IYK проти XLP: Як ці ETF на споживчі товари порівнюються за ризиком, доходністю та комісіями

SPDR ETF на сектор споживчих товарів State Street Select Sector SPDR (XLP +0.53%) та ETF iShares U.S. Consumer Staples (IYK +0.55%) обидва прагнуть відстежувати компанії США в сегменті споживчих товарів першої необхідності, приваблюючи інвесторів, які шукають захисну експозицію.

Це порівняння зіставляє ці ETF за витратами, дохідністю, ефективністю, складом активів і ризиком, допомагаючи інвесторам визначити правильний варіант для їхнього портфеля.

Огляд (вартість і розмір)

Бета вимірює цінову волатильність відносно S&P 500; бета розраховується за п’ятирічними щомісячними доходностями. Повернення за 1 рік відображає сукупну дохідність за останні 12 місяців.

Хоча ці два фонди забезпечують майже ідентичні дивідендні дохідності, XLP помітно доступніший: коефіцієнт витрат 0.08% проти комісії IYK 0.38%, що з часом може накопичуватися.

Порівняння ефективності та ризику

Що всередині

IYK тримає 54 акції та відстежує широкий сектор споживчих товарів першої необхідності в США, але з нюансом: 85% активів розміщено в компаніях, що належать до категорії споживчих захисних, разом із приблизно 11% у сфері охорони здоров’я та 2% у базових матеріалах. Найбільші позиції — Procter & Gamble, Coca-Cola та Philip Morris International. Такий ширший підхід означає, що інвестори отримують дещо більшу експозицію на охорону здоров’я та матеріали, окрім чистих товарів першої необхідності.

Натомість XLP дуже сфокусований на захисних споживчих компаніях: 100% активів у секторі. У ньому лише 35 акцій, а його провідні позиції — Walmart, Costco Wholesale та Procter & Gamble, тож це більш концентрована ставка на традиційні товари першої необхідності. Обидва фонди уникають кредитного плеча, валютного хеджування або інших структурних особливостей.

Щоб отримати більше порад щодо інвестування в ETF, перегляньте повний гайд за цим посиланням.

Що це означає для інвесторів

Захисний ETF на споживчі товари може бути розумним вкладенням під час періодів невизначеності на ринку, адже ці акції часто забезпечують стабільність незалежно від загальних економічних умов.

І IYK, і XLP пропонують концентровану експозицію до цього сектора, але XLP вужчий з огляду на кількість своїх холдингів і розподіли за секторами. IYK забезпечує дещо вищу диверсифікацію: він виходить за межі лише захисних споживчих компаній, додаючи деякі акції з охорони здоров’я, і має приблизно на 20 більше акцій, ніж XLP.

Більша диверсифікація може допомогти обмежити ризик. IYK має трохи нижчу бета і гранично нижчу максимальну просадку за п’ять років, що свідчить про те, що за останні п’ять років він демонстрував меншу волатильність.

Іноді, втім, більш цілеспрямований підхід може призводити до вищих сукупних доходностей. XLP обійшов IYK як за сукупною дохідністю за один рік, так і за п’ять років, що може дати йому перевагу для інвесторів, які прагнуть більшого потенціалу заробітку.

Нарешті, комісії — це фактор, який варто враховувати, вирішуючи між цими двома фондами. IYK стягує значно вищий коефіцієнт витрат 0.38% порівняно з 0.08% у XLP. Іншими словами, інвестори сплачуватимуть $38 комісій за кожні $10,000, вкладених в IYK, або $8 за кожні $10,000 у XLP. З часом ця різниця може скластися у тисячі доларів комісій.