Стейблкоїни та майбутнє B2B-платежів: швидше, дешевше, краще

Оплата постачальнику є фундаментальною функцією для бізнесу, однак часто вона ускладнюється через хитрий платіжний цикл. Коли постачальник перебуває в іншій юрисдикції, ця складність різко зростає, змушуючи організації орієнтуватися в курсах іноземної валюти, банківських посередниках, місцевих нормативних вимогах і непрозорих комісіях — усе це при обмеженій видимості того, де саме знаходиться платіж і коли він буде зарахований.

Натомість розрахунки у стейблкоїнах відбуваються миттєво, прозоро та коштують менше. Стейблкоїни створені для підтримання стабільної вартості та, як правило, забезпечені резервами в доларах США: вони поєднують надійність, яку підприємства очікують від традиційних валют, зі швидкістю та прозорістю цифрових платіжних мереж.

У нещодавньому подкасті PaymentsJournal Авінаш Чідамбарам, Засновник і CEO Cybrid, та Джеймс Вестер, Директор із криптовалюти і співголова напряму Payments у Javelin Strategy & Research, обговорили B2B-кейси використання стейблкоїнів і майбутнє цієї динамічної цифрової активності в корпоративних платежах.

Більше не Дикий Захід

Одним із найважливіших факторів, що стимулює впровадження стейблкоїнів, є зростання глобальної регуляторної визначеності. У Сполучених Штатах GENIUS Act, який регулює стейблкоїни, став знаковим моментом, кардинально змінивши те, як банки, платформи B2B-платежів і провайдери переказів дивляться на цифрові активи.

Хоча підходи до регулювання різняться залежно від регіону, базова ціннісна пропозиція стейблкоїнів залишається незмінною. Їхня резервна структура, підкріплена забезпеченням, дає організаціям «зелене світло» для руху вперед.

«Глобально ви починаєте бачити цей зсув у бік того, щоби хоча б на рівні бек-офісної інфраструктури дозволити бізнесу й роздрібним клієнтам почати користуватися стейблкоїнами», — сказав Чідамбарам. «Той факт, що це стабільний криптоактив, дає фіндиректорам, казначействам і навіть звичайним роздрібним клієнтам чітке розуміння того, яка саме вартість у цього токена».

«Наприклад, по суті це долар США, коли я надсилаю стейблкоїн за кордон і він конвертується в гонконгський долар», — сказав він. «Тепер ви приймаєте переваги блокчейн- і токенізаційних систем, щоби впливати на дуже змістовні сценарії використання та досвід для ваших клієнтів».

Поєднання цих переваг і поліпшення регуляторної визначеності швидко змінило ставлення багатьох фінансових установ до цифрових активів. Ранні впроваджувачі, які розгледіли потенціал стейблкоїнів і передбачили більш сприятливе регуляторне середовище, тепер готові пожинати плоди своєї далекоглядності.

«Раніше існувало уявлення про певний період, що ширше поле криптовалюти — це щось на кшталт Дикого Дикого Заходу», — сказав Вестер. «Втім, за останні багато років були компанії, які побачили цінність криптовалюти, цифрових активів, стейблкоїнів, блокчейну та токенізованих активів — і фактично благали про регуляторну визначеність. Вони казали, що тут є приріст ефективності; є зниження витрат».

«Найбільш дивує те, наскільки готові й спроможні компанії в цій сфері були сказати: “Тепер, коли є ясність, ми раді подивитися на комплаєнс; ми раді подивитися на регулювання; ми раді подивитися на управління — тому що ми завжди були готові робити це”», — сказав він.

Розкриття цілодобового циклу

Оскільки все більше організацій розглядають стейблкоїни, обіцянка технології стала очевидною — особливо в платежах B2B. Побудовані навколо циклів оплати на 30, 60 і 90 днів, здебільшого розрахованих на паперові чеки, традиційні платіжні інфраструктури B2B дозріли до змін, і стейблкоїни доводять, що це новаторство — справжня «зміна гри».

У транскордонних платежах бізнес часто був обмежений тим, що надсилав постачальникам підтвердження банківського переказу як доказ оплати, хоча не міг гарантувати, коли саме транзакція буде фактично зарахована.

Ці виклики зменшуються завдяки стейблкоїнам.

«Тепер я можу сказати: “З мого блокчейн-гаманця я надіслав вам платіж, який працює поверх стейблкоїнів, і я бачу в блокчейні, що ви його отримали”», — сказав Чідамбарам. «До того ж, обидві сторони по різні боки цієї транзакції пройшли перевірку KYB — ми знаємо, хто вони. Там набагато нижчі транзакційні витрати, тому що немає купи людей посередині, які забирають свою частку, і нижчі витрати на FX».

«Ще одна річ — ви можете отримувати стейблкоїни 24/7, 365», — сказав він. «Усе це працює на блокчейні. Мінтинг стейблкоїнів не зупиняється о 5 вечора. Якщо ви купуєте товари в іншій юрисдикції, вам не потрібно хвилюватися, “Коли там відкривається цей банк? Вони отримали кошти чи ні?” Ви можете почати керувати своїм бізнесом у режимі 24/7».

Крім того, організації можуть прикріпляти дані до платежів у стейблкоїнах, покращуючи звірку, точність і впевненість у замовленнях на постачання. У результаті це дає відчутні операційні переваги в межах функцій закупівель і ланцюгів постачання.

Стейблкоїни також дозволяють ефективніше керування казначейством. Організації можуть довше утримувати готівку всередині бізнесу, оплачуючи товари й послуги точно тоді, коли це потрібно.

«Я чув одне формулювання кілька місяців тому, і воно дуже добре підкреслило перевагу такого рівня деталізації у можливості надсилати гроші: “Платежі в режимі реального часу не мають значення, бо я хочу заплатити комусь завтра й знати, що вони одразу ж отримають оплату завтра”», — сказав Вестер. «Я розумію, що їм не потрібно отримувати гроші за 30 днів. Я хочу заплатити їм на 29-й день і тримати свої гроші якомога довше».

«Це перевернуло спосіб, як я про це думав, бо коли ви думаєте про платежі в реальному часі, це “мені треба заплатити комусь негайно”», — сказав він. «Ні, мені потрібна можливість заплатити негайно, але я хочу мати гнучкість і керувати своїми коштами. Якщо це 30 днів, я хочу мати змогу надіслати їх якомога пізніше».

Програмована цінність

Ця програмованість стейблкоїнів — одна з їхніх найвпливовіших функцій. Вона дозволяє бізнесам автоматизувати багато платіжних процесів, які зараз є ручними та забирають багато часу, а також відкриває доступ до більш складних сценаріїв використання.

«Деякі з наших клієнтів використовують нас, щоб підключатися до інвестиційних продуктів», — сказав Чідамбарам. «Візьмімо, наприклад, інверсійний інвестиційний продукт у сфері комерційної нерухомості. Ви можете швидко залучити гроші в тому сенсі, що у вас з’являється інвестиційна можливість: люди можуть профінансувати цю інвестицію стейблкоїнами з будь-якої точки світу, використовуючи структуру на кшталт Reg A, Reg D або Reg S».

«Є також виплати», — сказав він. «Ви можете програмно профінансувати інвестицію, і після того, як інвестицію завершено, ви можете програмно профінансувати виплати. Ви уявляєте весь той “більш цінний” функціонал, який зазвичай вимагає багато людей і операцій, але тепер ви можете закласти це в токен».

Хоча для стейблкоїнів існують значні сценарії використання, багато організацій були обережними щодо впровадження цифрових активів. Проте компаніям не потрібно розбиратися в тонкощах блокчейну, криптовалют або токенізації, щоб отримати користь зі стейблкоїнів. Провайдери платежів розробили бек-енд інфраструктуру, яка керує кожним аспектом транзакцій у стейблкоїнах, дозволяючи бізнесам використовувати технологію без додаткової складності.

«Я сміявся кілька разів у минулому, коли люди говорять про платежі стейблкоїнами проти інших платежів так, ніби з точки зору досвіду має бути якась якісна різниця», — сказав Вестер.

«Вашій компанії не потрібно бути експертом у рішеннях ERP — ви просто користуєтеся рішенням ERP», — сказав він. «Річ буде працювати так само, коли ми почнемо переходити на стейблкоїни. Вони почнуть визнавати перевагу швидшого, дешевшого, програмованого руху грошей. Це не вимагатиме нічого іншого, окрім цього».

Зернистий шлях до впровадження

Хоча імпульс навколо стейблкоїнів наростає, ширше впровадження в платежах досі стикається з перешкодами.

«Я б хотів сказати, що це буде пряма лінія до впровадження, але я думаю, що це буде нерівномірна еволюція», — сказав Вестер. «Є ще деякі речі, які потребують доопрацювання, зокрема частина, пов’язана з користувацьким досвідом, і те, де стейблкоїни та цифрові активи вписуються в рішення ERP, банківські рішення, а також у рішення для middle- і back-office».

«Я б хотів сказати, що це буде ракетний старт до Місяця, і за рік усі це впровадять, але на це піде певний час», — сказав він. «Наступний рік буде цікавим у тому, де саме ми почнемо бачити більш суттєвий розвиток».

Навіть якщо цього року не буде повсюдного впровадження, стейблкоїни, ймовірно, продовжуватимуть набирати обертів. Тож бізнесам варто почати продумувати стратегію того, як вбудовувати стейблкоїни — разом зі щораз більшою кількістю типів платежів — у свою операційну діяльність.

Один із найефективніших способів використовувати стейблкоїни — через платформу оркестрації платежів, яка спрямовує транзакції через оптимальний тип платежу.

«Коли все більше людей почнуть підтримувати свій “власний смак” стейблкоїнів, ви почнете бачити, як організації використовують платформи на кшталт нашої, щоб сказати: “Ось як я хочу оркеструвати платіж”, і більше цінності транскордонних платежів буде переходити на стейблкоїни», — сказав Чідамбарам.

«Ми дуже натхнені можливістю протягом найближчих кількох років, адже більше компаній почнуть розуміти, що таке стейблкоїн і як він допомагає їм досягати цілі швидше, дешевше та з більшим контролем над їхнім казначейством», — сказав він. «Більше компаній почнуть вбудовувати інфраструктуру на кшталт нашої, щоб надавати ці покращення back-office їхнім кінцевим клієнтам».

0

                    СТАТЕЙ

0

                ПЕРЕГЛЯДІВ
            

            

            

                Поділитися у FacebookПоділитися у TwitterПоділитися у LinkedIn

Теги: Платежі B2BКомерційні платежіТранскордонні платежіCybridОркестрація платежівПрограмовані платежіСтейблкоїниКерування казначейством