McDonald's або Domino's: один із них зараз є гарячою покупкою

Індустрія ресторанів протягом минулого року стикалася з труднощами через різні фактори. Одним із найпомітніших є інфляція, яка призвела до вищих витрат для ресторанів і вищих цін для клієнтів. І ці проблеми спричинили менший потік відвідувачів та зменшення доходів.

Тепер не всі ресторани однакові, і деякі працювали краще за інших, зокрема в сегменті акцій мереж швидкого харчування.

McDonald’s (MCD 0.05%), наприклад, показала солідні результати у 2025 році. У четвертому кварталі (завершився 31 грудня 2025 року) виручка зросла на 10% у річному вимірі, а продажі в магазинах тієї самої мережі підвищилися на 5,7% у всьому світі та на 6,8% у США. Звісно, його пропозиції з нижчими цінами були більшою спокусою для споживачів, які стежать за бюджетом.

Джерело зображення: Getty Images.

Втім, акції McDonald’s у 2025 році відставали від ширшого ринку, повернувши близько 5,4%. Цього року акції здебільшого «тримаються на місці» — зростання приблизно на 0,5%.

Розгорнути

NYSE: MCD

McDonald’s

Зміна сьогодні

(-0.05%) $-0.15

Поточна ціна

$307.14

Ключові показники

Ринкова капіталізація

$218B

Діапазон за день

$303.03 - $307.50

Діапазон за 52 тижні

$283.47 - $341.75

Обсяг

2.6M

Сер. обсяг

3.4M

Валовий прибуток

57.29%

Дохідність дивідендів

2.36%

Акції McDonald’s усе ще виглядають солідним варіантом на 2026 рік, але є одна акція мереж швидкого харчування, яка мені подобається більше, Domino’s (DPZ +2.57%), провідна піцерійна мережа.

Domino’s готова відновитися

Акції Domino’s у 2025 році показали гірші результати: вони знизилися приблизно на 1% і скоротилися приблизно на 11% з початку 2026 року. Але Domino’s виглядає краще підготовленою до зростання у 2026 році завдяки нижчій оцінці, покращенню фінансових показників і сильній позиції на ринку.

Хоча багато ресторанів швидкого харчування бачили зниження трафіку, Domino’s збільшила продажі в магазинах тієї самої мережі на 3,7% у четвертому кварталі та на 3% за весь рік. У цьому сенсі вона приєдналася до McDonald’s як одна з небагатьох, хто наростив потік відвідувачів. Виручка також зросла приблизно на 6% у Q4 і на 5% за весь рік.

Одна з причин того, що цього року ціна акцій Domino’s знизилася, полягає в тому, що мережа зафіксувала скорочення валової маржі на 5,4 процентного пункту для магазинів, якими вона володіє, до 10,1% у минулому кварталі. Слід зазначити, що вона володіє лише приблизно 260 магазинами; решта понад 7,000 належить франчайзі.

Втім, Domino’s дещо підвищила маржу в ланцюгу постачання на 0,1 процентного пункту — до 11,4% — і закликала до покращення маржинальності в своєму прогнозі на 2026 рік. Валовий прибуток ланцюга постачання включає їжу та витратні матеріали, які вона відправляє у свої магазини.

Розгорнути

NASDAQ: DPZ

Domino’s Pizza

Зміна сьогодні

(2.57%) $9.28

Поточна ціна

$370.82

Ключові показники

Ринкова капіталізація

$12B

Діапазон за день

$358.00 - $372.21

Діапазон за 52 тижні

$346.31 - $499.08

Обсяг

996K

Сер. обсяг

953K

Валовий прибуток

39.95%

Дохідність дивідендів

1.94%

Зростання частки ринку

У 2026 році Domino’s очікує покращення своєї загальної операційної маржі, а також збільшення продажів у магазинах тієї самої мережі на 3% — відповідно до кола обговорення результатів за Q4. Крім того, очікується зростання глобальних продажів на 6%, тоді як операційний прибуток може зрости на 8% у 2026 році.

Крім того, як і McDonald’s, Domino’s виграє від своїх пропозицій із низькою собівартістю в економіці, яка стагнує, адже піцу ще дешевше, щоб нагодувати сім’ю. Плюс Domino’s нарощує провідну позицію на ринку серед мереж піцерій: тепер вона володіє часткою ринку понад 30%. На дзвінку з приводу результатів CEO Russell Weiner заявив, що мережа може подвоїти роздрібні продажі в США, орієнтуючись на 40% до 50% частки ринку, яку мають інші лідери індустрії швидкого харчування.

Ймовірно, варто зазначити, що Berkshire Hathaway володіє акціями Domino’s, тож компанія привернула увагу Warren Buffett.

Поряд із цими факторами, те, що справді готує Domino’s до відновлення, — це її низька оцінка. Вона торгується лише з 18-кратним показником майбутнього прибутку, що нижче, ніж у McDonald’s. У неї є медіанна цільова ціна, яка вказує на потенціал зростання на 33%.