Правило OCC National Trust Bank набирає чинності сьогодні. Ось що змінюється.

Інтелектуальний шар для фахівців у фінтеху, які мислять самостійно.

Первинна аналітична інформація. Оригінальний аналіз. Матеріали, підготовлені людьми, що формують галузь.

Довіряють професіонали в JP Morgan, Coinbase, BlackRock, Klarna та багатьох інших.

Приєднуйтесь до FinTech Weekly Clarity Circle →

Регуляторний текст щойно наздогнав практику.

Поправка до 12 CFR 5.20, опублікована в Federal Register 2 березня, набирає чинності сьогодні. Вона замінює в регламенті OCC щодо ліцензування термін “fiduciary activities” на формулювання “operations of a trust company and activities related thereto,” узгоджуючи регуляторну мову з законодавчими повноваженнями в 12 U.S.C. 27(a).

OCC було однозначним у нормотворенні: вона ніколи не тлумачила “fiduciary activities” так, щоб обмежувати національні трастові банки виконанням лише фідуціарних робіт. Нефідуціарні кастодіальні рахунки — саме ті, які компанії в криптосфері, що будують на цій структурі ліцензування, спеціально потребують — були дозволені завжди. Неоднозначність була в тексті, а не в практиці. Сьогодні текст є однозначним.

Ця відмінність має значення зараз більше, ніж це могло б бути в будь-який попередній момент. Як FinTech Weekly повідомляв у березні, 11 компаній подали або отримали умовні схвалення OCC щодо національних трастових банків у вікні тривалістю в 83 дні. Circle, Ripple, BitGo, Paxos, Fidelity Digital Assets, Bridge, Crypto.com, Protego, Morgan Stanley, Payoneer і Zerohash кожна подала або отримала умовні схвалення до 5 березня. У Coinbase та World Liberty Financial заявки перебувають на розгляді.

Кожна з цих компаній вибудовує федеральну банківську присутність проти цього регуляторного тексту. Станом на сьогодні слово, на якому тримається правова архітектура, змінилося. Регламент OCC щодо ліцензування тепер каже рівно те, що компаніям, які подають за ним заявки, потрібно, щоб він це говорив.

Практичні ставки не є абстрактними. Рада наглядачів за банківськими системами штатів (Conference of State Banking Supervisors) висловила занепокоєння щодо того, що вона назвала правовою структурою цих ліцензій.

Традиційні банки продовжують виступати проти розширеного доступу Федеральної резервної системи до платіжних інфраструктур для новостворених установ. Ці протистояння тривають. Те, що не триває станом на сьогодні, — це текстова неоднозначність, яка могла б дати підставу для майбутнього юридичного оскарження того, що національні трастові банки уповноважені робити.

Примітка редактора: Ми зобов’язуємось до точності. Якщо ви виявите помилку або матимете додаткову інформацію, будь ласка, напишіть на email [email protected].