Шок для ринку! Американська WTI-сирецька нафта за день стрімко зросла на 16 доларів, оновивши кілька рекордів за одну ніч, а ти що думаєш?

гарячі рубрики

            обрані акції
центр даних
центр котирувань
потоки капіталу
симульована торгівля
        

        клієнтський додаток

Джерело: центр досліджень і розробок енергетики

настрій «обнуління»

Відкрийте історію торгів, і ви побачите, що на ринку скільки людей раніше припускалися скількох наївних і смішних помилок, однак нині й у майбутньому ці наївні й смішні події неминуче повторяться. Бо хоча ринок рухається вперед, час рухається вперед, людська природа не змінюється: жадібність людей до грошей не змінюється, а бажання підкорити природу й ринок не змінюється. Переважна більшість людей легко забуває історію, і не хоче її навіть глянути — це означає, що вони взагалі не можуть по-справжньому зрозуміти дисципліну або поважати її. Усе — з чистого аркуша. Ми — господарі епохи. Багато людей саме так дивляться на ринок. Ті, хто не поважає історію, не можуть по-справжньому зрозуміти важливість і суворість дисципліни.

погляд на подальший курс

Ніколи не бачив такого ходу: американські ф’ючерси на нафту найближчого місяця щодо ф’ючерсів на наступний місяць і щодо ф’ючерсів на сім наступних місяців мають премію, яка встановила історично найвищий рекорд.

Трамп знову приніс на ринок суперволатильність, але цього разу поведінка ринку була саме такою, якої найбільше не хоче найкращий трейдер (дуже хочеться знати, що думає в голові цього 80-літнього старого, якому ось-ось виповниться 80), — достатньо було однієї його заяви, щоб скоєний «порядку нафти вистачає» WTI стала на 3 долари дорожчою за Brent.

Американська WTI зранку спочатку зросла більш ніж на 16 доларів від внутрішньоденного мінімуму. Це найдовша бичача свічка після початку війни, яка значно оновила найвищий рівень найвищого закриття після початку війни, встановила найбільший одноденний реальний приріст із 2020 року, очолила глобальний ринок нафти, а також ф’ючерсна ціна на нафту країни, яка називається «найменше не має нафти», перевищила ф’ючерси на Brent — з’явилася рідкісна картина за ці роки. Очевидно, що капітал голосує ногами, чинячи тиск на Трампа, змушуючи його піти на компроміс. Найкращий трейдер, який уміє керувати ринком за допомогою фальшивих заяв, цього разу отримав від ринку відплату.

Учора в четвер о 9:00 за пекинським часом ринок у Китаї відкрився. Коли Трамп почав воєнну промову, ринок швидко «переоцінив» вартість, і ціна нафти швидко й різко відскочила, що показало розрив між очікуваннями та реальністю цієї заяви. До початку виступу ринок очікував скоріше негативний сценарій, але попри спроби Трампа заспокоїти американців і стабілізувати фінансові ринки, оголосивши про «велику перемогу» та заявивши, що війна з Іраном «дуже близька до завершення». Втім, ринку, схоже, більше не цікаві такі заяви. А далі його жорсткі формулювання натякнули на можливе короткострокове посилення військових дій і розгляд варіанту завдання ударів по енергетичних об’єктах Ірану — це сильно вдарило по ринку: ціни на міжнародне золото й срібло швидко впали, тоді як американська й британська нафта (WTI і Brent) безперервно зростали. Великий розрив між очікуваннями та фактом спричинив різкі коливання на фінансових ринках.

Оскільки Трамп погрожував «вибухнути» Іран до кам’яного віку, він розбив надії інвесторів на швидке завершення конфлікту. Такі заяви знизили імовірність того, що Іран найближчим часом досягне зупинки вогню, а також створили ризик подальшої ескалації геополітичного конфлікту. Під тиском США Іран займає позицію «ні кроку назад»: військові Ірану заявили, що кінцеві цілі відповідних дій Ірану проти США та Ізраїлю включають: відхід американських військ із Близького Сходу та повне знищення баз американських військ у цьому регіоні. Талейнік сказав, що Іран забезпечить «еквівалентні руйнування» для ворога, а також гарантує, що в Ірані та навколо нього більше не виникатимуть нові війни, підтримуватиме регіональний суверенітет і безпеку та стабільність. Президент Франції Макрон заявив, що спроба знову відкрити Хормузьку протоку військовими засобами є «нереалістичною» — цього можна досягти лише через переговори з Іраном.

Ескалація георизиків знову підвищила занепокоєння щодо зриву постачання на ринку нафти. Також поширилися чутки, що через удари України по інфраструктурі портів, трубопроводах і нафтопереробних заводах Росії її здатність до загального експорту ослабла приблизно на 1/5, або на 1 млн барелів/день. Через це ринок майже ігнорує повідомлення про те, що на недільній нараді ОПЕК+ можуть ухвалити рішення продовжити нарощування видобутку. Інвестори швидко коригували очікування щодо цін на нафту, а внутрішні інвестори, які наперед «втекли» за день до цього, також були змушені знову переглянути позицію й повернути те, що втратили після попереднього глибокого падіння.

Варто зазначити: після того як у нічну сесію всі ф’ючерси відкрилися повним зростанням, у внутрішньому секторі нафти й хімії всі без винятку також відбувся суттєвий відкат, і його амплітуда явно перевищила очікування. Очевидно, для внутрішнього капіталу вибір «купувати на підвищенні» все ще надзвичайно обережний: вони радше хочуть скористатися можливістю високого відкриття, щоб зафіксувати прибуток і вийти з ринку, або ж виходити в короткі продажі «на зростанні». Крім того, сьогодні у Західній Європі та США ринки закриті через Великдень, а в понеділок наступного тижня у нас — День поминання (Цінмін) з виходом у Китаї, тож і внутрішній ринок знову буде закритий. Фактор свят також підсилює бажання капіталу виходити з позицій. Такий ритм продовжує високо-позиційну боковуу волатильність, яка тривала певний час. Внутрішня слабкість у динаміці певною мірою не узгоджується з міжнародним ринком (нагадує слова нашого міністра закордонних справ про те, що «перед тобою світ сповнений хаосу й лиха, а за твоєю спиною Батьківщина стоїть, як непорушна гора»). Але для звичайних інвесторів вибір можливостей і контроль ризиків є великим викликом. Ринок нафти все ще перебуває в складній ситуації: на фоні суперечливих і хаотичних висловлювань Трампа траєкторія ринку може будь-коли змінитися, а ціна нафти й надалі не позбудеться великих коливань. Фокус ринку може будь-коли зміститися; посилюйте контроль ризиків і дійте обережно.

щоденні оновлення

【1】WTI основний ф’ючерс на нафту закрився з підйомом на 11.42 долара, приріст 11.41%, ціна 111.54 долара/барель; Brent основний ф’ючерс на нафту закрився з підйомом на 7.87 долара, приріст 7.78%, ціна 109.03 долара/барель; ф’ючерс на нафту INE закрився з підйомом на 3.75%, ціна 713.2 юаня.

【2】Індекс долара зріс на 0.46%, до 100.01; курс долара США до юаня на Гонконгській біржі виріс на 0.31%, до 6.8647; прибутковість/дохідність 10-річних держоблігацій США зросла на 0.06%, до 111.02; промисловий індекс Dow Jones знизився на 0.13%, до 46504.67.

останні новини

【1】Виступ Трампа 4 квітня щодо питання Ірану національно

Мої американські співвітчизники, сьогодні я звертаюся до вас із промовою та повідомляю про найважливіші актуальні дані щодо дій, які США проводять, щоб покласти край загрозі з боку Ірану. Під моїм керівництвом США здобули в Ірану швидку, вирішальну й переважну перемогу. Ми вже майже повністю завершили всі наші основні стратегічні цілі в Ірані.

ВМС Ірану були повністю знищені. Його ВПС і система протиповітряної оборони зазнали тяжких ударів і фактично були паралізовані. Його ракетну програму та виробничі можливості було повністю знищено. Його мережу командування та контролю було серйозно порушено. Іран більше не має спроможності здійснювати масштабні атаки. Ті ракети й дрони, що в них залишилися, зараз їх менше, ніж будь-коли за останні десять років. Ми виконаємо завдання в Ірані за дуже короткий час — протягом двох-трьох тижнів ми виведемося з Ірану. Якщо вдасться досягти вигідної мирної угоди, ми можемо піти ще раніше.

Наша найважливіша й єдина ціль — не допустити, щоб Іран отримав ядерну зброю — повністю досягнута. Іран не може створювати ядерні бомби. Їм не вдасться довести збагачення урану до рівня, придатного для зброї. Їхня ядерна програма була повністю зупинена й стала неактивною.

Ми ведемо переговори з новим, більш розумним керівництвом Ірану. Але якщо переговори зірвуться, Сполучені Штати завдадуть нищівних ударів по електромережі Ірану, нафтовій інфраструктурі та всіх інших цілях, що залишилися у військовому плані — сила ударів буде далеко більшою, ніж будь-що з того, що ми вже робили. До цього моменту об’єкти нафти Ірану ми залишали їм певну поблажливість. Але за потреби їх можна знищити повністю за лічені хвилини.

Надалі Америка більше не нестиме головної відповідальності за оборону Хормузької протоки. Безпека цього ключового торгового шляху має бути забезпечена країнами, які ним користуються — Європою, Азією та іншими країнами. Вони повинні заплатити ціну за власну безпеку й взяти відповідальність на себе.

Коли ми вийдемо з Ірану, ціни на бензин значно впадуть. Епоха високих цін на енергоносії завершиться. Сполучені Штати сильніші, ніж будь-коли, безпечніші й більше шануються. Ми ніколи не дозволимо ворогам загрожувати нам.

Дякую всім. Нехай Господь благословить Америку.

【2】За повідомленням Reuters, троє представників галузі в четвер заявили, що через удари України по портовій інфраструктурі, трубопроводах і нафтопереробних заводах, що послабили експортні можливості приблизно на 1 млн барелів/день (близько п’ятої частини від загальної потужності), скорочення видобутку нафти Росією стає неминучим. Як другий за величиною експортер нафти у світі, Росія, якщо скоротить видобуток, ще більше загострить глобальну нестачу постачань на фоні безпрецедентних перебоїв, спричинених конфліктом на Близькому Сході. Протягом останнього місяця Україна посилила атаки на об’єкти експорту російської нафти — націлюючись на балтійські порти Усть-Луга та Приморськ. За словами представників, щонайменше 20% загальної експортної спроможності Росії наразі «юлистує»/працює зупинено, що менше порівняно з піком у березні на рівні 40%, але цього все ще достатньо, щоб вплинути на видобуток нафти в країні, яка є третім у світі виробником нафти. Російський ключовий балтійський порт Усть-Луга тиждень тому вже призупинив експорт нафти: систему нафтопроводів було «забито» сирою нафтою, а місця для зберігання швидко заповнюються. Це означає, що частина нафтових родовищ має знизити видобуток, щоб уникнути подальшого перевантаження системи.

Двоє представників ОПЕК+ заявили, що на недільній нараді за участі восьми держав-членів ОПЕК+ може розглянути подальше підвищення видобутку нафти, що дозволить основним країнам-виробникам швидко наростити постачання після повторного відкриття Хормузької протоки. На попередній нараді 1 березня ОПЕК+ погодився на невелике нарощування видобутку в квітні на 206 тисяч барелів/день. Недільна нарада визначить квоти видобутку на травень. Хоча наразі немає ознак того, що Хормузька протока ось-ось буде знову відкрита, один із представників заявив, що ОПЕК+ дуже ймовірно погодиться на план нарощування, який майже не матиме негайного впливу на поточне постачання, але при цьому випустить сигнал про готовність підвищити видобуток, щойно танкери зможуть знову транспортувати нафту через цю протоку. «Нам треба реагувати — принаймні формально так», — сказав один із представників. «Зараз ринку потрібна нафта, яку можна виробляти з кожного бареля», — заявив інший представник. Третій представник сказав, що з огляду на обмеженість експорту також можливе призупинення щомісячних планів з нарощування.

【3】【Іран: ринок розкрив «схему Трампа» і дав негативну відповідь】За повідомленням іранського інформаційного агентства Tasnim, іранська сторона заявила, що намір Трампа сьогодні ввечері — виправдати війну, усунути глибокі занепокоєння серед американської громадськості всередині країни. Однак шквал негативних реакцій на промову Трампа повністю перекреслив його ціль. Наразі, окрім членів Білого дому (яким також доводиться так робити), ніхто не вважає, що Трамп досяг успіху! Провал Трампа у досягненні цілей своєї промови — такий самий, як і його провал у досягненні військових цілей. Ринок уже повністю розкрив «схему Трампа» і дав на неї негативну реакцію.

【Обхід Хормузької протоки: країни Перської затоки планують інвестувати величезні кошти в трубопровідний експортний проєкт】За даними Financial Times Великої Британії, через те, що Іран може здійснювати довгостроковий контроль над Хормузькою протокою, що створює загрозу, країни Перської затоки переглядають дорогий трубопровідний проєкт, щоб обійти цей морський «вузол» і забезпечити експорт нафти та газу. Державні посадовці та керівники галузі зазначили, що хоча трубопровідний проєкт дорогий, політично складний і потребує років, це може бути єдиним шляхом зменшити залежність країн Перської затоки від цієї протоки. Нинішній конфлікт додатково підкреслив стратегічну цінність усього протяжного (1200 км) «поперечного трубопроводу» Саудівської Аравії. Трубопровід збудували ще у 80-х роках минулого століття — щоб реагувати на побоювання щодо закриття протоки внаслідок «війни танкерів» між Іраном і Іраком. Сьогодні він став ключовою «лінією життя»: щодня він подає 7 млн барелів сирої нафти до портів у Червоному морі Яньбу (Yanbu), повністю обходячи Хормузьку протоку. Зараз Саудівська Аравія розглядає, як через трубопровід вивозити більше сирої нафти; серед конкретних варіантів — розширення потужності «поперечного трубопроводу» або прокладання нових маршрутів.

 Спільна платформа Sina для відкриття рахунків під ф’ючерси: безпечно, швидко, з гарантіями

Потік великих обсягів інформації та точний аналіз — усе в застосунку Sina Finance

Відповідальний: Чжао Сіюань