Vital Farms (NASDAQ:VITL) Оголошує про результати четвертого кварталу 2025 року відповідно до очікувань

SelfRugger

2026-04-04 01:49:05

Vital Farms (NASDAQ:VITL) повідомляє про результати за Q4 CY2025, що відповідають очікуванням

Адам Хейл

Чт, 26 лютого 2026 р. о 9:34 PM GMT+9 4 хв читання

У цій статті:

                                      StockStory Найкращий вибір

VITL

-3.77%

Яєчний і компанія з виробництва масла Vital Farms (NASDAQ:VITL) досягла очікувань Уолл-стріт щодо виручки у Q4 CY2025: продажі зросли на 28.7% у річному вимірі до $213.6 мільйона. З іншого боку, прогноз компанії з виручки за весь рік у $910 мільйонів на рівні середньої оцінки виявився на 3.1% нижчим за оцінки аналітиків. Її прибуток за стандартами GAAP $0.35 на акцію був на 11% нижчим за консенсусні оцінки аналітиків.

Чи час купувати Vital Farms? Дізнайтеся в нашому повному дослідницькому звіті.

Основні моменти Vital Farms (VITL) за Q4 CY2025:

**Виручка:** $213.6 мільйона проти аналітичних оцінок $213.3 мільйона (зростання 28.7% рік до року, відповідає)

**EPS (GAAP):** $0.35 проти очікувань аналітиків $0.39 (промах 11%)

**Скоригований EBITDA:** $29.24 мільйона проти аналітичних оцінок $30.59 мільйона (13.7% маржинальність, промах 4.4%)

**Прогноз EBITDA на наступний фінансовий рік 2026** становить $110 мільйонів на рівні середньої оцінки, нижче за оцінки аналітиків $133.7 мільйона

**Операційна маржа:** 10%, зростання з 7.8% у відповідному кварталі минулого року

**Вільний грошовий потік** становив -$32.15 мільйона проти -$3.38 мільйона в тому ж кварталі минулого року

**Капіталізація:** $1.11 мільярда

"2025 рік став роком, коли ми масштабували нашу ланцюг постачання, щоб задовольнити попит. Завдяки розширенню Egg Central Station і зростанню нашої мережі фермерів до понад 600 малих ферм, ми суттєво зменшили обмеження постачання, які раніше стримували наш розвиток”, — сказав Рассел Дієс-Кансеко, президент і CEO Vital Farms.

Огляд компанії

З акцентом на етично вироблені продукти, Vital Farms (NASDAQ:VITL) спеціалізується на яйцях та маслі, вирощених на пасовищах.

Зростання виручки

Довгострокові показники продажів компанії — один із сигналів її загальної якості. Будь-який бізнес може мати короткостроковий успіх, але топовий — зростає роками.

За $759.4 мільйона виручки за останні 12 місяців Vital Farms — це невелика компанія у сегменті споживчих товарів повсякденного попиту, що інколи створює недоліки порівняно з більшими конкурентами, які виграють від ефекту масштабу та переговорної сили з рітейлерами. З іншого боку, вона може зростати швидше, адже має довший список ще не охоплених ланцюжків магазинів, куди можна продавати.

Як видно нижче, Vital Farms наростила продажі на надзвичайні 28% середньорічного темпу зростання за останні три роки, доки споживачі купували більше її продуктів.

Квартальна виручка Vital Farms

Цього кварталу річне зростання виручки Vital Farms на 28.7% було відмінним, а її виручка $213.6 мільйона відповідає оцінкам Уолл-стріт.

У перспективі sell-side аналітики очікують зростання виручки на 23.8% протягом наступних 12 місяців — уповільнення порівняно з останніми трьома роками. Втім, це припущення заслуговує на повагу та вказує, що ринок прогнозує успіх її продуктів.

Історія триває

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage — усі вони починалися як історії зростання, які спершу не були в центрі уваги, але їх підхопив потужний тренд. Ми визначили наступну: прибуткову гру на AI-напівпровідниках, яку Уолл-стріт усе ще недооцінює. Перейдіть сюди, щоб отримати доступ до нашого повного звіту.

Гроші — король

Якщо ви давно стежите за StockStory, ви знаєте, що ми робимо акцент на вільному грошовому потоці. Навіщо, питаєте ви? Ми вважаємо, що врешті-решт гроші — король, і ви не можете використати бухгалтерські прибутки, щоб оплатити рахунки.

Vital Farms вийшла на нуль з точки зору вільного грошового потоку протягом останніх двох років, тож у компанії було обмежені можливості повертати капітал акціонерам. Розбіжність із її хорошою операційною маржею пояснюється капіталомісткою бізнес-моделлю, яка змушує Vital Farms робити значні грошові інвестиції у робочий капітал і капітальні витрати.

Якщо зробити крок назад, можна побачити, що маржа Vital Farms знизилася на 12.3 процентного пункту за минулий рік. Якщо тренд продовжиться, це може сигналізувати, що компанія перебуває в середині великого інвестиційного циклу.

Маржа вільного грошового потоку Vital Farms за останні 12 місяців

Vital Farms пропалила $32.15 мільйона грошових коштів у Q4 — це еквівалентно негативній маржі 15.1%. Витрати на готівку зросли з $3.38 мільйона втрачених коштів у тому ж кварталі минулого року.

Ключові висновки з результатів Vital Farms за Q4

Ми мали труднощі, щоб знайти багато позитивного в цих результатах. Її прогноз виручки на весь рік не виправдав очікувань, а прогноз EBITDA на весь рік виявився нижчим за оцінки Уолл-стріт. Загалом, цей квартал міг бути кращим. Після оголошення акції впали на 2.9% до $24.08 одразу.

Звіту про прибутки Vital Farms можна було б очікувати більшого. Давайте подивимося вперед, щоб зрозуміти, чи створив цей квартал можливість купити акції. Останній квартал має значення, але не таке велике, як довгострокові фундаментальні показники та оцінка, коли вирішують, чи є акції покупкою. Ми розглядаємо це в нашому практичному повному дослідницькому звіті, який ви можете прочитати тут — він безкоштовний.

Умови та Політика конфіденційності

Приватна панель (Dashboard)

Додаткова інформація

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.