Оцінки продажів за 4 квартал CY2025 від Frontdoor (NASDAQ:FTDR) вищі за очікування

Оцінки продажів за 4 квартал CY2025 від Frontdoor (NASDAQ:FTDR) вищі за очікування

Petr Huřťák

чт, 26 лютого 2026 р. о 9:25 PM GMT+9 4 хв читання

У цій статті:

FTDR

+1.33%

Компанія Frontdoor (NASDAQ:FTDR), що займається домашніми гарантіями, повідомила про результати за 4 квартал CY2025, які перевищили очікування ринку щодо виручки: продажі зросли на 13,1% у річному вимірі до $433 млн. З іншого боку, прогноз виручки на наступний квартал у $442,5 млн був менш вражаючим — він виявився на 2% нижчим за оцінки аналітиків. Її прибуток за стандартами non-GAAP у розмірі $0,23 на акцію був на 74,1% вищим за консенсус-оцінки аналітиків.

Чи час купувати Frontdoor? Дізнайтеся в нашому повному дослідницькому звіті.

Підсумки Frontdoor (FTDR) за 4 квартал CY2025:

**Виручка:** $433 млн проти оцінок аналітиків $421,8 млн (зростання на 13,1% у річному вимірі, перевищення на 2,7%)

**Коригована EPS:** $0,23 проти оцінок аналітиків $0,13 (перевищення на 74,1%)

**Коригований EBITDA:** $59 млн проти оцінок аналітиків $52,51 млн (маржа 13,6%, перевищення на 12,4%)

**Прогноз виручки на Q1 CY2026** становить $442,5 млн у середній точці, нижче оцінок аналітиків $451,4 млн

**Прогноз EBITDA на наступний фінансовий рік 2026** становить $572,5 млн у середній точці, вище оцінок аналітиків $553,5 млн

**Операційна маржа:** 6,2%, зростання з 4,2% у тому ж кварталі минулого року

**Маржа вільного грошового потоку:** 21,7%, зростання з 13,3% у тому ж кварталі минулого року

**Капіталізація ринку:** $4,06 млрд

Огляд компанії

Заснована у 2018 році як спін-оф ServiceMaster Global Holdings, Frontdoor (NASDAQ:FTDR) є постачальником гарантій для дому та сервісних планів.

Зростання виручки

Довгострокові показники продажів компанії можуть вказувати на її загальну якість. Будь-який бізнес може показати хороший квартал або два, але найкращі стабільно зростають у довгостроковій перспективі. На жаль, 7,3% річного темпу зростання виручки Frontdoor за останні п’ять років були слабкими. Це не дотягнуло до нашого бенчмарку для сектору товарів і послуг за власним вибором споживачів і є поганою відправною точкою для нашого аналізу.

Щоквартальна виручка Frontdoor

Довгострокове зростання є найважливішим, але в межах сектору товарів і послуг за власним вибором споживачів продуктові цикли короткі, і виручка може залежати від попиту завдяки швидко змінним трендам та вподобанням споживачів. Річне зростання виручки Frontdoor на рівні 8,5% за останні два роки є вищим за її тренд за п’ять років, що є обнадійливим.

Зростання виручки Frontdoor у річному вимірі

У цьому кварталі Frontdoor повідомила про річне зростання виручки на 13,1%, а її виручка в $433 млн перевищила оцінки Wall Street на 2,7%. Наразі керівництво компанії дає орієнтир на зростання продажів на 3,9% у річному вимірі в наступному кварталі.

Якщо дивитися далі, аналітики з боку продажів очікують, що виручка зросте на 5,3% протягом наступних 12 місяців — це сповільнення порівняно з останніми двома роками. Це прогнозування виглядає невпевнено і вказує, що її продукти та послуги можуть зіткнутися з певними труднощами зі попитом.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage — усі вони починали як малопомітні історії зростання, що їх підхопив масштабний тренд. Ми визначили наступний: прибуткову гру в напівпровідники для ШІ, на яку Wall Street досі не звертає уваги. Перейдіть сюди для доступу до нашого повного звіту.

Історія триває  

Операційна маржа

Операційна маржа Frontdoor зросла протягом останніх 12 місяців і в середньому становила 18,8% за останні два роки. Підвищена ефективність компанії — це ковток свіжого повітря, але її неоптимальна структура витрат означає, що вона досі має недостатню прибутковість для бізнесу в секторі товарів і послуг за власним вибором споживачів.

Операційна маржа Frontdoor за останні 12 місяців (GAAP)

У цьому кварталі Frontdoor отримала прибуток від операційної маржі на рівні 6,2%, що на 2,1 процентного пункту більше в річному вимірі. Це зростання було бажаною подією й показує, що компанія стала ефективнішою.

Прибуток на акцію

Ми відстежуємо довгострокову зміну прибутку на акцію (EPS) з тієї ж причини, що й довгострокове зростання виручки. Однак, порівняно з виручкою, EPS показує, чи є зростання компанії прибутковим.

EPS Frontdoor зростала на слабких 21,5% складного річного темпу протягом останніх п’яти років. З позитивного боку, ця динаміка була кращою за її 7,3% річного темпу зростання виручки і говорить нам, що компанія стала прибутковішою на рівні прибутку на одну акцію в міру розширення.

EPS Frontdoor за останні 12 місяців (Non-GAAP)

У 4 кварталі Frontdoor повідомила про скоригований EPS $0,23 — у відповідності до того ж кварталу минулого року. Цей показник легко перевершив оцінки аналітиків, і акціонерам слід бути задоволеними результатами. Протягом наступних 12 місяців Wall Street очікує, що EPS Frontdoor за весь рік у розмірі $4,08 зросте на 10,2%.

Ключові висновки з результатів Frontdoor за 4 квартал

Було добре бачити, що Frontdoor у цьому кварталі випередила очікування аналітиків щодо EPS. Ми також раділи тому, що її EBITDA перевершила оцінки Wall Street. З іншого боку, її прогноз виручки за весь рік дещо не дотягнув, а прогноз виручки на наступний квартал — виявився нижчим за оцінки Wall Street. Загалом цей звіт був змішаним. Акції залишилися без змін на рівні $56,30 одразу після оприлюднення результатів.

Чи є Frontdoor привабливою інвестиційною можливістю за поточною ціною? Якщо ви приймаєте таке рішення, вам варто врахувати ширшу картину оцінки вартості, якості бізнесу, а також останні прибутки. Ми розглядаємо це у нашому прикладному повному дослідницькому звіті, який ви можете прочитати тут — він безкоштовний.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації