Що означає поточна волатильність ринку США для британських інвесторів та їхніх заощаджень?

Дмитро Спілка — досвідчений автор у сфері фінансів, криптовалют і інвестування, який базується в Лондоні. Засновник Solvid, Pridicto та Coinprompter. Його матеріали публікувалися в U.S.News, Nasdaq, InvestorPlace, Kiplinger, Entrepreneur, InvestmentWeek, Finextra, Financial Express та The Diplomat. Нещодавно він завершив e-книгу для Make Use Of під назвою “Introduction to Cryptocurrencies”. Дмитро також є роздрібним інвестором із відкритими позиціями в NuBank, Duolingo, Disney, Verizon, HSBC та інших.

Відкрийте для себе найкращі новини та події з фінтеху!

Підпишіться на бюлетень FinTech Weekly

Читають керівники в JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna та ін.

Інвестори давно готувалися до невизначеності в епоху Trump 2.0, але навіть найдосвідченіший ощадливець міг не бути готовим до хаосу на фондовому ринку, який розгорнувся.

Між інавгурацією президента Дональда Трампа 20 січня 2025 року та 6 березня S&P 500 просів на 5.14%, стримуваний різкою непередбачуваністю тарифів, перспективою міжнародних торгових воєн і боротьбою за те, щоб оцінити вплив політик адміністрації Трампа.

Хоча ринки почали відступати під тиском низки різних факторів, зокрема появою зовнішнього конкурента в галузі генеративного ШІ у вигляді DeepSeek, саме подальше використання Трампом тарифів як інструмента політичного торгу задає ринкам круговерть упродовж останніх тижнів.

На тлі зростання індексу CBOE VIX, який є мірою волатильності ринку, до 25 на тлі стійкого підйому з середини лютого, майже немає ознак того, що акції та цінні папери США найближчим часом заспокояться. Але що це означає для інвесторів у Великій Британії та власників ISA?

Проблеми ринків і інфляції

Згідно з торговим щоденником ветерана керуючого хедж-фондом Дуга Касса, слабкість технологічних компаній Magnificent Seven, які станом на поточний момент відстають на 10% з початку року та демонструють падіння вдвічі більше, ніж зниження індексу Nasdaq, продовжить тиснути на S&P 500 вниз.

Падіння ринку, зазначає Касс, рухатиметься в режимі “зигзагоподібного” зниження, коли короткострокові полегшувальні ралі призводять до нижчих максимумів.

Загрозливо, Касс припускає, що ринок іде шляхом до зниження на 10–15% у 2025 році, посилаючись на “slugflation” (липку інфляцію та низьке зростання ВВП), паузи в зниженні процентних ставок з боку Федеральної резервної системи, розбалансування в оцінках акцій і тарифи.

Хоча Трамп постійно відкладав запровадження більшості своїх тарифів щодо Канади та Мексики, перспектива торгової війни може стати вагомим внеском у інфляцію.

Президент визнав вплив своїх тарифів, заявивши, що буде “трошки збою, але ми з цим упораємося”.

Канцлер Великої Британії Рейчел Рівз виглядала песимістичнішою щодо тарифів Трампа, припустивши, що навіть якщо на країну не накладатимуть жодних тарифів, вони все одно сповільнять міжнародну торгівлю всередині країни — через нижче зростання ВВП і вищі темпи інфляції.

Вплив на інвесторів у Великій Британії

Давайте подивимося, що означає для інвесторів у Великій Британії волатильність ринку США та перспектива тарифів.

По-перше, для інвесторів у акції та цінні папери ISA падіння S&P 500, імовірно, стане вкрай проблемним для управління капіталом. Значні розміри капіталізації ринків США означають, що глобальні акції та цінні папери можуть залежати від різких цінових рухів. Якщо зростання стане негативним, менеджерам індивідуальних ощадних рахунків буде значно складніше генерувати імпульс для підписників.

Інфляція також може негативно впливати як на власників cash ISA, так і на власників ISA з акціями та цінними паперами. Це тому, що наші доходи за ISA знецінюються в реальному вираженні в міру зростання вартості життя. Наразі доволі просто оцінити прибутки з урахуванням інфляції, оскільки ставки cash ISA мають бути AER, що вищий за рівень інфляції. Якщо ви виявите, що ваші ставки спричиняють знецінення ваших заощаджень, вам варто розглянути переведення до нового провайдера або звернути увагу на більш оборонну інвестиційну стратегію.

Втім, власники cash ISA з плаваючою ставкою можуть зрештою виграти від вищих відсоткових ставок, до яких може призвести інфляція.

Оскільки інфляція може гальмувати економічне зростання, центральні банки, як правило, діють проактивно, використовуючи підвищення процентних ставок, щоб охолодити витрати та тримати інфляцію під контролем. Ймовірно, це призведе до вищих AER-доходів за cash ISA, що може допомогти вам продовжувати заощаджувати понад рівень інфляції.

Що я можу зробити, щоб захистити свої інвестиції?

Якщо ви починаєте бачити, що волатильність ринку в Сполучених Штатах шкодить вашим інвестиціям, не панікуйте. Є безліч варіантів захистити своє багатство в період спадів.

Для інвесторів у акції та цінні папери важливо пам’ятати, що історична результативність Уолл-стріт надзвичайно сильна, і що ваші довгострокові фінансові цілі навряд чи будуть порушені волатильністю. Однак якщо у вас є більш короткострокові амбіції щодо вашого портфеля, можливо, варто подивитися на більш стійкі акції, які добре показують себе під час періодів високої інфляції.

Ці ринкові опції можуть включати акції мереж дисконт-магазинів, компанії у сфері охорони здоров’я, дивідендні акції з сильною історією виплат або фірми з комунальних послуг.

Для ощадних рахунків переконайтеся, що регулярно порівнюєте вашу дохідність з інфляцією, і будьте готові вносити коригування, якщо ми побачимо зростання ставок. Якщо Банк Англії скасує свої зниження відсоткових ставок для боротьби з інфляцією, варто звернути увагу на ISA з плаваючою ставкою або перейти зі свого індивідуального ощадного рахунку з фіксованою ставкою на вищий AER.

Волатильність не впливає на довгострокові цілі

Насамперед варто пам’ятати, що короткострокова волатильність ринку не впливає на ваші довгострокові фінансові цілі. З огляду на це не дозволяйте своїм страхам через падіння ринку звести нанівець вашу наполегливу роботу з формування інвестиційного портфеля.

Другий термін Дональда Трампа, можливо, приніс більш широку волатильність на Уолл-стріт, але збереження фокусу на вашій інвестиційній стратегії та ігнорування шуму може стати чудовим способом тримати голову ясною у ваших рішеннях. Важко знати, що принесе завтрашній день, але зберігати спокій і врівноваженість — найкращий спосіб керувати своїм добробутом.