Заява віце-голови з питань нагляду Боумена щодо нагляду та регулювання

Голова Скотт, член, який має найвищий рейтинг серед меншості, Воррен, та члени Комітету, дякую за можливість виступити з свідченнями щодо наглядової та регуляторної діяльності Федеральної резервної системи.

Моє свідчення сьогодні зосередиться на двох напрямах. По-перше, на поточному стані банківського сектора. По-друге, на прогресі щодо моїх пріоритетів як віцепрезидента з нагляду після мого затвердження минулого року. Мої пріоритети стосуються ефективності, безпеки й надійності та стабільності нашої фінансової системи, а також ефективності та підзвітності нашого регулювання і нагляду за цією системою. Наш нагляд і регулювання мають підтримувати безпечну та надійну банківську систему, яка сприяє економічному зростанню, водночас захищаючи фінансову стабільність.

Банківські умови

Я розпочну з надання оновлення щодо банківських умов. Банківська система залишається здоровою та стійкою. Банки й надалі звітують про сильні коефіцієнти капіталу та значні буфери ліквідності, що добре позиціонує їх для підтримки економічного зростання. Загальний стан здоров’я банківського сектора підтверджується подальшим зростанням кредитування, зниженням частки проблемних кредитів у більшості категорій та сильною прибутковістю. Водночас, небанківські фінансові установи продовжують збільшувати свою частку на загальному ринку кредитування, створюючи потужну конкуренцію для регульованих банків, не стикаючись із такими самими капітальними, ліквідними та іншими пруденційними стандартами. Ця конкуренція з боку небанківських установ включає платежі та кредитування.

Регульовані банки мають мати інструменти та гнучкість для інновацій і ефективної конкуренції, зберігаючи при цьому безпеку та надійність, які визначають нашу банківську систему. З цією метою Федеральна резервна система заохочує банки впроваджувати інновації, щоб покращувати продукти та послуги, які вони надають. Ми скасували кілька політик, які були призначені для стримування інновацій.1 Ми також працюємо з іншими банківськими регуляторами над розробленням регуляторних норм, які передбачають капітал і ліквідність для емітентів стейблкоїнів, як того вимагає Закон GENIUS.

Крім того, ми надамо чіткість щодо ставлення до цифрових активів, щоб забезпечити належне позиціонування банківської системи для здійснення діяльності з цифровими активами. Це включає чіткість щодо допустимості видів діяльності та готовність надавати регуляторний зворотний зв’язок щодо запропонованих нових сценаріїв використання. Як регулятор, моя роль — заохочувати інновації відповідально, і ми маємо безперервно вдосконалювати нашу здатність здійснювати нагляд за ризиками, які інновації можуть створювати для безпеки та надійності.

Увага до питань фінічого банкінгу

Однією з цілей Федеральної резервної системи є налаштування нашої регуляторної та наглядової рамки так, щоб вона точно відображала ризик, який різні банківські бізнес-моделі створюють для фінансової системи. Громадські банки є і мають бути підпорядковані менш суворим стандартам, ніж великі банки, і існує значна можливість налаштовувати регулювання та нагляд відповідно до унікальних потреб і обставин цих банків. Ми не можемо й надалі спрямовувати політики та наглядові очікування, розроблені для найбільших банків, на менші, менш ризикові та менш складні банки.

Тому я підтримую зусилля Конгресу щодо зменшення навантаження на громадські банки. Я підтримую підвищення статичних і застарілих встановлених законом порогів, включно з порогами щодо активів, які не оновлювалися протягом багатьох років. Зростання активів, зокрема через інфляцію та економічне зростання з часом, призвело до того, що малі банки підпадають під закони та нормативні акти, які були призначені для значно більших банків. Я також підтримую вдосконалення Закону про банківську таємницю (Bank Secrecy Act) і рамки протидії відмиванню грошей, які допоможуть правоохоронним органам, мінімізуючи при цьому непотрібне регуляторне навантаження, що непропорційно лягає на громадські банки. Як приклад, пороги для Повідомлень про операції з валютою (Currency Transaction Reports) та Повідомлень про підозрілу діяльність (Suspicious Activity Reports) не коригувалися з моменту їх запровадження, попри десятиліття суттєвого зростання економіки та фінансової системи. Ці пороги слід оновити, щоб ефективніше спрямовувати ресурси на ті операції та види діяльності, які справді є підозрілими.

Де це можливо, Федеральна резервна система вживає заходів, щоб додатково налаштовувати регуляторні та наглядові інструменти для підтримки громадських банків у більш ефективному обслуговуванні їхніх клієнтів і громад. Ми уважно розглядаємо коментарі до наших запропонованих змін до коефіцієнта фінансового важеля для громадських банків (community bank leverage ratio). Ці зміни нададуть громадським банкам більшу гнучкість і варіативність у їхній структурі капіталу, зберігаючи безпеку й надійність та даючи змогу цим банкам зосередитися на своїй ключовій місії: підтримувати економічне зростання й активність через кредитування домогосподарств та бізнесу. Нещодавно ми також оприлюднили нові варіанти капіталу для взаємних банків (mutual banks), включно з інструментами капіталу, які можуть кваліфікуватися як звичайний капітал першого рівня (tier 1 common equity) або як додатковий капітал першого рівня (additional tier 1 equity). Ми відкриті до подальшого уточнення цих варіантів і очікуємо на зворотний зв’язок.

Також час налаштувати процеси подання заявок щодо злиттів і поглинань та започаткування (de novo chartering) для громадських банків. Ми вивчаємо спрощення цих процесів і оновлення аналізу злиттів Федеральної резервної ради (Ради) (Board’s merger analysis), щоб точно відображати та враховувати конкуренцію між малими банками. Зараз час створити рамку для громадських банків, яка визнає їхні унікальні сильні сторони та підтримує їхню критично важливу роль у наданні фінансових послуг підприємствам і сім’ям по всій території Сполучених Штатів.

Ефективні регуляторні рамки є необхідною операційною основою для нашої здатності належним чином здійснювати нагляд за фінансовими установами. Наразі ми проводимо наш третій огляд Закону про економічне зростання та скорочення регуляторної документації (Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act, EGRPRA), щоб усунути застарілі, непотрібні або надмірно обтяжливі правила. Моє очікування полягає в тому, що, на відміну від попередніх оглядів EGRPRA, цей огляд створить суттєві зміни. Такий вид регулярної оцінки має бути постійною складовою нашої роботи. Проактивний підхід забезпечить, що регулювання буде відповідати еволюційним потребам і умовам у банківському секторі та буде здатним до адаптації.

Регуляторний порядок денний для великих банків

Ми також модернізуємо та спрощуємо регулювання Федеральною резервною системою великих банків. Рада розглядає зміни до кожної з чотирьох «опор» нашої рамки регуляторного капіталу для великих банків: стрес-тестування, додатковий коефіцієнт фінансового важеля, рамка Basel III та надбавка для G-SIB.

**Стрес-тестування **

Рада опублікувала пропозицію в жовтні минулого року, щоб посилити публічну підзвітність і забезпечити надійні результати нашої рамки та практик стрес-тестування. Пропозиція включає розкриття моделей стрес-тестів, рамку для проєктування сценаріїв стрес-тестів і сценарії для стрес-тестів 2026 року. Запропоновані зміни моделі зменшують волатильність вимог до капіталу шляхом усунення деяких недоліків у наших моделях і забезпечення повної прозорості. Пропозиція також гарантує, що будь-які майбутні суттєві зміни цих моделей отримають користь від публічного внеску до впровадження. На початку цього місяця, після розгляду коментарів щодо сценаріїв на 2026 рік, Рада опублікувала фінальні сценарії для стрес-тесту 2026 року.

Додатковий коефіцієнт фінансового важеля (SLR)

Банківські агенції також завершили зміни до посиленої пропозиції щодо SLR для глобально системно важливих банківських організацій США (G-SIBs).2 Ці зміни допомагають забезпечити, щоб вимоги до важільного капіталу слугували насамперед «запобіжником» до вимог до капіталу на основі ризиків, як це було задумано спочатку. Коли коефіцієнт важеля загалом стає зв’язуючим обмеженням, це стримує банки та дилерів від участі в діяльності з низьким ризиком, зокрема від утримання цінних паперів Казначейства, тому що коефіцієнт важеля встановлює однакову вимогу до капіталу для активів як безпечних, так і ризикових.

Basel III

Рада разом із нашими колегами з федеральних банківських агентств зробила кроки для просування Basel III у Сполучених Штатах. Завершення впровадження Basel III зменшує невизначеність і надає чіткість щодо вимог до капіталу, даючи банкам змогу ухвалювати краще поінформовані бізнесові та інвестиційні рішення. Мій підхід полягає в тому, щоб налаштовувати нову рамку знизу вгору, а не проводити «зворотну інженерію» змін, щоб досягти заздалегідь визначених або наперед задуманных результатів щодо вимог до капіталу. Ці зміни модернізують вимоги до капіталу для підтримки ринкової ліквідності, доступного володіння житлом і безпеки та надійності. Зокрема, ставлення до капіталу для іпотечних позик і активів, що обслуговують іпотечні кредити (mortgage servicing assets), за стандартизованим підходом у США призвело до того, що банки скорочують свою участь у цій важливій кредитній діяльності, обмежуючи доступ до іпотечного кредитування. Ми розглядаємо підходи, щоб диференціювати ризиковість іпотеки так, щоб це приносило користь фінансовим установам усіх розмірів, а не лише найбільшим банкам.

Надбавка для G-SIB

Крім того, Федеральна резервна система працює над уточненням рамки надбавки для G-SIB у координації з ширшими зусиллями з реформи рамки капіталу. Критично важливо, щоб наша всеосяжна рамка досягала правильного балансу між безпекою та надійністю, забезпечуючи фінансову стабільність і сприяючи економічному зростанню. Ми маємо зберегти міцну фінансову систему, не накладаючи непотрібних обтяжень, які перешкоджають економічному зростанню, а також ретельно налаштовувати надбавку, щоб ненавмисно не пригнічувати здатність банківського сектора підтримувати ширшу економіку.

Нагляд

Переходячи до наглядової програми Федеральної резервної системи, протягом останніх семи років я послідовно підкреслював важливість прозорості, підзвітності та справедливості в нагляді. Ці принципи визначали мій підхід як уповноваженого з банківської діяльності на рівні штату, і вони й надалі визначають мій підхід сьогодні; я залишаюся зосередженим на відповідальності Ради сприяти безпечній і надійній діяльності банків та стабільності фінансової системи США.

Ефективна наглядова рамка має зосереджуватися на ключових матеріальних ризиках для операцій банків і стабільності ширшої фінансової системи. Дозвольте уточнити: до таких ключових матеріальних ризиків належать нефінансові ризики, якщо вони створюють загрози безпеці та надійності. Сильне управління ризиками, будь то у кредитуванні, ліквідності, кібербезпеці чи операційній діяльності, залишається критично важливим, і ми й надалі будемо розглядати ці ризики.

Нагляд також має бути налаштований — відповідати наглядацьким зусиллям розміру, складності та профілю ризиків кожної установи. Я послідовно підтримував ризик-орієнтований, індивідуально налаштований підхід до нагляду та регулювання. Цей підхід узгоджується з напрямом, який я надавав федеральним інспекторам Федеральної резервної системи у керівництві, що також було публічно оприлюднене минулого осені.3 Одним із прикладів реалізації цього підходу є наша робота щодо нових і наявних «Питань, що вимагають уваги» (Matters Requiring Attention, MRAs), забезпечуючи, щоб вони ґрунтувалися на загрозах безпеці та надійності та узгоджувалися з цим керівництвом, використовуючи чітку мову й визначаючи прозорі очікування. Цей огляд є можливістю здійснити повторне налаштування — пріоритизувати те, що справді має значення — і він доповнює нагляд, який триває. Ми також продовжимо оприлюднювати наглядові висновки за необхідності. Це не є зменшенням нашого наглядового інструментарію чи підходу.

Ще одним кроком, який ми вживаємо для вирішення цих занепокоєнь, є перегляд нашої рамки CAMELS, яка діє з 1979 року з мінімальними змінами. Компонент управління (‘M’), наприклад, широко критикували як довільну та надзвичайно суб’єктивну категорію «все в одному». Встановлення чітких метрик і параметрів для всіх компонентів забезпечить прозорість і об’єктивність наших наглядових оцінок. Оцінки банків мають відображати загальну безпеку та надійність, а не лише ізольовані недоліки в одному компоненті. До нещодавньої модифікації системи рейтингів для великих фінансових установ (Large Financial Institution, LFI) банки часто отримували ярлик «не належним чином керовані» попри сильні позиції капіталу та ліквідності. Щоб усунути цей недолік, Рада нещодавно завершила перегляди системи рейтингів LFI, які вирішують невідповідність між рейтингами та загальним станом компанії.

Окрім посилення фокусу на ключових матеріальних ризиках, оновлення наших рамок рейтингування та уточнення наших наглядових інструментів, ми також переглядаємо наші наглядові директиви, звіти та дії. Це включає незалежний третій-сторонній огляд провалів банків у 2023 році. Цей огляд об’єктивно з’ясує, чому наш нагляд був недостатнім, і надасть практичні висновки, щоб додатково посилити наші наглядові практики. Крім того, Рада офіційно припинила практику використання репутаційного ризику в нашій наглядовій програмі.4 Ця зміна усунула обґрунтовані занепокоєння, що нагляд, який опирається на неоднозначну концепцію на кшталт репутаційного ризику, може неналежним чином вплинути на бізнес-рішення банку. Ми також запропонували регулювання, щоб запобігти тому, аби персонал Ради заохочував, впливав або змушував банки здійснювати «debanks» чи відмовляти в банківському обслуговуванні клієнту через їхні політичні або релігійні переконання, асоціації, висловлювання чи поведінку, які захищені конституційно. Дозвольте уточнити: наглядові банківські органи ніколи не повинні і не будуть під моїм контролем диктувати, яким особам і законним бізнесам банк дозволено надавати послуги. Банки мають залишатися вільними ухвалювати власні рішення з урахуванням ризиків, щоб обслуговувати осіб і законні бізнеси.

Нарешті, я також підвищую прозорість нагляду. Ми розпочали публікацію внутрішніх наглядових посібників, які стартували з наших посібників для G-SIBs.5

Дякую ще раз за можливість виступити перед вами сьогодні вранці. Я з нетерпінням чекаю відповісти на ваші запитання.

1. Див., напр., Board of Governors of the Federal Reserve System, «Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation», пресреліз, 17 грудня 2025. Повернутися до тексту

2. Board of Governors of the Federal Reserve System, «Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards», пресреліз, 27 червня 2025. Повернутися до тексту

3. Див. Board of Governors of the Federal Reserve System, «Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision», пресреліз, 18 листопада 2025. Повернутися до тексту

4. Див. Board of Governors of the Federal Reserve System, «Federal Reserve Board Announces that Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks», пресреліз, 23 червня 2025. Повернутися до тексту

5. Див. Board of Governors of the Federal Reserve System, «Federal Reserve Board Publishes First of Several Staff Manuals for the Supervision of the Largest and Most Complex Banks», пресреліз, 18 грудня 2025. Повернутися до тексту