Показники якості та ефективності діяльності стабільно зростають, структурна трансформація триває й поглиблюється — Спостереження за результатами роботи Банку транспорту за 2025 рік

27 березня Банк комунікацій (交通银行) оприлюднив результати за 2025 рік. З огляду на ключові показники ця державна велика комерційна банк-структура зі штаб-квартирою в Шанхаї демонструє динаміку розвитку «стале розширення масштабу, зростання прибутковості з позитивним трендом і постійне покращення структури».

Станом на кінець 2025 року сукупні активи групи перевищили 15,5 трлн юанів, зростання становило 4,35%; чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії, — 956,22 млрд юанів, зростання — 2,18%; операційний дохід — 155k юанів, зростання — 2,02%, що загалом свідчить про високу стійкість операційної діяльності.

З позиції управлінської практики процес трансформації Банку комунікацій можна узагальнити трьома рівнями: «спрямування на реальне», «рух у бік нового» та «дії за принципом “кращого”». Це не лише логіка поетапної еволюції бізнесу, а й відображення спільних виборів банківської індустрії в новому циклі.

Спрямування на реальне: кредитна структура триває оптимізація

Серцевиною банків є функція розподілу капіталу; за суттю «спрямування на реальне» — це повернення до першопричини фінансового обслуговування реальної економіки.

«П’ять великих статей» безсумнівно є важливим вікном для спостереження за тим, як банки обслуговують реальну економіку. З даних, оприлюднених Банком комунікацій, видно, що його кредитна структура дедалі більше зміщується в напрямі пріоритетних сфер.

Станом на кінець 2025 року баланс кредитів у юанях у межах країни становив 8,87 трлн юанів, зростання — 7,88%. Зокрема темпи зростання кредитів для машинобудування та приватних підприємств були вищими за загальний рівень кредитування, що демонструє подальшу концентрацію кредитних ресурсів у ключових сферах реальної економіки.

На регіональному рівні три ключові регіони — Пекін-Тяньцзінь-Хебей, дельта річки Янцзи та район Великої затоки Гуандун-Гонконг-Макао — мають частку кредитів близько 54%, зростанням рік-до-року 6,59%, що відображає постійну підтримку національних стратегічних регіонів.

У конкретних сферах одним із фокусів зростання стала технологічна фінансова діяльність. Завдяки побудові комплексної системи послуг «акціонерний капітал (equity), облігації, кредити, лізинг, траст» Банк комунікацій посилює підтримку технологічних компаній на всьому життєвому циклі. До кінця року баланс технологічних кредитів перевищив 1,58 трлн юанів, зростання — 10,73%; серед них темпи зростання кредитів для «спеціалізованих, точних, інноваційних і “новаторських” (專精特新)» та кредитів технологічним малим і середнім підприємствам становили відповідно 21,02% і 36,29%.

У сфері зелених фінансів баланс зелених кредитів у межах країни становив 95.62B юанів, зростання — 14,16%. Банк розширює канали фінансування через зелені облігації, перехідне фінансування тощо. Запровадження інноваційних бізнесів, включно з CCER-заставним фінансуванням та кредитами, прив’язаними до цілей сталого розвитку, також відображає бізнес-пошуки банку в межах цілей «подвійного вуглецю».

У мікро- та малих підприємствах (普惠金融) зберігається високий темп зростання: кредити малому бізнесу зросли на 20,76% рік-до-року, а сільськогосподарські кредити — на 11,99%. За на умов політичного спрямування та підтримки цифровими інструментами мікро- та малий бізнес поступово переходить від «розширення масштабу» до «підвищення ефективності».

У пенсійному фінансуванні відбувається комплексне вдосконалення системи послуг пенсійного фінансування. Станом на кінець 2025 року баланс кредитів для пенсійної індустрії по всьому банку зріс на 49,12% порівняно з кінцем минулого року; суттєво зросли масштаби бізнесу з пенсій за особовими пенсійними рахунками та діяльності з соцкартками, а також персональними пенсійними продуктами.

У цифровому фінансуванні посилюється верхньорівневий дизайн цифрового фінансового напрямку, поглиблюються інноваційні застосування цифрових технологій і факторів даних; фокус — на стратегічно пріоритетних сферах, впроваджуються інноваційні цифрові продукти та послуги, а кредити ключовим галузям цифрової економіки зросли на 14,46%.

У цьому процесі «куди йдуть гроші» стало ключовим питанням. Банк комунікацій, оптимізуючи кредитні вкладення та систему продуктів, забезпечує ефективніше вбудовування фінансових ресурсів у ключові ланки функціонування реальної економіки, завдяки чому під час підтримки економічного зростання відбувається також подальша оптимізація власної структури активів.

Рух у бік нового: формування конкурентних переваг, характерних для банку

Якщо «спрямування на реальне» вирішує питання напрямку розподілу ресурсів, то «рух у бік нового» відповідає на питання, як банк формує диференційовану конкурентоспроможність.

Як єдиний державний банк із штаб-квартирою в Шанхаї, Банк комунікацій постійно посилює «перевагу домашнього поля» та нарощує підтримку будівництва «п’яти центрів» у Шанхаї. У 2025 році темп зростання кредитів у юанях у Шанхайському регіоні перевищив 16%, що значно вище за загальний рівень. У сферах трьох провідних галузей — інтегральні мікросхеми (IC), біомедицина та штучний інтелект — банк накопичено надав кредитів понад 400 млрд юанів, досягнувши глибокого покриття ланцюгів пріоритетних промислових кластерів.

Паралельно банк комунікацій продовжує створювати характерні бізнес-напрями, зокрема управління активами для багатих клієнтів і транскордонні фінанси, а також торговельні фінанси.

У роздрібному бізнесі, через повноцінну ланцюгову систему «дослідження та інвестиційний аналіз + підбір продуктів + конфігурація/розподіл + супровід», підвищується спроможність управління добробутом. Станом на кінець 2025 року масштаб AUM у роздрібному сегменті наблизився до 6 трлн юанів, зростання — 8,91%; залишки за операціями з продажу пайових фондів для приватних осіб та персональних продуктів з управління майном відповідно досягли 88.7k юанів і 15.8k юанів.

У сфері транскордонних та торговельних фінансів, на базі традиційних переваг банк продовжує поглиблення. У 2025 році обсяг міжнародних розрахунків зріс на 14,55% рік-до-року, а дохід від транскордонного бізнесу — на 7,61%. Серед них платформи на кшталт «Jiao Yin Hang Mao Tong» забезпечили інтеграцію транскордонних розрахунків, фінансування та послуг з хеджування ризиків, підвищивши ефективність обслуговування підприємств зовнішньої торгівлі. Також істотно зросли масштаби транскордонних розрахунків у юанях та обсяг зовнішнього фінансування, що відображає постійне поглиблення його участі в процесі інтернаціоналізації юаня.

У сфері цифрової трансформації саме вона стала важливим стратегічним важелем Банку комунікацій упродовж останніх років. Від інфраструктури до прикладного застосування бізнесу трансформація перейшла на стадію поглиблення.

З одного боку, базові системи завершили трансформацію до розподіленої архітектури та отримали найвищий рівень сертифікації моделі оцінювання можливостей цифрової трансформації фінансової індустрії (FDMM); з іншого боку, застосування ШІ та факторів даних у бізнесі постійно розширюється, охоплюючи різні сценарії, зокрема маркетинг, управління ризиками та операційну діяльність. У 2025 році інвестиції Банку комунікацій у фінансові технології склали 12 342 млн юанів, зростання — 6,81%, частка у операційному доході — 5,78%; у групі фінансових технологій працювало 9782 фахівці, що на 8,20% більше, ніж на кінець минулого року.

З точки зору галузевих трендів цифровізація перетворилася з «інструменту підвищення ефективності» на одну з ключових конкурентних спроможностей банку. Постійне нарощування інвестицій у технології та організаційних можливостей Банком комунікацій допоможе йому формувати довгострокові переваги в майбутній конкуренції.

Можна побачити, що ключовим у «русі в бік нового» є не лише оновлення на рівні технологічних застосувань, а й системне переосмислення організаційних можливостей, бізнес-моделей і сервісної системи за допомогою технологій як важеля.

Дії за принципом «кращого»: стабільне та постійне укріплення операційного фундаменту

Здатність до управління ризиками — нижня межа для стійкого ведення банківського бізнесу.

Протягом останніх років Банк комунікацій постійно вдосконалює комплексну систему управління ризиками, посилює контроль наперед (превентивне управління), переносить «ворота» ризик-менеджменту ближче до початку, а загальна якість активів демонструє стабільне покращення.

Станом на кінець 2025 року частка проблемних кредитів знизилася до 1,28%, що на 0,03 процентного пункту менше, ніж на кінець попереднього року; коефіцієнт покриття резервами підвищився до 208,38%. За умов поступового розчищення ризиків у секторі нерухомості та того, що в деяких галузях триває період коригування, показники ризиків загалом залишаються з позитивним трендом.

У цілому «дії за принципом “кращого”» означають не лише оптимізацію структури прибутковості, а й досягнення динамічного балансу між керованістю ризиків та підвищенням віддачі в складних умовах.

З погляду реакції ринку, низка брокерських компаній висловлює позитивне ставлення до результатів Банку комунікацій за 2025 рік і загалом дає рейтинги «купувати/нарощувати» або «перевершувати галузь». У дослідницькій доповіді (research report) компанії Shenwan Hongyuan зазначено, що річний звіт банку демонструє відмінні результати з «покращенням прибутковості та формуванням цінової опори (звуженням/стабілізацією маржі)». Водночас дивідендна дохідність перебуває серед лідерів серед великих банків; рейтинг залишається «нарощувати/купувати».

На перетині завершення плану «14-та п’ятирічка» та старту «15-ї п’ятирічки» трансформаційний розвиток Банку комунікацій — це не одиночний прорив, а трансформаційний шлях із внутрішньою логікою: «спрямувати» для коригування напряму, «рухатися в бік нового» для побудови можливостей, «діяти за принципом “кращого”» для отримання результату.

З початком циклу «15-ї п’ятирічки» майбутній шлях розвитку Банку комунікацій, імовірно, й далі буде будуватися навколо посилення пропозиції якісних фінансових послуг, підвищення здатності створювати цінність та вдосконалення системи управління ризиками. Оскільки цифрова трансформація поглиблюється та пріоритетні сфери бізнесу продовжують отримувати поштовх, його інноваційні практики щодо подальшого зміцнення характерних переваг і досягнення якості розвитку в новому циклі також заслуговують на постійне спостереження.

发布

Редактор: Чжу Цзяци

Коректор: Чжан Ліюань

Перевірка: Чжан Сяоя

Масивні новини та точна інтерпретація — усе в застосунку Sina Finance APP