Щойно я ознайомився з останніми кроками APA Corporation, і настрої аналітиків щодо цього досить цікаві. Акції зросли майже на 5% наприкінці січня після того, як вони раніше опублікували дані за 4 квартал, але Уолл-стріт розділилася у думках щодо їхнього подальшого руху.

Ось що привернуло мою увагу — аналітики в основному радять «утриматися». З 30 аналітиків, що висловили свою думку, консенсус — це просто рекомендація «утриматися». Деякі оптимісти прогнозують $40 (зростання на 51% від поточних рівнів), але й песимісти є. Середня цільова ціна становить $26.11, що означає обмежений потенціал зростання від нинішніх рівнів.

Головна проблема, яку я бачу — ситуація з цінами на природний газ. Вони стикнулися з низькими цінами на Waha, що змусило їх зменшити виробництво. Це свідчить про їхню вразливість до регіональних коливань цін. Якщо ціни на природний газ залишаться стабільними або покращаться, це може стати позитивним каталізатором. Але якщо ми побачимо ще одне зниження цін на природний газ у сьогоднішніх прогнозах і надалі, це може додатково тиснути на маржу.

Що є позитивним — вони перевищили очікування щодо прибутковості у 3 з останніх 4 кварталів. Цей досвід важливий. Вони очікують EPS у розмірі $3.48 за 2025 рік, що на 7.7% менше порівняно з попереднім роком, але при цьому вони виконують свої обіцянки.

Я слідкую за цим. Якщо ціни на природний газ стабілізуються і компанія покаже кращу економіку виробництва у наступному кварталі, потенціал для зростання цілей $40 існує. Але на короткостроковій перспективі консенсус аналітиків щодо рекомендації «утриматися» здається цілком обґрунтованим через невизначеність.