2 Причини полюбити UHS (і 1 Не так вже й Мало)

2 Причини полюбити UHS (і 1 Не так вже й Мало)

Джабін Бастіан

Пн, 16 лютого 2026 о 13:03 за GMT+9 3 хв читання

У цій статті:

UHS

+0.32%

^GSPC

+0.05%

Протягом останніх шести місяців Universal Health Services була чудовою угодою, випередивши S&P 500 на 26.9%. Її ціна акцій зросла до $235.83, що становить здорове підвищення на 32.8%. Це частково сталося завдяки її сильним квартальним результатам, і зростання котирувань могло змусити інвесторів задуматися над своїм наступним кроком.

Чи досі це гарний час, щоб купити UHS? Або ж інвестори надто оптимістичні? Дізнайтеся з нашого повного дослідницького звіту — він безкоштовний.

Чому Universal Health Services викликає дискусії?

Мережа, що охоплює 39 штатів і три країни, Universal Health Services (NYSE:UHS) керує лікарнями екстреної допомоги та установами з психічного здоров’я по всій території Сполучених Штатів, Сполученого Королівства та Пуерто-Рико.

Дві позитивні риси:

1. Видатне зростання довгострокового EPS

Ми відстежуємо довгострокову зміну прибутку на акцію (EPS), бо це показує, чи є зростання прибутковим.

EPS Universal Health Services зріс із вражаючим середньорічним темпом 15% (складним) протягом останніх п’яти років — вище за її 8.4% річного зростання виручки. Це свідчить, що компанія стала прибутковішою в перерахунку на одну акцію в міру розширення.

Прибуток на акцію (Trailing 12-Month) Universal Health Services (Non-GAAP)

2. Зростаюча маржа вільного грошового потоку «підживлює» фінанси

Вільний грошовий потік не є метрикою, яку часто виносять на перший план у фінансовій звітності компаній і повідомленнях про прибутки, але ми вважаємо, що він показовий, тому що враховує всі операційні та капітальні витрати, тож його складно маніпулювати. Гроші — король.

Як ви можете бачити нижче, маржа Universal Health Services розширилася на 6.9 процентного пункту протягом останніх п’яти років. Покращення компанії демонструє, що вона рухається в правильному напрямку, і ми бачимо, що бізнес став менш капіталомістким, оскільки прибутковість вільного грошового потоку зросла, тоді як операційна прибутковість була стабільною. Маржа вільного грошового потоку Universal Health Services за останні 12 місяців становила 5.7%.

Маржа вільного грошового потоку (Trailing 12-Month) Universal Health Services

Одна причина бути обережним:

Падіння продажів у порівнянних магазинах позаду конкурентів

Ми можемо краще зрозуміти компанії з мереж лікарень, аналізуючи їхні продажі в порівняних магазинах. Ця метрика вимірює зміну продажів у об’єктах, що працюють на місці щонайменше рік, надаючи видимість щодо базових характеристик попиту Universal Health Services.

Протягом останніх двох років продажі в порівняних магазинах Universal Health Services у середньому зростали на 3% у річному вимірі. Цей результат трохи відставав від сектора й натякає, що компанії, можливо, доведеться змінити стратегію або ціноутворення, що може порушити операційну діяльність.

Зростання продажів у порівняних магазинах Universal Health Services

Остаточний вердикт

Сильні сторони Universal Health Services перекривають її недоліки, і оскільки в останні місяці її акції обганяли ринок, папір торгується з мультиплікатором 10.2× форвард P/E (або $235.83 за акцію). Чи гарний зараз час для того, щоб розпочати позицію? Переконайтеся самі з нашим повним дослідницьким звітом — він безкоштовний.

Історія триває  

Акції, які нам подобаються ще більше, ніж Universal Health Services

Ринок цього року дуже виріс — але є нюанс. Лише 4 акції формують половину всього приросту S&P 500. Така концентрація змушує інвесторів нервувати — і з поважної причини. Поки всі заходять у ті самі переповнені назви, розумні інвестори шукають якість там, де ніхто не дивиться — і платять за частку ціни. Ознайомтеся з іменами високої якості, які ми позначили в нашому Top 6 Stocks на цей тиждень. Це куратований список наших High Quality акцій, які забезпечили прибуток, що випереджав ринок, на рівні 244% за останні п’ять років (станом на 30 червня 2025 року).

Акції, які потрапили до нашого списку, включають уже знайомі імена на кшталт Nvidia (+1,326% між червнем 2020 і червнем 2025) а також менш помітні бізнеси на кшталт колись компанії зі «small-cap» Comfort Systems (+782% за п’ятирічний період). Знайдіть свого наступного великого переможця разом зі StockStory вже сьогодні.

Умови та Політика конфіденційності

Панель приватності

Більше інформації