Apple повідомила про високу ціну на купівлю пам’ятевих чіпів! Жертвуючи прибутком, щоб витіснити конкурентів, виробники смартфонів Xiaomi, OPPO, vivo та інші оголосили про коригування цін

Акції варто дивитися через аналітичні огляди аналітиків “Золотого Кіріліну” — авторитетно, професійно, вчасно, всебічно — допоможе вам розкрити потенційні теми та можливості!

（Джерело: NetEase Technology）

Ринок пам’яті опинився у дефіциті через бурхливий попит на високошвидкісну пам’ять із великою пропускною здатністю для застосувань у сфері штучного інтелекту. Традиційна пам’ять також стала обмеженою через те, що значну кількість виробничих ліній було зайнято, тож попит перевищує пропозицію. На цьому тлі Apple, здається, застосувала суперечливий комерційний хід, щоб ще більше збільшити свою частку ринку.

Згідно з повідомленнями зі ланцюгів постачання в напівпровідниковій індустрії, компанія Apple купує за надвисокою ціною всі доступні на ринку чипи мобільної DRAM, навіть жертвуючи частиною операційного прибутку, аби не дати конкурентам отримати достатньо чипів пам’яті.

Ця версія майже збігається з думками відомого аналітика Го Мінчіня, озвученими в січні цього року.

Тоді Го Мінчінь також вважав, що зростання цін на пам’ять вплине на валову маржу Apple, але поглинання витрат допоможе завоювати більшу частку ринку, а Apple зможе компенсувати втрати через сервіси.

Раніше повідомлялося, що Apple погодилася різко підвищити цінові вимоги на свої чипи пам’яті навіть без перемовин із Samsung Electronics і SK Hynix.

Apple, не шкодуючи зусиль, здійснює шалені закупівлі — це більше схоже на безхитрісну комерційну “схему-намір” у війні бізнесу:

— Виштовхування більшості конкурентів через цінову війну,

— і, можливо, принесення щедрої віддачі

З точки зору самої Apple, вона прискорює запуск нових продуктів: окрім виходу MacBook Neo за ціною 599 доларів, щоб зайти в ринок ноутбуків середнього сегмента, компанія також планує випустити моделі середнього рівня на кшталт iPhone 17e, яким вкрай потрібні достатні чипи пам’яті для забезпечення виробничих потужностей, а також підтримання переваг її топових продуктів — адже на відміну від інших виробників, які можуть стискати витрати, знижуючи конфігурацію апаратного забезпечення, Apple майже не має простору для поступок у конфігурації пам’яті, тому змушена через закупівлі “закріпити” постачання.

Раніше CEO Apple Тім Кук заявляв, що чипи пам’яті та потужності TSMC 3 нанометри є основними обмеженнями для розвитку компанії. Але судячи з нинішніх дій, Apple використовує власні значні грошові резерви, одночасно знімаючи тиск на свою цепочку постачання та ще більше розширюючи частку ринку.

Крім того, дефіцитна ситуація на глобальному ринку пам’яті робить закупівельну поведінку Apple особливо терміновою, а формування цього становища тісно пов’язане з плануванням потужностей.

Постачання чипів пам’яті у світі здебільшого контролюють три гіганти: Samsung, SK Hynix і Micron. Останніми роками ці компанії поступово переорієнтовували виробничі потужності на високоприбуткову високошвидкісну пам’ять із великою пропускною здатністю (HBM), щоб задовольнити вибуховий попит з боку AI-серверів, що призвело до істотного скорочення потужностей з виробництва традиційної мобільної DRAM та іншої споживчої пам’яті.

Дані Goldman Sachs показують:

Прогнозується, що рівень дефіциту постачання DRAM у 2026 році досягне 4,9%, що буде найсерйознішим рівнем за 15 років; рівень дефіциту постачання NAND-флеш-пам’яті також зросте до 4,2%.

Тиск через дефіцит пам’яті давно вже передався на кінцевий ринок смартфонів, і частина провідних брендів уже першими почала коригувати ціни.

Під впливом подорожчання пам’яті Xiaomi підвищила ціну пов’язаних із REDMI моделей і скасувала частину спеціальних пропозицій; водночас OPPO, vivo та інші виробники телефонів також офіційно оголосили про коригування цін на деякі вже випущені моделі, щоб відповісти на тиск зростання витрат на запам’ятовуючі апаратні компоненти.

Наразі стратегія Apple щодо закупівель уже дала перші результати: MediaTek і Qualcomm були змушені скоротити виробництво 4-нанометрових чипів, що відповідає зменшенню постачання мобільних чипів на 15–20 млн штук, безпосередньо гальмуючи темпи відвантажень у таборі Android у сегменті смартфонів середнього та низького класу; також Samsung уже підвищив у Кореї ціни на кілька планшетів і смартфонів, щоб перекрити тиск через витрати на пам’ять.

У довгостроковій перспективі Apple, спираючись на багаті грошові резерви, ще більше витіснить з ринку простір для існування середніх і дрібних виробників кінцевих пристроїв — їм складно “перетравити” постійне зростання витрат, і тому, через нестачу чипів пам’яті, вони змушені будуть скорочувати масштаби виробництва або навіть зникати з ринку.

Згідно з даними TrendForce (GB&咨询):

За останні близько 3 місяців ціни на смартфонні чипи пам’яті на спотовому ринку сумарно зросли більш ніж на 300%, а якщо Apple масово скуповуватиме запаси, це, безумовно, продовжить цю тенденцію зростання; у галузі загалом вважають, що цикл підвищення цін на чипи пам’яті триватиме аж до 2027 року.

А для споживачів подорожчання кінцевих продуктів може стати нормою: незалежно від того, чи це смартфони, комп’ютери чи інші розумні пристрої, показники ціна/якість знижуватимуться, а попит може зазнавати стримування.

Джерело: Caixin (Цайлянь) та Global Net (环球网) Technology

Редактор: Сяо Сюй

Перевірка: Пан Лі, Ван Ченьюй

Коректура: Цзінь Цюнь

BREAK AWAY

Потік великого обсягу інформації та точна інтерпретація — усе в застосунку Sina Finance APP