Jefferies каже, що цей дисконтний ритейлер є стабільним зростаючим гравцем, який може вирости більш ніж на 40%

Ollie’s Bargain Outlet є лідером у ніші, яка лише розширюється, — і ринок ще не повністю це оцінює, за даними Jefferies. У четвер компанія підвищила рейтинг дисконтного ритейлера з “buy” до “hold”. Також вона підняла цільову ціну акцій до $130 з $120, що передбачає приблизно 42% потенційного зростання. Акції зросли більш ніж на 3% під час торгів у другій половині дня. OLLI YTD mountain Ollie’s Bargain Outlet у 2026 році

Компанія має унікальний рівчак у своїй здатності купувати дешеві надлишкові запаси в масштабі, що було одним із чинників підвищення рейтингу, заявив аналітик Jefferies Рандал Конік. За його словами, Ollie’s торгується за нижчою оцінкою, ніж Five Below, попри подібне зростання, і має більше магазинів та національне охоплення, ніж конкуренти в секторі дисконтного ритейлу.

«OLLI — №1 у ліквідації, тобто в залишках товарних запасів, — у момент, коли масштаб має найбільше значення», — сказав Конік.

«Акції OLLI знецінилися через побоювання щодо пікової маржі, невизначеність із фрахтом і міцність показника компа, а також через слабші результати за Q4 щодо відкриття нових магазинів, зумовлені навмисною стратегією “м’якого відкриття”. Коли когорти дозрівають, цей підхід згладжує розгін і потенційно може відкрити вигідніший комп, залишаючи зростання кількості одиниць товарів (unit growth) у кращій позиції попереду».

Як зазначив аналітик, у Ollie’s близько 645 магазинів (порівняно з найближчим конкурентом, у якого 159), удвічі більше розподільчих центрів, а менеджмент бачить можливість зростання до 1,300 магазинів. Крім того, додав він, на тлі тиску на роздрібний ринок з’являється більше товарів для розпродажу, які можна купити зі знижкою, але менше покупців змагаються за них.

«Ліквідація (closeout) змістилася з тактичного каналу до структурного, оскільки раціоналізація великих мереж зменшує цінову силу постачальників», — сказав Конік. «Роздрібний стрес посилює потік угод, але більше не є необхідним для того, щоб OLLI міг знаходити продукцію». — Повідомлення підготував Майкл Блум з CNBC.