#GateSquareAprilPostingChallenge Золото відновлюється, але висхідний клин сигналізує про ризик зниження

Золото у четвер відновлюється, майже повертаючись до своїх ранніх втрат після того, як покупці втрутилися, щоб захистити рівень у $4,600. Слабший долар США та нижчі доходи казначейських облігацій також надають підтримку. Зараз XAU/USD торгується біля рівня $4,645, відскоку від мінімуму $4,554, зафіксованого під час європейської сесії.
Метал залишається чутливим до подій на Близькому Сході. Ринкові настрої покращилися після повідомлень про те, що Іран і Оман співпрацюють для управління морським сполученням через протоку Ормуз. За словами заступника міністра закордонних справ Ірану, він повідомив агентству Tasnim, що обидві країни працюють над спільним протоколом для забезпечення безпеки морського руху, коли конфлікт зменшиться.
Раніше золото знизилося до 4%, після виступу президента США Дональда Трампа, в якому він натякнув на продовження військових операцій. Трамп заявив, що США близькі до досягнення військових цілей і попередив про важкі удари протягом наступних кількох тижнів, заявивши, що Вашингтон “поверне їх до кам'яного віку”. Він також згадав, що переговори тривають, додавши: “У нас усі карти; у них їх немає.”
Ці коментарі викликають побоювання щодо тривалого конфлікту та постійних порушень поставок енергоносіїв через протоку, що підтримує високі ціни на нафту.
Прогноз щодо процентних ставок залишається викликом для золота. Зростаюча інфляція та економічні ризики, пов’язані з вищими витратами на енергію, змушують центральні банки, особливо Федеральний резерв, займати більш жорстку позицію. Це робить золото менш привабливим як актив-укриття, оскільки вищі ставки збільшують вартість утримання бездоходного активу.
Ідея, що ставки залишаться високими довше, тисне на золото з початку конфлікту на Близькому Сході. Інструмент CME FedWatch показує, що ринки тепер очікують, що ФРС утримає ставки в діапазоні 3,50%-3,75% цього року, замість їх зниження, як очікувалося раніше.
Члени ФРС цього тижня були обережними, вказуючи на відсутність поспіху у зміні ставок, незважаючи на побоювання щодо інфляції через цін на енергоносії.
Голова ФРС у Сент-Луїсі Альберто Мусалем у середу заявив, що поточна політика “добре налаштована” і має залишатися без змін деякий час. Він також зазначив, що ризики щодо інфляції та зайнятості здаються спрямованими вниз і описав економічний прогноз як “дуже невизначений”.
Голова ФРС у Канзас-Сіті Джеффрі Шмід у вівторок сказав, що ФРС має “продовжувати реалізовувати політичні заходи, щоб підтвердити стабільні середньо- та довгострокові очікування інфляції”. Він також висловив сумніви щодо того, що інфляція через підвищення цін на нафту буде короткочасною.
Розглядаючи графік золота на 4-годинному таймфреймі, ціна становить близько 4,647 і формує висхідний клин після різкого падіння. Цей патерн схожий на відскок, а не на повний розворот тренду.
Рух ціни — це в основному падіння, потім пауза, і повільне зростання. Вона тримає висхідну трендову лінію, але імпульс слабшає.
Ключові рівні для спостереження — опір біля 4,800–4,830, зона реакції поточної ціни на 4,580–4,620, підтримка між 4,500–4,420 і основна зона підтримки біля 4,180.
Ціна вже зазнала відторгнення біля верхньої межі клина. Індикатор MACD згладжується, що свідчить про зменшення імпульсу. Висхідні клини, подібні до цього, зазвичай руйнуються, а не рухаються вище.
З негативної сторони, якщо золото залишиться нижче 4,650 і прорве трендову лінію, воно може впасти до 4,500 і 4,420, з можливим глибшим падінням до 4,180.
Більш ймовірний бичачий сценарій — це прорив вище 4,830 і утримання рівня, що потенційно підштовхне золото до 4,950–5,100.
Загалом, це виглядає як тимчасовий відскок у межах тренду на зниження. Ймовірності вказують на подальше ослаблення, якщо опір не буде чітко подолано.