Щойно натрапив на цю захоплюючу історію про двох легендарних японських трейдерів, яка справила на мене велике враження і змусила задуматися, що ж відрізняє переможців від інших. Ви, мабуть, чули чутки про BNF, людину, яку називають Богом торгівлі, та CIS, відомого як найсильнішого індивідуального інвестора в Японії. Найбільше мене вразило те, як ці двоє побудували свої імперії з нічого і стали близькими друзями через спільний досвід на ринку.

Обидва починали торгувати під час навчання у університеті, поступово збільшуючи капітал від невеликих сум до управління понад мільярдом ієн. Вони обидва зробили свій внесок під час того дикого інциденту з J-COM — CIS заробив приголомшливий прибуток у 600 мільйонів ієн за один день, а BNF? Той хлопець заробив 2 мільярди ієн всього за 10 хвилин. Для порівняння, це приблизно 150 мільйонів юанів на той час. У ринковій культурі, яка зазвичай тримає все в таємниці, ці двоє насправді поділилися своїми стратегічними підходами, що є рідкісним і цінним.

Що мене справді зацікавило, так це те, як еволюціонувала стратегія BNF. Спочатку він будував свій рахунок від невеликих сум до 100 мільйонів ієн переважно за допомогою контрінвестицій під час жорсткого медвежого ринку 2000-2003 років. Коли всі інші панікували і зазнавали збитків, він бачив можливості. Він визначав сильно недооцінені акції, дивлячись на відхилення від 25-денної скользячої середньої. Якщо акція торгувалася за 80 ієн, а її середня — 100 ієн, це відхилення на -20% — саме той сигнал, що ціна сильно знижена і готова до відскоку. Він купував ці падіння з переконанням, очікуючи відновлення.

Але тут стає цікаво. Коли в 2003 році ринок змінився і увійшов у висхідний тренд, цей трейдер BNF повністю адаптував свою стратегію. Він перейшов до трендового слідування, рухаючись за імпульсом вгору. Його активи зросли з 100 мільйонів до 8 мільярдів ієн, бо він не був жорстким у методах. Він одночасно тримав 20-50 різних акцій, торгуючи за двотижневими циклами. Купував протягом дня, вирішував до наступного ранку, чи зафіксувати прибуток або обмежити збитки, і потім переходив до нових цілей. Диверсифікація по кількох позиціях означала, що його не знищила б одна окрема акція.

CIS підходив до цього інакше, але доповнюючи. Його основна ідея була простою, але сильною: акції, що зростають, зазвичай продовжують зростати, а ті, що падають, — падати. Більшість людей підсвідомо ставляться до ринку, як до підкидання монети 50-50, боячись, що зростання акції означає її швидкий спад. Але так не працює ринок. Сильні акції привертають більше покупців, стаючи ще сильнішими. Потрібно поважати цей імпульс, а не боротися з ним.

Що я знайшов особливо корисним, так це попередження CIS щодо усереднення по програшних позиціях. Здається, логіка спокуслива — додати до програшної ставки, сподіваючись на відновлення, — але насправді це подвоєння невдачі. Замість цього він пропагує швидкі стоп-лоси і прийняття того, що збитки — це частина гри. Мета — не високий відсоток виграшів, а загальна прибутковість рахунку. Можна програти у більшості угод і все одно бути прибутковим, якщо тримати збитки малими і дозволяти виграшам розвиватися.

Обидва трейдери наголошували на важливості не прив’язуватися до старих правил торгівлі. Ринок динамічний. Як тільки стратегія стає популярною, вона перестає працювати. Реальні можливості з’являються під час криз і паніки, коли більшість людей заморожені. Саме тоді спокійні, рішучі трейдери отримують найбільший прибуток.

Глянувши на їхні шляхи, стає ясно, що успішна торгівля — це не про одну ідеальну систему, а про адаптацію до ринкових умов, жорстке управління ризиками і дисципліну через цикли. Ринок завжди буде волатильним і відкривати можливості для тих, хто терпляче чекає і достатньо гострий, щоб діяти.

Звісно, це лише навчання принципам ринку. Торгівля несе реальні ризики, тому завжди проводьте власні дослідження і торгуйте обережно. Зацікавлені у більш глибокому вивченні стратегій ринку та руху різних активів? Gate має надійні інструменти для відстеження таких моделей, якщо хочете зануритися глибше.