50-та річниця Apple була 1 квітня. Чи варто купувати та тримати акції технологічного гіганта ще на 50 років?

Яке ж це було захопливе ( Apple (AAPL +0.11%)) і для її акціонерів. Компанія відзначила свою 50-ту річницю 1 квітня, еволюціонуючи від аутсайдера на ринку комп’ютерів до, ймовірно, найпомітнішого в світі споживчого бізнесу сьогодні.

Довгострокові інвестори також заробили статки на акціях Apple: прибутковість становить понад 97,000% з 1990 року, включно з дивідендами.

З огляду на ринкову капіталізацію Apple у $3.75 трлн інвесторам не варто очікувати, що майбутня динаміка зрівняється з минулою. Тим не менш, скільки інвестори можуть розраховувати на акції Apple протягом наступних 50 років?

Джерело зображення: The Motley Fool.

Екосистема iOS — стійкий конкурентний рів

Коріння Apple — у побутовій електроніці, але iPhone, запущений у 2007 році, був ключовим продуктом, який перетворив компанію на того «гіганта», яким вона є зараз. Сьогодні iPhone — найпопулярніший смартфон у Сполучених Штатах із часткою ринку від 50% до 65%, і він, за оцінками, становить 32% глобального ринку.

Apple майстерно скористалася популярністю iPhone, щоб створити розгалужену екосистему iOS із кількома конкурентними перевагами.

Інтеграція апаратного та програмного забезпечення означає, що ваш iPhone працює бездоганно разом із вашим Mac, MacBook, iPad, Apple Watch або AirPods. Це і дає користувачам кращий досвід, і робить відмову від iOS щоразу болючішою з кожним пристроєм, який вони використовують. Крім того, це відкриває можливості для високоприбуткового кросселінгу: підписки, роялті за завантаження додатків і нові продукти.

Зараз у світі активні 2.5 мільярда пристроїв із iOS, що дає Apple міцне захоплення великою базою клієнтів, про яку більшість компаній могли лише мріяти.

Розгорнути

NASDAQ: AAPL

Apple

Зміни сьогодні

(0.11%) $0.29

Поточна ціна

$255.92

Ключові показники

Ринкова капіталізація

$3.8T

Діапазон за день

$250.65 - $256.13

Діапазон за 52 тижні

$169.21 - $288.62

Обсяг

1.1M

Сер. обсяг

48M

Валовий прибуток

47.33%

Дохідність дивідендів

0.41%

Чому Apple досі є безпрограшним вибором, щоб купити й тримати

Електронні пристрої стають дедалі центральнішими для сучасного життя, тож екосистема iOS має мати довгострокову «стійкість». Apple також і далі просуває нові продукти. Новий MacBook Neo орієнтований на користувачів початкового рівня, а, за повідомленнями, компанія розробляє AI-окуляри, які могли б утворити абсолютно нову категорію продуктів.

Дуже ефективний ланцюг постачання Apple та інтеграція продуктів допомагають їй генерувати 68% прибутку на інвестований капітал. Здійснення цієї роботи настільки ефективно для розмірів Apple — ось як компанія отримала понад $123 млрд вільного грошового потоку за останні чотири квартали. Далі Apple використовує ці кошти, щоб викуповувати акції та підвищувати прибуток на акцію, а також продовжує виплачувати зростаючий дивіденд акціонерам.

Важко уявити, що Apple зникне найближчим часом, якщо лише не станеться якась непередбачувана катастрофа екосистеми iOS. Фокус Apple на новому обладнанні, ймовірно, добре позначиться на її майбутньому. На цьому етапі Apple занадто велика, щоб реалістично очікувати, що акції зроблять вас багатим за одну ніч, але це все ще безпрограшний варіант, щоб купити й тримати в найближчій перспективі.