3 причини уникати NVST і 1 акція, яку варто купити натомість

3 причини уникати NVST і 1 акція, яку варто купити натомість

Джабін Бастіан

Пн, 16 лютого 2026 о 13:02 за GMT+9 Читання за 3 хв

У цій статті:

NVST

+0.70%

^GSPC

+0.05%

Envista забезпечила 39,5% прибутковості за останні шість місяців, випередивши S&P 500 на 33,6%, а її ціна акції зросла до $28.97 за акцію. Частково це було пов’язано з її сильними квартальними результатами, а зростання може змушувати інвесторів замислитися над своїм наступним кроком.

Чи є можливість купити Envista, чи вона створює ризик для вашого портфеля? Отримайте повну історію акції безпосередньо від наших експертних аналітиків — це безкоштовно.

Чому ми вважаємо, що Envista може показувати гірші результати?

Ми раді, що інвестори заробили гроші, але наразі ми “зліваємо” Envista. Ось три причини, чому ми уникаємо NVST, і яка акція нам більше підходить.

1. Довгострокове зростання доходів розчаровує

Довгострокова результативність компанії є індикатором її загальної якості. Будь-який бізнес може мати успіх у короткостроковій перспективі, але найкращі компанії демонструють стабільне зростання роками. На жаль, щорічне темповане зростання виручки Envista на рівні 7,1% за останні п’ять років було посереднім. Воно не дотягнуло до нашого бенчмарку для сектору охорони здоров’я.

Квартальна виручка Envista

2. Попередні ініціативи зростання принесли збитки

Зростання дає нам уявлення про довгостроковий потенціал компанії, але наскільки ефективно вона використовувала капітал для цього зростання? ROIC компанії пояснює це, показуючи, скільки операційного прибутку вона отримує порівняно з грошима, які залучила (борг і власний капітал).

Середній ROIC Envista за п’ять років був від’ємним — 3,6%, тобто менеджмент втрачав гроші, намагаючись розширити бізнес. Її результати були серед найгірших у секторі охорони здоров’я.

ROIC Envista за 12 місяців поспіль (Trailing)

3. Нові інвестиції не приносять результатів, коли ROIC знижується

ROIC, або рентабельність інвестованого капіталу, — це метрика, яка показує, скільки операційного прибутку компанія генерує відносно до того, скільки грошей вона залучила (борг і власний капітал).

Ми любимо інвестувати в бізнеси з високою прибутковістю, але тренд у ROIC компанії часто дивує ринок і рухає ціну акції. За останні кілька років ROIC Envista, на жаль, значно знизився. У поєднанні з уже низькими показниками прибутковості ці падіння свідчать, що її прибуткові можливості для зростання трапляються рідко.

ROIC Envista за 12 місяців поспіль (Trailing)

Підсумковий вердикт

Ми бачимо цінність компаній, які роблять людей здоровішими, але у випадку з Envista — ні. Оскільки її акції в останні місяці випереджали ринок, папір торгується на рівні 20,4× forward P/E (або $28.97 за акцію). Це оцінювання свідчить, що оптимізм уже закладений у ціну — ми вважаємо, що зараз є кращі акції для покупки. Ми б порадили звернути увагу на компанію “на всі сезони”, яка володіє домашньою улюбленицею Taco Bell.

Акції високої якості для будь-яких ринкових умов

Ринок цього року дуже зріс — але є нюанс. Лише 4 акції формують половину всього приросту S&P 500. Така концентрація змушує інвесторів нервувати — і з цілком зрозумілої причини. Поки всі заходять у ті самі переповнені назви, розумні інвестори шукають якість там, де ніхто не дивиться — і платять лише частину ціни. Перегляньте імена компаній високої якості, які ми відзначили у нашому Топ-6 акцій цього тижня. Це добірка наших акцій високої якості, які забезпечили ринкову випереджальну прибутковість 244% за останні п’ять років (станом на 30 червня 2025 року).

Акції, які потрапили до нашого списку, включають уже добре знайомі назви на кшталт Nvidia (+1 326% між червнем 2020 та червнем 2025), а також бізнеси з-під радару на кшталт компанії Comfort Systems (+782% п’ятирічна прибутковість), яка колись була малими за капіталізацією. Знайдіть свого наступного великого переможця разом із StockStory вже сьогодні.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації