Ви знаєте, дивлячись на історію фінансових скандалів, випадки знаменитого інсайдерського торгівлі завжди мене захоплювали. Це неймовірно, як навіть за наявності регуляторів, таких як SEC, деякі з найбільших порушень все одно вдається розвивати. Це нам нагадує щось у крипто, чи не так?

Почнемо з Івана Бескі у 80-х роках. Ця людина була поважаним арбітражником на Уолл-стріт, яка згодом накопичила понад 200 мільйонів доларів незаконного прибутку. Як? Використовуючи конфіденційну інформацію, отриману від інвестиційних банкірів. Його випадок став вирішальним для викриття системної корупції на Уолл-стріт і навіть спричинив падіння Майкла Мілкена. Бескі зрештою співпрацював із федеральними органами, отримав три роки ув'язнення і штраф у 100 мільйонів доларів.

Але випадок, який мене справді вразив, — це Раж Ражаратнам і його Galleon Group у 2009 році. Цей тип організував один із найбільших кілець інсайдерської торгівлі, коли-небудь виявлених. У нього була широка мережа інсайдерів у Intel, IBM, McKinsey, і він заробив 70 мільйонів доларів незаконного прибутку. Що було революційним у його випадку, — це використання прослуховувань телефонних розмов — рідкісна техніка для злочинів у сфері білих комірців на той час. Результат: 11 років ув'язнення.

Зараз знамениті випадки інсайдерської торгівлі вже не обмежувалися лише хардкорними трейдерами. Марта Стюарт опинилася у справі з ImClone Systems у 2001 році. Вона продала майже 4000 акцій перед тим, як FDA відхилила препарат проти раку компанії. Хоча її не засудили за інсайдерську торгівлю безпосередньо, її визнали винною у перешкоджанні правосуддю та фальсифікації заяв. П’ять місяців ув'язнення для культурної ікони — це шокувало всіх.

У тому ж дусі, Сам Ваксал, генеральний директор ImClone, був справжньою центральною фігурою. Він намагався продати акції своєї родини і попередив інших перед тим, як негативне рішення FDA щодо Erbitux стало публічним. Сім років ув'язнення — його покарання.

А ще є Джеффрі Скілінг з Enron. Цей тип продав близько 60 мільйонів доларів акцій, базуючись на конфіденційній інформації про майбутній крах гіганта енергетики. Його акції були частиною ширшої схеми шахрайства. У 2006 році його засудили до 24 років — згодом зменшили до 14.

Р. Фостер Вайнанс, журналіст Wall Street Journal, також мав свій ганебний момент у 1985 році. Він розкривав майбутні історії у своїй колонці "Heard on the Street" інвесторам, які здійснювали прибуткові операції до того, як інформація стала публічною. Вісімнадцять місяців ув'язнення за цю досить просту, але впливову схему.

І нарешті, випадок Стівена А. Коена з SAC Capital Advisors у 2013 році. Коен — один із найуспішніших керівників хедж-фондів у історії, але його компанію засудили до штрафу у 1,8 мільярда доларів за інсайдерську торгівлю. Вісім співробітників SAC отримали вироки. Цей випадок показав, наскільки глибоко інсайдерська торгівля може бути вкорінена у високочастотних інституційних інвестиціях.

Цікаво, що всі ці знамениті випадки інсайдерської торгівлі демонструють універсальну істину: незалежно від сектору чи епохи, коли є гроші і асиметрична інформація, спокуса велика. Це урок, який крипто має справді засвоїти.