Зростання на тлі ринкових умов! Необхідність у обчислювальній інфраструктурі + глобальні гіганти визначають курс, концепція CPO переживає золотий період зростання

Сьогодні на ринку A 股 концепт CPO на старті торгується зростанням; DEKOLI підскочила більш ніж на 10%, Tongyu Communications і Tengjing Technology зросли більш ніж на 9%, Changguang Huaxi, Luoboteke та інші також підтягнулися разом із ними. Помітно зросла увага ринку до коштів у цьому секторі; очікування щодо ключової цінності технології CPO в AI-обчислювальній інфраструктурі та перспектив її масштабного комерційного застосування надалі посилюються.

Останні позитивні новини за концептом CPO

Лідер у сфері AI-обчислень задає курс, підтверджено “рік комерційного застосування”: згідно з офіційною інформацією Nvidia про конференцію GTC 2026, CPO визначено як стандарт підключення наступного покоління AI дата-центрів; Spectrum‑X 102.4T CPO-мережеві комутатори протягом року переходять до великомасштабної поставки, а 2026 рік стане роком масштабного комерційного застосування CPO.

Примусова адаптація політикою, жорсткий попит закріплено: згідно з повідомленням Міністерства промисловості й інформатизації (MIIT) у 2026 році, частка використання CPO в новозбудованих центрах інтелектуальних обчислень не нижча за 60%. У вузлових пунктах “Сильні обчислення зі Сходу на Захід” пріоритет надається вітчизняним рішенням CPO, а частка локалізації ключових оптичних компонентів має бути не менше 70%, що чітко визначає жорсткий галузевий попит.

Прискорення технологічної ітерації, реалізація рішення 1.6T: згідно з динамікою OFC 2026 виставки оптичного зв’язку, рішення CPO на 1.6T зосереджено презентовано; у провідних вітчизняних компаній серійне виробництво CPO-оптичного двигуна на 1.6T досягло рівня виходу придатної продукції понад 90%, а енергоспоживання порівняно з традиційними рішеннями знизилося на 40%‑50%.

Корекція ринкового масштабу вгору, спалах світового попиту: згідно з найновішими прогнозами таких інституцій, як LightCounting і Coherent, ринковий обсяг CPO у 2030 році скориговано до 15 млрд доларів США; будівництво глобальних AI-обчислювальних кластерів стимулює різке зростання попиту на оптичні двигуни, високошвидкісні PCB та інші компоненти ланцюга постачання.

Просування політики доступних обчислювальних потужностей, розширення сценаріїв застосування: згідно з повідомленням MIIT від 2 квітня про спеціальну ініціативу з упровадження доступних обчислювальних потужностей, просувається розгортання технологій на кшталт повністю оптичного комутації; це знижує затримки в мережі обчислювальних потужностей і додатково розширює сценарії застосування технології CPO.

Позитивно вплинуті галузі

Концепт CPO має високий рівень сприятливої кон’юнктури та безпосередньо прискорює швидкий розвиток** галузі оптичних комунікаційних компонентів**. Згідно з матеріалами галузевих досліджень, завдяки технологічним ітераціям CPO виграють ключові етапи, зокрема оптичні чипи, оптичні двигуни та високошвидкісні PCB. Обсяг замовлень постійно зростає, а процес імпортозаміщення прискорюється.

Попередження щодо ризиків: інформація щодо галузей і динаміки компаній, згадана в цій статті, наведена лише для систематизації та не є жодною інвестиційною рекомендацією. Залежно від діяльності компаній і коливань ринку можливі невизначеності; будь ласка, зверніть увагу на відповідні ризики.