Заява Рендалла Д. Гайнна, директора Відділу нагляду та регулювання, щодо інновацій

Голово Стейл, член-рейтинг Лінч та інші члени підкомітету, дякую за можливість виступити з свідченнями щодо роботи Ради Федерального резерву (Ради) над інноваціями у фінансовому секторі в рамках Відділу нагляду та регулювання.

Відділ нагляду та регулювання Федерального резерву зобов’язаний сприяти інноваціям у фінансовому секторі. Відповідальні інновації можуть покращити досвід клієнтів, розширити асортимент продуктів, знизити витрати, збільшити доступність кредиту та підвищити ефективність як для банків, так і для бізнесу та споживачів, одночасно більш загально підтримуючи економічне зростання. Зважені інновації в банках також мають потенціал підвищити безпеку та надійність шляхом забезпечення кращого виявлення ризиків і їх пом’якшення. Можливо, найважливіше те, що відповідальні інновації можуть допомогти банкам краще задовольняти потреби їхніх клієнтів, які змінюються, та стримувати міграцію фінансової діяльності до менш регульованого небанківського сектору. З огляду на це банки, регулятори та наглядові органи мають бути відкритими до інновацій і нових технологій.

Однак упровадження нових продуктів, послуг і технологій не позбавлене ризиків, і Федеральний резерв зобов’язаний виконувати свою місію — виявляти та заохочувати компанії до зменшення будь-яких ризиків, які загрожують їхній безпеці та надійності або стабільності фінансової системи США. Наш основний обов’язок як наглядового органу — виявляти істотні загрози безпеці та надійності або фінансовій стабільності якомога раніше та заохочувати або вимагати своєчасних, пропорційних і ефективних коригувальних дій також якомога раніше. Інспектори подібні до арбітрів на футбольному матчі. Банки загалом вільні обирати власні бізнес-моделі та профілі ризику. Але коли їхня діяльність загрожує безпеці та надійності або фінансовій стабільності, інспектори піднімають жовту або червону картку у формі наглядового зауваження, питання, що потребує уваги, примусового заходу або іншого наглядового заходу, як показано на рисунку 1 у додатку до цього звернення. Інновації, які належно регулюються та наглядаються, можуть привести до більш динамічної та такої, що постійно вдосконалюється, банківської системи, яка найкраще служить усім американцям.

Один із способів досягти правильного балансу між заохоченням інновацій і захистом безпеки та надійності банківської системи — бути більш прозорими та заохочувати зворотний зв’язок від громадськості. Ми робимо це, коли пропонуємо нові правила, тому що Закон про адміністративну процедуру вимагає від нас надати публічне повідомлення та запросити коментарі громадськості щодо запропонованих нових правил. Але більшість нашого нагляду прихована від погляду громадськості. Щоб отримувати публічний зворотний зв’язок щодо нашого нагляду, нам потрібно добровільно «підняти завісу», щоб більше нашого нагляду було видно громадськості, за умови захисту конкурентно чутливої власницької інформації, конфіденційної наглядової інформації та іншої інформації, яка має залишатися конфіденційною.

Віцепрезидент з питань нагляду, а також я, глибоко переконані в необхідності зробити наш нагляд більш прозорим і публічно підзвітним. Ми продемонстрували цю відданість, оприлюднивши для громадськості в листопаді наш Звіт про заяву щодо принципів оперативної діяльності нагляду.1 Ми знову продемонстрували це в січні, коли опублікували робочі посібники для нагляду за найбільшими та найскладнішими банківськими організаціями, які раніше не були публічними.2 Ми продовжимо демонструвати цю відданість, оприлюднюючи для громадськості багато інших посібників процедур та інструкцій для персоналу, які раніше зберігалися в таємниці. Таким чином, ми надамо громадськості більше можливостей побачити, як ми здійснюємо нагляд за банківськими організаціями, і запросимо їхній зворотний зв’язок.

Хоча точна обіцянка і небезпека нових технологій, за визначенням, є невідомими, є три напрями, на яких я хотів би зосередитися сьогодні: штучний інтелект, цифрові активи та партнерства банків із фінтехом. Ймовірно, саме ці технології матимуть найбільший вплив на банківський сектор у найближчому майбутньому.

Штучний інтелект

Штучний інтелект (ШІ) існує в різних формах уже певний час, і наглядовий персонал Федерального резерву постійно відстежував використання банками цього інструменту. Багато різновидів ШІ, як-от машинне навчання, застосовуються роками, і банки часто впроваджують у своїх установах ці зрілі, перевірені часом можливості. Наприклад, деякі компанії використовують інструменти машинного навчання для виявлення та запобігання шахрайству.

Застосування ШІ суттєво зросло протягом останніх кількох років у банках, які перебувають під наглядом, і ці банки впроваджують як власні продукти, так і продукти постачальників. ШІ може покращити операційну ефективність, посилити можливості управління ризиками, генерувати новий контент і надавати нові аналітичні інсайти. Нещодавно трансформаційна сила новіших технологій ШІ, таких як генеративний ШІ та агентний ШІ, стимулювала дослідження в усьому секторі. Багато фінансових установ уже почали впроваджувати застосунки генеративного ШІ, щоб тестувати обмежену функціональність у таких сферах, як узагальнення документів і допомога з кодуванням. Хоча впровадження цих новіших технологій загалом обмежене застосуванням із низьким ризиком, ми очікуємо зростання темпів їх прийняття, оскільки корисні застосування розширюватимуться на більш суттєві сфери, а проблеми впровадження будуть вирішені.

Хоча прийняття ШІ обіцяє багато вигод, важливо постійно відстежувати ризики. Інструменти ШІ можуть створювати виклики щодо пояснюваності, операційних аспектів, моделі та даних. Складність і непрозорість цих систем також можуть породжувати питання упередженості та конфіденційності. Хоча наші установи під наглядом зазвичай мають контролі, такі як належні практики розробки, ефективні режими тестування та системи з людською участю, щоб керувати ризиками ШІ, фінансові установи мають проактивно впроваджувати політики щодо управління, управління ризиками та нагляду, коли використання ШІ стає більш поширеним. Розуміння конкретних сценаріїв використання та методологій є особливо важливим.

Щоб полегшити розгортання інструментів ШІ, наглядовий персонал Ради та Резервних банків працює над тим, щоб краще розуміти доступні й ті, що розвиваються, технології. Поряд із подальшим моніторингом використання банками ШІ, ми також досліджуємо потенційні сценарії використання, щоб покращити нашу власну оцінку та нагляд за ризиками в банківській діяльності. Зокрема, інструменти ШІ можуть бути корисними для покращення підготовки та навчання інспекторів, а також для опрацювання великих обсягів даних із медіа, дзвінків щодо прибутків та публічних звітів у рамках нашого постійного моніторингу фінансових установ. Водночас, хоча ми очікуємо, що ці інструменти будуть корисним і в підсумку важливим вхідним ресурсом, оцінка та процес ухвалення рішень залишатимуться за експертами з предметної області.

Цифрові активи

Друга сфера, на яку я хотів би звернути увагу, — це цифрові активи. Ми бачимо прогрес у сфері цифрових активів, який може принести багато вигод як банкам, так і їхнім клієнтам. Наприклад, платіжні стабільні монети та токенізовані депозити мають потенціал забезпечити швидші та дешевші платежі. Токенізація також потенційно може надати гнучкість у розрахунках, удосконалене ведення обліку та автоматизацію, а також інші вигоди щодо ефективності.

Федеральний резерв зробив низку кроків, щоб краще дозволити банкам взаємодіяти з технологіями цифрових активів. Нещодавно ми забезпечили, щоб оцінка ризиків цифрових активів була частиною звичайного перебігу наглядової діяльності, і скасували кілька наглядових листів, пов’язаних із криптоактивами.3 У грудні 2025 року ми також замінили політичну заяву, яка встановлювала непотрібні обмеження щодо певних видів інновацій, на ту, що призначена сприяти відповідальним інноваціям банків, які перебувають під наглядом Ради.4 Разом із нашими колегами з інших органів ми також уточнили міркування щодо управління ризиками навколо зберігання криптоактивів.5 У перспективі ми розглядаємо, як надати банкам додаткову ясність щодо діяльності з цифровими активами. Нещодавно, наприклад, ми уточнили підхід до капіталу для токенізованих цінних паперів.6 Ми також координуємося з іншими банківськими регуляторами, коли розробляємо нормативні акти для впровадження Закону GENIUS.

Відносини з третіми сторонами

По-третє, я хотів би обговорити наш підхід до відносин з третіми сторонами. Партнерства банків із фінтехом можуть надати канал для банків усіх розмірів для доступу до нових технологій. Зокрема, партнерства банків із фінтехом можуть сприяти створенню рівного конкурентного поля, дозволяючи місцевим банкам змагатися з більшими банками, які мають більше ресурсів для інвестування у власні технології. Ці партнерства також можуть допомагати банкам швидко та економічно ефективно впроваджувати продукти чи послуги на ринку, а також забезпечувати банкам доступ до нових або розширених ринків, джерел доходів і клієнтів. Партнерства банків із фінтехом різняться за видами пропозиції продуктів, що робить їх потенційно добре придатними для різноманітних сценаріїв використання. Наприклад, деякі партнерства надають традиційні послуги з депозитів, тоді як інші зосереджуються на платежах або кредитуванні.

Звісно, ці партнерства можуть створювати складні ризики, що вимагають належного, відповідного управління ризиками та нагляду. Тому важливо, щоб банки розуміли свої ризики та юридичні зобов’язання, включно з дотриманням вимог щодо взаємодії зі споживачами, і щоб ми здійснювали належний за ними нагляд. Зі свого боку Рада продовжуватиме вивчати додаткові варіанти, щоб гарантувати, що банки матимуть регуляторну та наглядову визначеність у своїй взаємодії з третіми сторонами.

Насамкінець, щоб повністю побачити сприятливі ефекти інновацій для економічного зростання та процвітання, інноватори, банки та регулятори мають розвинути конструктивний діалог, щоб сформувати довіру та встановити міцну робочу основу. Публічна робота з інформуванням з боку Федерального резерву відіграє важливу роль у нашому розумінні функцій нових технологій, а також ризиків, які вони можуть створювати для банків, громадськості та ширшої фінансової системи. У минулому році Рада провела низку публічних конференцій, які включали обговорення інновацій і того, як банки планують використовувати нові технології.7 Такі заходи сприяють корисній і необхідній взаємодії між зацікавленими сторонами та допомагають нам уточнювати наш нагляд і регулювання.

Дякую. Я з нетерпінням чекаю ваших запитань.

Додаток

Рисунок 1: Континуум наглядових дій

Примітка: На рисунку показано потенційні наглядові дії, які можуть бути вжиті для усунення наглядових зауважень. Дії впорядковані зліва направо за ступенем серйозності. Стрілка ілюструє, що наглядові органи мають дискрецію підвищувати рівень коригувальних дій від нижчого до вищого поза чергою на основі імовірності або серйозності. Деякі з цих дій, наприклад активування плану відновлення, застосовуються лише до найбільших і найбільш системно значущих банківських організацій.

Доступна версія

1. Див. Board of Governors of the Federal Reserve System, Division of Supervision and Regulation, “Statement of Supervisory Operating Principles (PDF)”, 29 жовтня 2025 року. Повернутися до тексту

2. Див. “Large Institution Supervisory Coordinating Committee (LISCC) Operating Manuals”, січень 2026 року. Повернутися до тексту

3. Див. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces the Withdrawal of Guidance for Banks Related to their Crypto-asset and Dollar Token Activities and Related Changes to its Expectations for These Activities”, пресреліз, 24 квітня 2025 року, та “Federal Reserve Board Announces It Will Sunset Its Novel Activities Supervision Program and Return to Monitoring Banks’ Novel Activities through the Normal Supervisory Process”, пресреліз, 15 серпня 2025 року. Повернутися до тексту

4. Див. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation”, пресреліз, 17 грудня 2025 року. Повернутися до тексту

5. Див. Federal Deposit Insurance Corporation, Board of Governors of the Federal Reserve System та Office of the Comptroller of the Currency, “Agencies Issue Joint Statement on Risk-Management Considerations for Crypto-asset Safekeeping”, пресреліз, 14 липня 2025 року. Повернутися до тексту

6. Див. Federal Deposit Insurance Corporation, Board of Governors of the Federal Reserve System та Office of the Comptroller of the Currency, “Agencies Clarify the Capital Treatment of Tokenized Securities”, пресреліз, 5 березня 2026 року. Повернутися до тексту

7. Див., наприклад, конференції Ради Федерального резерву: Unleashing a Financially Inclusive Future (15 липня 2025); Integrated Review of the Capital Framework for Large Banks (22 липня 2025); Community Bank Conference (9 жовтня 2025); та Payments Innovation Conference (21 жовтня 2025). Повернутися до тексту