Прямий ефір з фінансової звітної конференції | «Зміна залежності від масштабних дивідендів та ресурсних інвестицій», керівництво банку Циндао відповідає на актуальні питання щодо процентних різниць, дивідендів, якості активів тощо

Щоденний економічний репортер | Лі Ювень Щоденний економічний редактор | Ляо Дан

«У новому стратегічному періоді ми усвідомили, що потрібно змінити інерцію минулого щодо масштабних переваг і шляхів інвестування ресурсів. Ми переходимо до професійної, цифрової та інтелектуальної (数智化), вишуканої (精细化) й системної побудови, щоб сформувати ключову конкурентоспроможність». 2 квітня керівник правління Ціндаоського банку У Сяньмін на засіданні з поясненням результатів за 2025 рік заявив про це.

Станом на кінець 2025 року сукупні активи Ціндаоського банку перевищили 800B юанів і становлять від 814.96B до 14.57B юанів, збільшившись на 18,12%. У 2025 році банк отримав операційний дохід 5.19B юанів, що на 7,97% більше; чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії, склав 1.05B юанів, що на 21,66% більше.

Секретар ради директорів Ціндаоського банку Чжан Цяовень зазначила, що за підсумками 2025 фінансового року банк планує грошові дивіденди 1,8 юаня на кожні 10 акцій; загальний обсяг виплат становитиме близько 1B юанів — це також уперше, коли щорічні дивіденди перевищують 1.05B юанів.

На засіданні керівництво також дало відповіді щодо гарячих тем, зокрема контролю процентної маржі (息差) та зниження частки проблемних активів.

«У січні 2025 року ми розпочали роботу зі складання нового трирічного стратегічного плану та витратили один рік, щоб практично завершити підготовку остаточного варіанту». На зустрічі з інвесторами У Сяньмін детально виклав чотири стратегічні цілі цієї програми.

Перша — розвиток, керований спроможностями. Лише споживаючи капітал і нарощуючи масштаби, неможливо досягти довгострокового високоякісного розвитку, тому ми розглядаємо перехід до професійної, цифрової та інтелектуальної, вишуканої й системної побудови, формування ключової конкурентоспроможності та руху за моделлю розвитку, керованого спроможностями.

Друга — організаційна гнучкість. «Як банк середнього та малого розміру, ми хочемо мати гнучку, швидку й високоефективну реакцію — це наша перевага, яку ми намагаємося закріпити в конкурентній боротьбі з колегами по ринку». У Сяньмін також зазначив, що з розвитком технологій штучного інтелекту в майбутньому організаційна структура Ціндаоського банку зміниться.

Третя — підвищення якості та ефективності. «У новому стратегічному періоді ми й надалі підтримуватимемо розумну швидкість зростання масштабу, досягнемо цілі — сукупні активи понад 10 трлн юанів, а також збережемо відносно сильну прибутковість: рентабельність власного капіталу (净资产收益率) триматиметься на середньо-вищому рівні серед міських банків, що котируються на біржі».

Четверта — здоровий і тривалий розвиток. «Ми рішуче триматимемося “лінії життя” якості активів, міцно формуватимемо концепцію розвитку з економією капіталу, активно розвиватимемо проміжний бізнес, повністю просуватимемо трансформацію в напрямі “легкого капіталу”. Лише коли ризики під контролем, а капітал використовується концентровано (капіталоефективно), можна пройти крізь цикли і реально досягти здорового та сталого розвитку».

Чиста процентна маржа Ціндаоського банку у 2025 році становила 1,66%, що на 0,07 в.п. менше, ніж торік.

«За умов загального зниження ринкових процентних ставок і фону надання користі реальній економіці, звуження процентної маржі — це також типова проблема, з якою наразі стикається банківська галузь». Генеральний менеджер з фінансового планування Ціндаоського банку Лі Чженьґо пояснив, що банк вживатиме заходи для стабілізації процентної маржі з кількох напрямів.

Перший — оцінка та розподіл ресурсів. Підкреслити вагу показників ефективності, таких як виручка; посилити оцінювання таких показників, як маржа між ставками за кредитами й депозитами (存贷利差), частка процентних доходів середнього бізнесу (中收占比), дохідність економічного капіталу (经济资本回报) тощо.

Другий — управління активами. Приділяти увагу оптимізації структури, підвищити частку активів із вищою дохідністю в дохідних активах, збільшити обсяги кредитування та просувати нарощування інвестиційних масштабів.

Третій — управління зобов’язаннями. Активно розширювати джерела депозитів, заохочувати маркетинг, зокрема низькострокові (низьковартісні) депозити до запитання від банків-партнерів тощо, збільшувати залучення коштів, зокрема через повторні кредити (再贷款). Одночасно активно коригувати стратегію ціноутворення: посилити ринково-орієнтовані коригування процентних ставок за депозитами та забезпечити контроль вартості капіталу за зобов’язаннями (成本率管控).

Щодо подальшого руху процентної маржі та факторів впливу Лі Чженьґо зазначив: з погляду зовнішнього середовища все ще існує певна невизначеність; кредитний попит лишається слабким, посилюється конкурентна боротьба в галузі; ситуація зі зниженням ставок за кредитами та низькими коливаннями дохідності облігацій зберігається. Дохідність на стороні активів продовжуватиме знижуватися, а операції банку й надалі відчуватимуть тиск через звуження чистої процентної маржі. Проте з огляду на загальну тенденцію показників процентної маржі комерційних банків також вже почали проявлятися ознаки стабілізації галузевої процентної маржі. Надалі Ціндаоський банк дотримуватиметься якісного управління процентною маржею та підтримуватиме показник, кращий за середній у колег.

Згідно з проєктом розподілу прибутку Ціндаоського банку за 2025 рік, банк виплачуватиме грошові дивіденди 1,8 юаня на кожні 10 акцій (з урахуванням податку); сума виплат становитиме близько 1B юанів, що дорівнює 21,15% від чистого прибутку звичайних акціонерів материнської компанії в консолідованій звітності.

З погляду суми дивідендів, це перший раз, коли загальний обсяг річних дивідендів перевищив 10 млрд юанів: він зріс на 12,5% порівняно з минулим роком.

Чжан Цяовень зазначила, що Ціндаоський банк відтоді, як із 2019 року вийшов на ринок A-акцій, включно з грошовими дивідендами за 2025 рік, накопичив суму виплат дивідендів понад 64 млрд юанів; середня сума дивідендів становить близько 30,91% від чистого прибутку звичайних акціонерів, що належить.

Зазвичай рішення щодо дивідендів банку потрібно приймати, всебічно враховуючи вимоги регуляторів, рівень достатності капіталу, прибутковість, стратегічне планування, віддачу акціонерам та багато інших факторів. Серед них достатність капіталу є одним із ключових регуляторних показників для банківської галузі: станом на кінець 2025 року Ціндаоський банк мав достатність капіталу 13,37%, а достатність капіталу базового рівня 1 (核心一级资本充足率) — 8,67%; обидва показники знизилися порівняно з минулим роком.

Чжан Цяовень зазначила, що в останні роки Ціндаоський банк доклав значних зусиль у капітальному менеджменті. Новий трирічний стратегічний план чітко передбачає й надалі посилювати підтримку реальної економіки, зберігати зростання бізнес-обсягів, підвищувати прибутковість і зміцнювати здатність протистояти ризикам. «Усе це потребує більш достатнього капіталу як підґрунтя. Наразі ж додаткове поповнення зовнішнього капіталу має певні обмеження, тому значення поповнення внутрішнього капіталу для Ціндаоського банку стає ще більш виразним».

Чжан Цяовень також сказала, що банк паралельно працює над формуванням стабільного, своєчасного та сталого механізму інвестиційної віддачі. «Через статут компанії та план виплат акціонерам ми гарантуємо широким інвесторам: щороку прибуток, що розподіляється звичайним акціонерам у грошовій формі, становитиме не менше 20% від прибутку, який за відповідний рік підлягає розподілу серед звичайних акціонерів банку».

Станом на кінець 2025 року частка проблемних кредитів Ціндаоського банку (不良贷款率) становила 0,97%, що на 0,17 в.п. нижче, ніж на кінець попереднього року. «Частка проблемних кредитів знижується безперервно вісім років», — зазначила Чжан Цяовень, розповідаючи про результати діяльності.

Заступник голови правління Ціндаоського банку Чжан Мен розповів про заходи контролю якості активів, включно з посиленням управління суттєвими ризиками, оптимізацією системи управління після надання кредитів, поглибленням побудови системи моніторингу ризиків тощо.

Чжан Мен також відповів на питання щодо проблем якості активів у сегменті корпоративної нерухомості. Станом на кінець 2025 року корпоративні кредити на нерухомість становили приблизно 382M юанів; загальний рівень проблемних кредитів у корпоративній нерухомості — 1,61%, що на 0,46 в.п. нижче, ніж на кінець попереднього року; сума проблемних кредитів — близько 95M юанів, що на 9500 млн юанів менше, ніж на кінець попереднього року. «Частка наших корпоративних кредитів на нерухомість є відносно невеликою: вона становить менше 6% від усіх кредитів, тому вплив на загальну якість кредитних активів є обмеженим. У 2025 році ми не допустили виникнення нових проблемних кредитів у корпоративній нерухомості».

Джерело обкладинки: Щоденна економічна газета

Великий обсяг інформації та точна інтерпретація — усе в застосунку Sina Finance