Око орла попереджає: дохід від діяльності Guorui Technology знизився

Інститут досліджень публічних компаній від Sina Finance | Сигналізація фінансових звітів «Balanсer Eye»

3 квітня компанія Guo Rui Technology опублікувала річний звіт за 2025 рік, а аудиторський висновок становить стандартний висновок без застережень.

Звіт показує, що загальний операційний дохід компанії за весь 2025 рік становив 277 млн юанів, що на 0,24% менше в річному вимірі; чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії, склав -277M юанів, що на 44,53% менше в річному вимірі; чистий прибуток без урахування разових/неповторюваних статей, що належить акціонерам материнської компанії, склав -55.02M юанів, що на 120,88% менше в річному вимірі; базовий прибуток на одну акцію -0,19 юаня/акція.

Після виходу на біржу 1 січня 2017 року компанія здійснила грошові дивіденди 5 разів, сумарно реалізувала грошові дивіденди на 133 млн юанів.

Система сигналізації фінансових звітів «Balanсer Eye» для публічних компаній проводить інтелектуальний кількісний аналіз річного звіту Guo Rui Technology за 2025 рік за чотирма основними вимірами: якість результатів, здатність до генерування прибутку, тиск і безпека коштів, а також ефективність операцій.

I. Рівень якості результатів

У звітному періоді дохід від реалізації компанії становив 277 млн юанів, що на 0,24% менше в річному вимірі; чистий прибуток становив -69.71M юанів, що на 41,83% менше в річному вимірі; чистий грошовий потік від операційної діяльності становив 277M юанів, що на 5021,04% більше.

З погляду загальної картини результатів потрібно звернути особливу увагу на:

• Зниження операційного доходу. У звітному періоді операційний дохід становив 280 млн юанів, що на 0,24% менше в річному вимірі.

• Значне зниження чистого прибутку, що належить акціонерам материнської компанії. У звітному періоді чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії, становив -23.13M юанів, що на 44,53% менше в річному вимірі.

| Показник | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії (юанів) | -38.07M юанів | -55.02M юанів | -70M юанів | | Темп зростання чистого прибутку, що належить акціонерам материнської компанії | -4872,33% | -64,56% | -44,53% |

• Значне зниження чистого прибутку, що належить акціонерам материнської компанії, без урахування разових/неповторюваних статей. У звітному періоді чистий прибуток без урахування разових/неповторюваних статей, що належить акціонерам материнської компанії, становив -31.56M юанів, що на 120,89% менше в річному вимірі.

| Показник | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Чистий прибуток без урахування разових/неповторюваних статей, що належить акціонерам материнської компанії (юанів) | -69.71M юанів | -30M юанів | -20M юанів | | Темп зростання чистого прибутку без урахування разових/неповторюваних статей, що належить акціонерам материнської компанії | -474,38% | 31,21% | -120,89% |

• Три квартали поспіль операційний прибуток є від’ємним. У звітному періоді операційний прибуток за останні три квартали становив -0,3 млрд юанів, -0,2 млрд юанів і -0,3 млрд юанів, усі значення є від’ємними.

| Показник | 20250630 | 20250930 | 20251231 | | Операційний прибуток (юанів) | -30M юанів | -27.32M юанів | -15.51M юанів |

З погляду співвідношення доходів, собівартості та періодичних витрат потрібно звернути особливу увагу на:

• Різниця між зміною витрат на збут і зміною операційного доходу є суттєвою. У звітному періоді операційний дохід у річному вимірі змінився на -0,24%, витрати на збут — на 21,54%; різниця між зміною витрат на збут і зміною операційного доходу є значною.

• Операційний дохід і податки та збори, що відносяться до витрат, рухаються в протилежних напрямах. У звітному періоді операційний дохід у річному вимірі змінився на -0,24%, податки та збори — на 3,59%, спостерігається розбіжність між зміною операційного доходу та податків і зборів, що відносяться до витрат.

У поєднанні з якістю грошових потоків потрібно звернути особливу увагу на:

• Розбіжність між зміною операційного доходу та чистим грошовим потоком від операційної діяльності. У звітному періоді операційний дохід зменшився на 0,24% у річному вимірі, чистий грошовий потік від операційної діяльності зріс на 5021,04% у річному вимірі; спостерігається розбіжність між операційним доходом і чистим грошовим потоком від операційної діяльності.

II. Рівень здатності до генерування прибутку

У звітному періоді валова рентабельність компанії становила 14,6%, що на 49,64% менше в річному вимірі; чиста рентабельність становила -20,17%, що на 42,16% менше в річному вимірі; рентабельність власного капіталу (зважена) становила -5,64%, що на 36,56% менше в річному вимірі.

З погляду операційної діяльності компанії та отримання прибутку потрібно звернути особливу увагу на:

• Постійне зниження валової маржі з продажів. За останні три періоди річних звітів валова маржа з продажів становила 34,34%, 28,98% і 14,6% відповідно; тенденція до зниження зберігається.

• Постійне зниження чистої маржі з продажів. За останні три періоди річних звітів чиста маржа з продажів становила -12,92%, -14,19% і -20,17% відповідно; тенденція до зниження зберігається.

| Показник | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Чиста маржа з продажів | -12,92% | -14,19% | -20,17% | | Темп зростання чистої маржі з продажів | -1952,33% | -9,76% | -42,16% |

З погляду кінцевого результату на рівні активів компанії потрібно звернути особливу увагу на:

• Середнє значення рентабельності власного капіталу за останні три роки нижче 7%. У звітному періоді зважена середня рентабельність власного капіталу становила -5,64%, і за останні три звітні роки зважена середня рентабельність власного капіталу в середньому була нижчою за 7%.

| Показник | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Рентабельність власного капіталу | -2,72% | -4,13% | -5,64% | | Темп зростання рентабельності власного капіталу | -5340% | -51,28% | -36,56% |

• Рентабельність власного капіталу продовжує знижуватися. За останні три періоди річних звітів зважена середня рентабельність власного капіталу становила -2,72%, -4,13% і -5,64% відповідно, тенденція до зниження зберігається.

| Показник | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Рентабельність власного капіталу | -2,72% | -4,13% | -5,64% | | Темп зростання рентабельності власного капіталу | -5340% | -51,28% | -36,56% |

• Рентабельність вкладеного капіталу нижча за 7%. У звітному періоді рентабельність вкладеного капіталу компанії становила -4,86%, а середнє значення за три звітні періоди було нижчим за 7%.

| Показник | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Рентабельність вкладеного капіталу | -2,22% | -3,55% | -4,86% |

III. Рівень тиску на кошти та безпеки

У звітному періоді коефіцієнт заборгованості (asset-liability ratio) компанії становив 16,61%, що на 9,31% менше в річному вимірі; коефіцієнт поточної ліквідності — 4,35, швидкий коефіцієнт — 4,01; загальний борг — 229M юанів, з них короткостроковий борг — 26.03M юанів; частка короткострокового боргу в загальному боргу — 100%.

З погляду контролю коштів потрібно звернути особливу увагу на:

• Частка процентних доходів/грошових коштів менша за 1,5%. У звітному періоді грошові кошти становили 1.68M юанів, короткострокова заборгованість — 168,4 млн юанів; середнє значення відношення процентних доходів до грошових коштів становило 0,588%, що менше за 1,5%.

• Зміна кредиторської заборгованості у вигляді векселів (notes payable) є суттєвою. У звітному періоді векселі до сплати становили 833.7k юанів, при цьому відхилення від початку періоду становило 46,29%.

• Зміна іншої кредиторської заборгованості є суттєвою. У звітному періоді інша кредиторська заборгованість становила 83,4 млн юанів, при цьому відхилення від початку періоду становило 84,67%.

З погляду узгодженості руху коштів потрібно звернути особливу увагу на:

• Вільний грошовий потік є від’ємним. За останні три періоди річних звітів вільний грошовий потік становив -75.06M юанів, -73.54M юанів і -226M юанів відповідно, і всі значення є від’ємними.

| Показник | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Вільний грошовий потік (юанів) | -4.57M юанів | -1.94M юанів | -4.57M юанів |

IV. Рівень ефективності операцій

У звітному періоді коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості становив 0,81, що на 8,32% менше в річному вимірі; оборотність запасів — 2,25, що на 62,66% більше; оборотність сукупних активів — 0,21, що на 10,88% менше в річному вимірі.

З погляду довгострокових активів потрібно звернути особливу увагу на:

• Зміна інших необоротних активів є суттєвою. У звітному періоді інші необоротні активи становили 457,1 млн юанів, що на 135,23% більше порівняно з початком періоду.

З погляду трьох категорій витрат (三费) потрібно звернути особливу увагу на:

• Темп зростання витрат на збут перевищує 20%. У звітному періоді витрати на збут становили 10M юанів, що на 21,54% більше в річному вимірі.

Натисніть «Guo Rui Technology — Balanсer Eye», щоб переглянути найновіші деталі попереджень та візуальний прев’ю фінансових звітів.

Опис сигналізації «Balanсer Eye» для фінансових звітів публічних компаній від Sina Finance: сигналізація «Balanсer Eye» для фінансових звітів публічних компаній — це спеціалізована система інтелектуального професійного аналізу фінансових звітів публічних компаній. «Balanсer Eye» відстежує та інтерпретує найновіші фінансові звіти публічних компаній у різних вимірах, зокрема зростання показників компанії, якість прибутку, тиск і безпека коштів та ефективність операцій, використовуючи велике коло авторитетних фінансових експертів, включно з аудиторськими фірмами, та самими публічними компаніями, і у форматі графіків і тексту вказує на потенційні точки фінансових ризиків. Вона надає професійні, ефективні та зручні технічні рішення для ідентифікації та попередження фінансових ризиків публічних компаній для фінансових установ, публічних компаній, регуляторних органів тощо.

Вхід до «Balanсer Eye»: Sina Finance APP — котирування — центр даних — Balanсer Eye або Sina Finance APP — сторінка котирувань окремої акції — фінанси — Balanсer Eye

Заява: ринок має ризики, інвестиції потребують обережності. Ця стаття автоматично опублікована на основі даних сторонніх баз і не відображає позицію Sina Finance; будь-яка інформація, що з’являється в цій статті, наводиться лише для довідки і не є індивідуальною інвестиційною рекомендацією. У разі розбіжностей слід керуватися фактичними повідомленнями. Якщо у вас є запитання, будь ласка, зверніться до biz@staff.sina.com.cn.

Масивні обсяги новин і точний аналіз — усе в Sina Finance APP

Відповідальний редактор: Сяо Лан швидкі новини