналітики тихо шепочуть своїм клієнтам купити вже зараз — до того, як загальні ринкові тенденції «доженуть»… і Vornado Realty Trust не було в цьому списку.

Хоча наразі Vornado Realty Trust має оцінку Hold серед аналітиків, топ-рейтинговані аналітики вважають, що ці п’ять акцій є кращими покупками.

Перегляньте ці п’ять акцій тут

Початківчий гід із акцій для пенсії

Натисніть на посилання, щоб побачити список MarketBeat із семи найкращих акцій для виходу на пенсію та чому вони мають бути у вашому портфелі.

Отримайте цей безкоштовний звіт