3 причини продати FUBO та 1 акцію, яку варто купити натомість

3 причини продати FUBO та 1 акцію, яку варто купити натомість

Кайоде Омотоошо

Чт, 26 лютого 2026 р. о 10:23 PM GMT+9 3 хв читання

У цій статті:

FUBO

+1.72%

Акціонерам fuboTV, імовірно, хотілося б забути, що взагалі сталося за останні шість місяців. Акції впали на 65.9% і тепер торгуються на рівні $1.18. Можливо, інвестори замислюються над своїм наступним кроком.

Чи є можливість купити fuboTV, або ж це є ризиком для вашого портфеля? Подивіться, що кажуть наші аналітики у повному звіті про дослідження — він безкоштовний.

Чому ми вважаємо, що fuboTV може показувати гірші результати?

Незважаючи на більш вигідну ціну входу, ми не маємо великої впевненості в fuboTV. Ось три причини, чому ми уникаємо FUBO, і одну акцію, яку ми радше хотіли б мати.

1. Слабке зростання кількості домашніх підписників вказує на м’який попит

Зростання доходів можна розкласти на зміни ціни та обсягу (для таких компаній, як fuboTV, наш бажаний показник обсягу — це домашні підписники). Хоча обидва фактори важливі, саме другий є найкритичнішим для аналізу, адже ціни мають межу.

Домашні підписники fuboTV у останньому кварталі становили 6.2 млн, а за останні два роки в середньому давали 48.8% зростання в річному вимірі. Такий результат є посереднім і вказує, що компанії, можливо, доведеться знижувати ціни або інвестувати в удосконалення продукту, щоб пришвидшити зростання — фактори, які можуть гальмувати короткострокову прибутковість.

Домашні підписники fuboTV

2. Операційні збитки — це тривожні сигнали

Операційна маржа — важливий показник прибутковості, який показує частку виручки, що залишається після обліку всіх ключових витрат — від собівартості проданих товарів до реклами та зарплат. Також він корисний для порівняння прибутковості між компаніями з різними рівнями боргу та податкових ставок, адже він виключає відсотки та податки.

Операційна маржа fuboTV протягом останніх 12 місяців зростала, але все ще в середньому становила від’ємні 6.2% за останні два роки. Це пов’язано з великою базою витрат і неефективною структурою собівартості.

Операційна маржа fuboTV за останні 12 місяців (GAAP)

3. Згоряння готівки посилює занепокоєння

Вільний грошовий потік не є показником, який часто висвітлюють у фінансовій звітності компаній та в релізах про прибутки, але ми вважаємо його промовистим, тому що він ураховує всі операційні та капітальні витрати, що робить його складним для маніпуляцій. Гроші — король.

Протягом останніх двох років вимогливі реінвестиції fuboTV, щоб залишатися актуальною, виснажили її ресурси, поставивши компанію в скрутне становище та обмеживши її здатність повертати капітал інвесторам. Маржа вільного грошового потоку в середньому була від’ємною на 4%, тобто вона “спалила” $4.03 готівки на кожні $100 виручки.

Маржа вільного грошового потоку fuboTV за останні 12 місяців

Остаточний вердикт

fuboTV не відповідає нашим стандартам якості. Після нещодавнього падіння акції торгуються на рівні 1.2× forward EV-to-EBITDA (або $1.18 за акцію). Хоча ця оцінка виглядає дешево “на папері”, потенційний мінус є колосальним з огляду на хиткі фундаментальні показники. Наразі є більш цікаві акції, які варто купити. Ми б порадили придивитися до компанії для всіх погодних умов, яка володіє улюбленим у домогосподарствах Taco Bell.

Історія триває  

Акції високої якості для всіх ринкових умов

Ринок цього року різко виріс — але є нюанс. Лише 4 акції забезпечують половину всього приросту S&P 500. Така концентрація змушує інвесторів нервувати — і з поважної причини. Поки всі заходять у ті самі переповнені назви, розумні інвестори шукають якість там, де її не помічають, і платять лише частину ціни. Ознайомтеся з іменами високої якості, які ми позначили в нашому списку Top 9 акцій, що випереджають ринок. Це добірний список наших акцій високої якості, які забезпечили прибуток, що випереджає ринок, на рівні 244% за останні п’ять років (станом на 30 червня 2025 року).

Акції, які потрапили до нашого списку, включають уже знайомі назви на кшталт Nvidia (+1,326% між червнем 2020 та червнем 2025), а також малопомітні бізнеси на кшталт компанії Comfort Systems, яка свого часу була компанією з невеликою капіталізацією (+782% за п’ятирічну віддачу). Знайдіть ваш наступний великий виграш разом із StockStory вже сьогодні.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації