Alibaba (BABA) vs. Amazon (AMZN): Яка акція з рекомендацією «Сильний покупка» на основі ШІ має більше потенціалу зростання зараз?

Alibaba BABA -1.36% ▼ і Amazon AMZN -0.38% ▼ обидві нарощують інвестиції в ШІ, розширюючи свої хмарні та e-commerce екосистеми. Їхні останні оновлення щодо прибутків підкреслюють чіткий зсув у бік значних витрат на ШІ — навіть ціною короткострокових прибутків. Обидві акції мають рекомендації Strong Buy від Уолл-стріт, але ключове питання полягає в тому, який із варіантів пропонує більше зростання від поточних рівнів. За допомогою інструмента порівняння акцій TipRanks ми порівнюємо Alibaba та Amazon, щоб з’ясувати, яку акцію з розряду ШІ аналітики зараз підтримують.

Розпродаж наприкінці кварталу - Знижка 50% на TipRanks

Торгувати AMZN з кредитним плечем

Чи є акції Alibaba хорошою покупкою?

Акції Alibaba втратили понад 15% з початку року, оскільки великі витрати на ШІ тиснуть на короткострокові прибутки. У своєму нещодавньому оновленні за прибутками компанія повідомила про різке падіння чистого прибутку на 67%, спричинене зростанням витрат на ШІ та операції швидкої комерції. Керівництво заявило, що реінвестує грошовий потік, щоб розвивати свій бізнес зі ШІ, навіть попри те, що це й надалі тисне на маржу.

Водночас основний бізнес залишається сильним. Дохід Alibaba Cloud зріс на 36%, а продукти, пов’язані з ШІ, демонстрували тризначне зростання протягом десятого кварталу поспіль. Компанія також підвищила ціни на свої сервіси зі ШІ на 25% до 34% і нещодавно запустила свою модель Qwen 3.6-Plus, що свідчить про сильний попит і стабільний прогрес у її бізнесі зі ШІ та хмарними рішеннями.

Навіть за наявності короткострокового тиску, Уолл-стріт усе ще бачить потенціал зростання. Нещодавно аналітик Morgan Stanley Гері Ю зберіг рейтинг Overweight і цільову ціну $180, вказавши на кращі тенденції в хмарному сегменті, стабільну маржу та ранні ознаки того, що “штовхання” Alibaba в ШІ починає працювати.

У підсумку акції Alibaba мають консенсус-рейтинг Strong Buy, що ґрунтується на 16 покупках (Buys) і 2 утриманнях (Holds). Середня цільова ціна акцій Alibaba $187.23 означає потенціал зростання на 53.40% від поточних рівнів.

Акції Amazon — тримати чи купувати?

Акції Amazon знизилися приблизно на 9% з початку року, оскільки зростаючі витрати на ШІ тиснуть на настрої інвесторів. У своєму останньому оновленні за прибутками компанія повідомила про виручку $213.4 мільярда, що майже на 14% більше за рік тому, тоді як прибуток $1.95 на акцію дещо не дотягнув до прогнозів. Також вона позначила плани витратити до $200 мільярдів на ШІ та хмарну інфраструктуру, що викликає занепокоєння щодо короткострокової рентабельності.

Водночас “штовхання” в ШІ набирає обертів. AWS продовжує зростати приблизно на 24%, що підтримується сильним попитом на навантаження для ШІ. Amazon також представив свій чип Trainium3, щоб знизити витрати на тренування ШІ, а його власні чипи для ШІ вже стали бізнесом на $10 мільярдів. Ці події вказують на стабільний прогрес, навіть якщо масштаб витрат залишається ключовим ризиком.

Нещодавно Wells Fargo підвищив цільову ціну на Amazon до $305 і зберіг рейтинг Overweight. Компанія вважає, що стабільні плани капітальних витрат і швидше зростання AWS мають підтримати сильніший вільний грошовий потік. Також вона розглядає Amazon як “найкращий вибір на 2026 рік”, спираючись на надійне зростання виручки та все ще привабливу оцінку (valuation).

У підсумку акції AMZN мають консенсус-рейтинг Strong Buy серед 45 аналітиків Уолл-стріт. Цей рейтинг базується на 42 рекомендаціях “Купувати” (Buy) і трьох рекомендаціях “Утримувати” (Hold), наданих упродовж останніх трьох місяців. Середня цільова ціна AMZN $284.33 означає 35.54% потенціалу зростання від поточних рівнів.

Висновок

І Alibaba, і Amazon мають рейтинги Strong Buy, але картина потенціалу зростання більше на користь Alibaba. Середня цільова ціна натякає приблизно на 53% потенціалу зростання для Alibaba порівняно з приблизно 35% для Amazon.

Водночас Amazon вирізняється за ключовими показниками: Smart Score 9 проти Smart Score Alibaba 6 і більш сильними нещодавніми результатами. Коротко кажучи, Alibaba пропонує вищий потенціал зростання, тоді як Amazon виглядає більш стабільним завдяки сильнішим оцінкам і стабільному зростанню хмарного сегмента.

Відмова від відповідальності та розкриття інформаціїПовідомити про проблему