Багато людей питають мене, що саме означає "взорватися" по контрактах, і я вирішив просто пояснити всім ясно.

Найпростіше: припустимо, біткоїн коштує 50k, і ви вкладаєте 5000, а біржа позичає вам 45 000, щоб ви могли купити один біткоїн. Це — десятикратний кредит (леверидж). Коли біткоїн виросте до 55k, ви продаєте, повертаєте позику і отримуєте чистий прибуток у 10k, тобто ваші 5000 подвоїлися. Звучить круто, правда? Але тут є нюанс.

Якщо біткоїн впаде до 45 000, ваші 5000 згорять. У цей момент біржа не буде з вами грати в азартні ігри — вона просто примусово продасть ваші монети, забере 45 000, а залишок збитків доведеться компенсувати вам. Якщо ціна впаде до 44 000, ви ще й заборгували 1000. Ось так і виникає "взорватися" (ліквідація позиції).

Щоб уникнути ліквідації, єдине рішення — додати кошти на рахунок, поповнивши ще 5000, і тоді біржа буде спокійна.

Але тут починається справжня історія.

Я раніше бачив кілька внутрішніх бірж, де всі дані здавалися реальними, але вони все одно могли довести інвесторів до банкрутства. Як? Дуже просто. Біржа контролює дані кожного інвестора: де і за якою ціною відкрито позицію, скільки левериджу використано, навіть коли ви не за комп’ютером.

Потім, у одну з ночей, біржа разом із кількома крупними гравцями готують великий капітал. Гравці шалено відкривають довгі позиції, штучно піднімаючи ціну з 50k до 55 000. У цей момент ті, хто тримають короткі позиції з десятикратним левериджем, миттєво потрапляють під ліквідацію. А інвестори ще сплять і не можуть додати кошти — їхні монети автоматично продаються.

Ця операція коштує небагато, бо більшість спить, і невеликі суми здатні підняти ціну. А автоматичне ліквідування коротких позицій створює додатковий попит — допомагаючи гравцям ще більше піднімати ціну. Зі зростанням ціни починають "взорватися" і інвестори з дев’ятим і восьмим левериджем. Врешті-решт, гравець із мінімальними витратами може знищити всіх коротких.

Якщо ціна підніметься з 50k до 75k, всі короткі з п’ятим і вищим левериджем "взорвуться". Куди йдуть ці гроші? У кишеню гравця-організатора. Припустимо, він теж використовує десятикратний леверидж: закриття позиції з 50k до 75k принесе йому у 4 рази більше прибутку.

Ще крутіше: після того, як гравець закриває коротку позицію, він може почати протилежну операцію — шалено відкривати довгі, знову з 75k до 50k. Це легко зробити, адже кількість "фоловерів" невелика, і гравець легко знижує ціну. Потім він додає ще капіталу і повторює операцію у зворотному напрямку — з 50 000 до 25k. І знову інвестори з високим левериджем "взорвуться". Гравець закриває позицію і отримує прибуток.

Усі ці операції — реальні, без підробки. Просто потрібні великі капітали і контроль над даними дрібних інвесторів: знати, де і за якою ціною вони тримають позицію, скільки левериджу використовують, коли вони найбільш вразливі — і тоді можна точно "зачепити" їх. І тоді всі, хто грає проти, "взорвуться", а гравець-організатор — збагатиться.

Ось так виглядає справжнє значення "взорватися" по контрактах. Звісно, я говорю не про біткоїн — це про чорні біржі без регулювання. Адже біткоїн — це офіційний актив, і ніякі гравці не контролюють його. А ще біткоїн — це безпечний актив, і навіщо йому шахраювати через дані? Тому "взорватися" — це просто коливання ринку, і ніяких змов.

Якщо хочеш серйозно займатися криптою, шукай надійні спільноти для обговорень. Можеш подивитися мою головну сторінку, там ми разом обговорюємо контракти і спотові стратегії. Але не починай одразу питати, чи можна заробити на якомусь активі — я не знаю. Сподіваюся, наша зустріч збережеться такою ж, як і спочатку.