Нові сили у виробництві автомобілів, удари прямо в ціль

Бій вівся ще жорстокіше.

Автор | Бюро на захист країни

Редактор | Лін Дун

Виробництво | Автомобільні K-лінії

1 квітня нові сили знову незмінно продемонстрували «свої запаси». Боячись, що інакше люди подумають, ніби все скінчилося…

Ця конкурентна битва за ринок, що тисне на всю китайську автомобільну індустрію, дійшла вже до нинішнього етапу; для нових сил на початку кожного місяця череда цифр — це ніби кисень.

Вдихнув — зможеш прожити ще трохи; не вдихнув — і до задухи лишиться ще один крок.

Результати за березень 2026 року та за весь перший квартал більше, ніж будь-коли раніше, схожі на «зведення з поля бою».

Поки Huawei Hongmeng Zhixing ще не оприлюднила обсяги поставок, Leapmotor знову піднялася на вершину; NIO продемонструвала ікла з приростом у річному вимірі майже 136%; Ideal Auto подала сигнал тривоги при ледь помітному прирості в річному вимірі; у Xpeng Group падіння в річному вимірі виглядає трохи різкіше; а Xiaomi застрягла у «вікні» між зміною старих і нових продуктів.

Нові сили добре знають: у цьому турнірі на вибування кожен проданий автомобіль часто означає, що шматок м’яса буквально виривають із «тарілки» суперника.

01

У березні Leapmotor поставила 50 тис. машин, а темпи зростання в місячному та річному вимірах становили 34.87% і 78.25% відповідно. Чжу Цзянмін був у захваті, тож вийшов і зняв відео.

За перший квартал цього року ця нова сила з дуже сильним імпульсом перевищила 110 тис. поставок — на цілих 1.5 тис. більше, ніж Ideal Auto; відчувається настрій «охопити всі гори одним поглядом».

Але ще важливіше не сам цей показник, а причина, звідки він узявся.

Завдяки серії попередніх продуктових розміщень Leapmotor на ринку цінової категорії 100 тис. рівно та за стратегії «висока комплектація — низька ціна» суттєво тиснула конкурентів, відбираючи частку ринку; а на рівні 200 тис. і навіть 300 тис. — «напівціна для Ideal» успішно привабила сімейних користувачів із обмеженим бюджетом. Такий підхід «збирати вниз урожай» і «перехоплювати догори» дав відчутний ефект.

Ще більше тривожило опонентів те, як Leapmotor будує свою присутність за кордоном.

Завдяки напрацюванням Stellantis Group у Європі, європейський інноваційний центр Leapmotor відкрився в мюнхенському «домашньому дворі» BMW; Leapmotor B10 знову зійшов із конвеєра на заводі SKD у М’янмі, і навіть почалося обговорення з Stellantis щодо використання його простоюваних виробничих потужностей для виробництва електромобілів у Канаді.

Leapmotor не лише відбирає частку у «своїх» конкурентів на внутрішньому ринку, а й починає виразно проявлятися на міжнародній арені. Отже, підйом Leapmotor на вершину справді схожий на перемогу, вирізану «клапоть за клаптем» із конкурентів.

02

Ще один яскравий акцент у березні — NIO: поставки 3.55 тис., шалений стрибок на 135.96% у річному вимірі; за перший квартал сумарно 8.35 тис. поставок, зростання 98.28%. Обидва темпи приросту — №1 серед нових сил.

Якщо розібрати детальніше, бренд NIO у березні поставив 2.25 тис., брендовий суббренд LeDao — 6877 авто, Firefly — 6119. Хоч LeDao тимчасово вже не має тієї розкрутки, яку мав L90 одразу після старту, а Firefly у своїй нішевій категорії теж виступає без надто виразних сплесків, втім у межах NIO ці два суббренди вже можуть забезпечувати третину продажів.

І ще: три бренди, три цінові сегменти — як три ножі.

Бренд NIO націлений на високий ринок від 300 тис. і вище: повністю новий ES8 безперервно три місяці підряд ставав лідером продажів серед великих SUV. Це означає, що NIO виламала «прорив» у просторі чистих електромобілів навіть у тісному оточенні — серед традиційних великих SUV з ДВЗ та великих SUV із розширеним запасом ходу.

LeDao націлений на ринок сімейних покупців у сегменті 200–250 тис. Юридично цей діапазон цін до того належав L6 Ideal, G6 Xpeng і BYD Tang. Кожен проданий LeDao — це чверть «лапші», яку забирають із тарілок цих опонентів.

А бренд Firefly «входить у бій» за стартовий сегмент до 150 тис.: місячний темп зростання в березні на 130.3% у порівнянні з попереднім місяцем, можливо, й змусив Лі Біна побачити потенціал для «збирання» ціновочутливих користувачів.

Багатобрендова тактика NIO — по суті, це тривимірна «тактика оточення». Вона одночасно атакує з трьох цінових сегментів, і кожному супернику хоча б одна «частина» буде заважати. Але ключове питання — чи зможе NIO, починаючи з атак новими моделями у квітні, надовго зберегти цей імпульс.

03

На відміну від Leapmotor і NIO, Ideal Auto в березні поставила 4.11 тис. авто: у річному вимірі приріст лише 11.94%. За перший квартал сумарно поставлено 9.51 тис., приріст у річному вимірі лише 2.45% — майже без зрушень з місця.

Офіційно Ideal Auto підкреслює, що i6 у червні продасть понад 24 тис. авто, а i8 у місячному порівнянні покращиться більш ніж на 100%. Але суть проблеми не в тому, чи добре продається чиста електрика, а в тому, що базовий «пиріг» із розширеним запасом ходу Ideal з’їдають конкуренти.

Leapmotor, AITO, Zeekr, Lingtu, Deep Blue… Оповідні сили запускають удари з різних цінових сегментів у «глибину» Ideal.

Причина, чому Ideal потрапила в таку пастку, проста: у ніші із розширеним запасом ходу «пирога» вже недостатньо на всіх, а її власний «чистоелектричний пиріг» і досі не встиг запектися. Наразі зростання i6 та i8 ще не здатне компенсувати втрати серії L.

Ще небезпечніше те, що такі ярлики, як «авто для тата», «сімейний простір», «розширений запас ходу без тривоги», опоненти не лише копіюють — вони їх навіть перевершують.

Якщо Ideal Auto не зможе на новому L9, вихід якого заплановано в другому кварталі, показати справді «розгромну» технологію, то швидкість її сповзання з позиції «№1 серед нових сил» лише зростатиме.

04

Xpeng Group стала на сьогодні єдиною компанією серед нових сил, яка зіткнулася з від’ємним зростанням як у місяць, так і в кварталі в річному вимірі: місячні поставки 2.74 тис., падіння на 17.44% у річному вимірі; за перший квартал сумарно 6.27 тис., падіння на 33.32% у річному вимірі.

«Муки» Xpeng Group по суті є ситуацією «двостороннього тиску». Знизу — ти не можеш втримати ринок цінової ефективності; зверху — не можеш прорватися в сегмент надбавки за преміальність. Втім, стратегічний фокус Xpeng Group зараз зміщується з «продавати більше авто» на «робити більше справ».

Друге покоління VLA з розумним керуванням, масове виробництво спільно з Volkswagen під маркою Youzhong 08, освоєння ринку Мексики, реліз світової моделі X-World, серійне виробництво IRON гуманоїдного робота протягом року, а також перейменування з «Xpeng Motors» на «Xpeng Group» — ці розміщення, у короткостроковій перспективі, справді розпорошують ресурси, і навіть можуть знизити терпимість ринку капіталу до падіння її продажів; однак у довгостроковій перспективі безсумнівно це «і важко, і правильно».

Проблема Xpeng Group не в тому, чи вона зможе вижити, а в тому, що до завершення багатовекторної трансформації автомобільний бізнес має залишатися «козирною картою». Якщо в другому кварталі продажі продовжать спадати, терпіння ринку капіталу може першими вичерпатись.

05

Що ж до ролі того, хто тримає тему й потоки уваги — автомобілі Xiaomi: у березні ще раз поставили понад 20 тис., у місяць-до-місяця без змін, а в річному вимірі падіння близько 31%. Під тиском частота поїздок Лей Цзюня за кордон у останні дні теж зростає дедалі більше.

Варто зауважити: нове покоління SU7 розпочало поставки з 23 березня, накопичено вже понад 7000 одиниць, але очевидно, що це ще не дало значного приросту для Xiaomi.

На поверхні це «вікно» між старими й новими продуктами в Xiaomi — будь-який бренд із цим стикається, уникнути неможливо. Але проблема Xiaomi далеко не лише в цьому «вікні». Ще більш смертельне — тихе зникання довіри користувачів до того, що Лей Цзюнь будує автомобілі, як він обіцяв.

За минулий рік Xiaomi на етапі промоції неодноразово спричиняла суперечки, і довідковий «дохід довіри», який давав особистий IP Лей Цзюня, витрачається поступово. А в сфері інтелектуального допоміжного керування проблема ще чутливіша — аж до того, що у пересічних споживачів виникають сумніви: «інтелектуальне керування Xiaomi взагалі надійне чи ні».

Формування довіри потребує років, а крах довіри — достатньо кількох розчарувань. Коли користувачі починають сумніватися, чи справді Лей Цзюнь зможе виконати сказане, образ Лей Цзюня, який давав бренду Xiaomi відчуття довіри, вже дав тріщину. А в цей момент опоненти чекати не будуть.

Для Xiaomi зараз важливіше, ніж цифри продажів, — чи зможе вона завдяки продуктам і сервісам знову повернути довіру користувачів.

06

«Мовчання» Huawei Hongmeng Zhixing — не вперше. З огляду на попередній досвід, «мовчання» зазвичай означає, що показники продажів не надто вражають.

За результатами продажів у березні, зокрема комплексного звіту Selars (2.03 тис., +47.74% р/р), BAIC Blue谷 (1.36 тис., -4.35% р/р) та оприлюднених продажів Chery під маркою Zhijie (2579 авто, -74.2% р/р), можливо, ситуація така ж.

Коли основні моделі на кшталт AITO M9 переходять у середину життєвого циклу, вони ще й стикаються з «спільним оточенням» з боку Ideal L9, Zeekr 9X та NIO ES8 — отже, потенціал зростання помітно слабшає. Бренди на кшталт Zhijie, Xiangjie, Shangjie ще не сформували достатній рівень шуму на ринку: місячні продажі Zhijie в «новосиловому» таборі, де часто рахують десятки тисяч, майже не помітні.

Канальна ефективність Huawei, її брендовий магніт і технологічні «спалахи» змусили її свого часу вважати «вбивцею нових сил».

Але в умовах жорсткої ринкової конкуренції навіть модель Huawei, яка колись «виходила на сцену — і одразу була на вершині», починає відчувати тиск з боку конкурентів. «Тиша» Hongmeng Zhixing певною мірою є відображенням того, наскільки запекла й безвихідна боротьба у таборі нових сил: у цій каша-міксійній війні ніхто не може назавжди стояти непереможним.

07

На противагу мовчанню Hongmeng Zhixing — гучний вихід Zeekr із викликом.

У березні Zeekr поставила 2.93 тис., приріст 90.11% р/р; за перший квартал сумарно 7.7 тис., зростання 86.07%. За обсягів місячних продажів на рівні 30 тис. Zeekr — той самий бренд із найагресивнішим приростом. І найважливіше: зростання продажів Zeekr майже повністю вирване з оборонних рубежів опонентів.

Zeekr 007 у ринку чистих електричних седанів 200–250 тис. напряму зіштовхується з Xiaomi SU7 та Xpeng P7; Zeekr 009 у сегменті чистих електричних MPV веде ближній бій із BYD D9 і Xpeng X9; а Zeekr 9X та 8X ще й швидко займають власні позиції на ринку преміальних SUV.

Жах Zeekr не в тому, скільки вона продає, а в тому, що вона «б’є точно».

Вона не розширювала сліпо лінійку продуктів. Натомість у кожній підкатегорії Zeekr розгорнула дуже агресивні продукти; одночасно, спираючись на постачальницький ланцюг і виробничі переваги Great Gili, вона контролює витрати на рівні, якого новим силам практично не досягти.

Поки Hongmeng Zhixing ще роздумує над організаційною схемою «хто буде будувати автомобілі, хто — продавати автомобілі», Zeekr уже використовує чітку систему атаки й оборони та закріпилася на ногах у таборі нових сил.

Views of AutosKline：

Падіння продажів у традиційних великих виробників можна «підлікувати»: скороченнями штату, закриттям заводів, продажем активів, щоб прожити ще деякий час. Але у нових сил немає куди відступати — у них немає бізнесу з бензиновими авто, щоб перекачувати грошові потоки; немає мережі дилерів як буфера; немає столітньої лояльності бренду, яку можна роками «проїдати».

Для нових сил кожні місяць — це ніби голосування про життя чи смерть за їхню долю.

Стіл нових сил у 2026 році більше схожий на поле бою: або ти встигнеш вихопити «кисень» і вижити, або задихнешся й упадеш.

Дуже багато інформації, точна аналітика — усе в застосунку Sina Finance APP