Нещодавно багато людей мають неправильне уявлення про стратегію «скручування позицій», вважаючи, що вона дуже ризикована. Насправді моє розуміння цілком протилежне. Замість того, щоб казати, що скручування позицій — це ризиковано, краще сказати, що багато хто просто не розуміє, що таке справжнє управління ризиками.

Я наведу реальний приклад. Припустимо, у вас є 5 тисяч доларів — це ваша прибуткова частина від торгівлі, а не початковий капітал, і це дуже важливо. Коли біткоїн був на рівні 10k доларів, ви використовуєте 10-кратний кредитний плечо, але відкриваєте лише 10% позиції — тобто 500 доларів гарантійного внеску. Таке саме співвідношення фактично дає ефект 1-кратного кредитного плеча. Встановивши стоп-лосс у 2%, ви обмежуєте збитки до 2%, тобто 100 доларів. Багато хто ламається через що? Навіть якщо ви дійсно закриєте позицію з убитком, ви максимум втратите цю 500-доларову гарантію, як так можна втратити все?

З іншого боку, якщо ваш прогноз правильний і біткоїн виросте до 11k доларів, ви продовжуєте додавати до позиції, використовуючи 10% від загального капіталу, знову встановлюючи стоп-лосс у 2%. Цього разу ви отримуєте 8% прибутку. Дивіться, де тут ризик? Багато кажуть, що ризик великий, але я хочу запитати їх: у чому саме він великий?

Ця логіка продовжується далі: якщо біткоїн стабільно зростає до 15k доларів, і ви кожного разу успішно додаєте позицію, то за цим 50%-им рухом ви можете заробити понад 20 тисяч доларів. Зловивши дві-три такі хвилі, ваш капітал може помножитися кілька разів. Це зовсім не щоденні 10% або місячні 20% — це все маячня. 100-кратний дохід досягається шляхом двох-трьох 10-кратних, п’яти- і трьохкратних підвищень.

Сам по собі підхід «скручування позицій» не має ризику, навпаки, це один із найнадійніших способів торгівлі ф’ючерсами. Справжній ризик — це вибір кредитного плеча. 10-кратне плече можна скручувати, 1-кратне — теж, я зазвичай використовую 2-3 кратне плече і все одно можу отримати десятки разів прибутку. Якщо ви вважаєте, що ризик великий, цілком можете використовувати 0.1-кратне плече — і що тут поганого? Це ж питання вашого особистого вибору рівня кредитного плеча.

Моя постійна рекомендація така: усього капіталу вкладайте лише п’яту частину у криптовалюту, з цієї частини лише десяту частину використовуйте для торгівлі ф’ючерсами. Тоді частка ф’ючерсного капіталу у вашому загальному активі становитиме лише 2%. І при цьому використовуйте 2-3 кратне плече і торгуйте лише біткоїном — ризики зменшуються до мінімуму. Якщо у вас 1 мільйон загального капіталу, і ви відкриваєте ф’ючерсів на 20k доларів, чи можете ви залишатися спокійним?

Що стосується малого капіталу, багато хто має неправильне уявлення: думають, що для швидкого подвоєння потрібно короткострокова торгівля. Ні, навпаки, малий капітал слід використовувати для середньострокової і довгострокової торгівлі. Одна папірка, складена навпіл 27 разів, матиме товщину 13 кілометрів; якщо складати 37 разів — вона стане товщою за Землю. Малий капітал потрібно примножувати за допомогою складного відсотка, а не заробляти щодня кілька копійок. Наприклад, якщо у вас є 30k доларів, ви прагнете подвоїти їх тричі, а потім ще тричі — і так швидко зможете отримати кілька сотень тисяч. Не думайте щодня про 10% або 20% прибутку — інакше швидко згорите.

Ще кажуть, що ф’ючерси — це ризиковано. Це неправда. Реальний ризик — це люди, а не самі ф’ючерси. Щоб торгувати більш стабільно, краще використовувати прибутки з спотового ринку для торгівлі ф’ючерсами. Спершу купіть на 20 тисяч доларів спотових активів, через півроку, заробивши, візьміть 5 тисяч і відкрийте ф’ючерсну позицію. Якщо програєте — нічого страшного, це ваш прибуток. Доходи з спотового ринку можуть компенсувати збитки на ф’ючерсах. Тоді що тут боятися?

Мій підхід — мати спотовий рахунок від 30 до понад 100 тисяч і ф’ючерсний рахунок на 20 тисяч. Якщо є можливість — поповнюйте більше, якщо ні — менше. Прибутки з ф’ючерсів я регулярно виводжу частинами — четверту або п’яту частину, щоб зберегти. Навіть якщо трапиться ліквідація, частина прибутку залишиться. Таке управління капіталом дозволяє навіть при банкрутстві ф’ючерсів зберегти стабільність, а прибутки з спотового ринку продовжують поповнювати ваш портфель.

Загалом, для звичайної людини найкраща стратегія — використовувати 10% від спотового капіталу для торгівлі ф’ючерсами. Наприклад, при 30 тисячах спотових — 3 тисячі для ф’ючерсів. Якщо трапиться збиток — доповнюйте за рахунок прибутків із спотового, і так кілька разів. З часом ви зрозумієте, як це працює. Якщо не виходить — не продовжуйте, ця стратегія вам не підходить. Пам’ятайте, головне у скручуванні — управління позицією. Зрозумівши це, ви не зможете втратити всі гроші.