Щойно ознайомився з цікавими думками від менеджерів фондів щодо 2026 року, і одна акція постійно з’являється у розмовах про те, де може ховатися справжній зростання. Eaton Corporation (ETN), здається, привертає багато уваги останнім часом, і чесно кажучи, логіка має сенс, якщо вникнути в деталі.

Отже, ось фон - 2025 був стабільним для ринків загалом. Індекс S&P 500 завершив рік з прибутком 17,9%, причому більшу частину цього зробили ажіотаж навколо ШІ та зниження ставок ФРС. Але багато технологічних гігантів уже заклали у ціни багато оптимізму. Тепер ми бачимо, як гроші перерозподіляються у компанії, які можуть отримати вигоду від реальної інфраструктурної розбудови, що відбувається.

Eaton Corporation — це ця компанія з Дубліна, яка займається управлінням електроенергією і яка тихо показує хороші результати. У лютому ETN торгувалася приблизно $396 за акцію з досить вражаючою динамікою — майже 29% зростання за попередні дванадцять місяців. Ринкова капіталізація становить близько $154 мільярдів, тож мова йде про справжню компанію великої капіталізації, а не про спекулятивну ставку.

Що цікаво, кілька менеджерів фондів прямо називають ETN як бенефіціара трьох основних сприятливих чинників: розширення дата-центрів, зростання авіаційної промисловості та витрат на оборону. Це не випадкові тренди — це структурні зміни, які тільки починаються. Особливо дата-центри стають реальністю епохи ШІ, і компанії, що постачають рішення для управління електроенергією для них, розташовані досить вигідно.

Фонд, що тримає ETN, зазначив, що акції відкотилися у серпні після сильного зростання, що цілком нормально, коли очікування стають надмірними. Але дивлячись на 2026 рік, вони очікують прискореного зростання компанії, пов’язаного з цими ж довгостроковими трендами. Це саме той тип багаторічної історії, що зазвичай стимулює прибутки.

Звісно, ETN не позбавлена конкуренції, і промисловий сектор може бути циклічним. Але якщо ви шукаєте щось більше, ніж очевидні інвестиції у ШІ, і хочете отримати експозицію до інфраструктурної частини цього циклу, ETN заслуговує на більш уважний розгляд. Поєднання сильних фундаментальних показників і розумної оцінки після відкату робить її вартою тримання у полі зору, особливо з урахуванням руху до 2026 року.