Золоті злитки доступні для покупки «чекають на тебе», золоті боби розпродані «не можу купити»

Цей текст перекладено з: Qingdao Daily

На золото-литі “чекає на тебе, щоб купити” золоті кульки закінчились “не встигнеш”

За високого рівня цін на золото банківський бізнес з золотом розділяється Мешканцям-покупцям інвестицій потрібно порахувати дві статті: “купити” і “продати”

“У мене давно є звичка накопичувати золоті кульки, але останнім часом під час покупки постійно показує, що товару немає”. Пані Лі, жителька міста, трохи безсила.

Після переживання значних коливань 1 квітня міжнародна спотова ціна на золото перебувала на високому рівні, знову повернувшись до 4700 доларів США за унцію, а базова ціна на біржі в Шанхаї перевищила 1040 юанів за грам. Під час коливань на високих цінових рівнях продажі банківських золотих продуктів демонстрували тенденцію до розмежування: з одного боку, державні великі банки один за одним відновлювали онлайн-канали продажу та запускали акційні пропозиції, з іншого — у продуктах з меншими номіналами виникали випадки нестачі товару.

Банківські знижки нарощують

“До нового року все розпродали й аж до вичерпання залишків. Тепер головний офіс завершив відповідну модернізацію бізнес-систем, і ми відновили онлайн-канал для придбання продукту”. Працівник відділення одного з державних великих банків у Ціндао сказав: “Щойно онлайн-канал відновився, клієнт одразу оформив замовлення на 20 грамів золотого зливка”.

Увійшовши до мобільних банків кількох державних великих банків, виявили, що продукти із золота в фізичній формі представлені доволі різноманітно, а пропозиція стандартних зливків на 10 грамів і більше є відносно достатньою. Наприклад, за ціною на 1 квітня: у Industrial and Commercial Bank of China зливок 10 грамів “Ruyi Gold Ingot” коштує 10602.4 юаня, у China Merchants Bank зливок 10 грамів “CMB Gold” — 10615 юанів; обидва можна нормально замовляти. Поки загальні поставки є стабільними, деякі банки також запустили обмежені в часі акційні пропозиції. Наприклад, Postal Savings Bank of China з 1 по 10 квітня проводить “Весняне оновлення”: інвестиційний золотий зливок 20 грамів — мінус 4 юаня за грам. Після знижки в день 1 квітня ціна за грам знизилася до 1058.6 юаня.

Для громадян, які мають потребу в реалізації (конвертації в гроші), канали зворотного викупу золота також уже відкриті: у кількох державних великих банках в App з’явилася послуга викупу золота. Наприклад, у Industrial and Commercial Bank of China політика викупу чітко визначена: різниця в ціні за викупом “брендового золота” цього банку — 4 юаня за грам, за золото інших брендів та інші золоті продукти — 10 юанів за грам. Водночас слід зазначити, що не всі відділення підтримують викуп — на сьогодні в Ціндао в ICBC лише 3 відділення можуть оформити цю операцію. Радиться клієнтам через службу підтримки в мобільному банку або за телефоном відділення заздалегідь підтвердити місце розташування відділення та конкретну політику викупу.

Окрім фізичного золота, знижки за послугою “накопичення золота” в банках також тривають. Наприклад, Bank of China запускає акцію “Тематичний п’ятничний день” для накопичення золота: до 30 червня при окремій купівлі в п’ятницю золота накопичення або при списанні платежу за інвестування в золото накопичення з визначеною датою списання (тобто цього дня) у п’ятницю — усі можуть отримати знижку за грам.

Товари з меншими номіналами — “важко дістати одне золото”

На противагу достатньому забезпеченню інвестиційних золотих зливків, спостерігається дефіцит продуктів з меншими вагами. У招商银行 “攒金豆” серії на 1 грам і “金瓜子” на 3 грами показують “товару немає”. “Золоті кульки на 1 грам завжди користуються попитом; коли їх поповнять — ще не відомо”. Представник служби підтримки CMB зазначив.

Так само і для фізичного золота: премія для продуктів з меншими номіналами помітна. Порівняно з базовою ціною Шанхайської золотої біржі 1042.26 юаня за грам у той день, ціна за 1 грам золотих кульок становить близько 1172.5 юаня, премія — приблизно 12.5%; тоді як ціна за 10 грамів інвестиційного зливка — близько 1060.24 юаня, а рівень премії лише 1.6%–1.8%.

“Продукти з меншими вагами вимагають більше витрат на обробку, пакування та складське зберігання, тож вища премія — це типове явище в галузі”. Пояснив вищезазначений працівник державного великого банку: “Банківські зливки як стандартні інвестиційні продукти мають очевидні переваги щодо чистоти, бренду та гарантованого викупу, тож формування ціни відносно прозоре. Але для споживачів, які накопичують невеликі суми, справді потрібно платити вищу премію за ‘маленьке’ і ‘влучне’ рішення”.

Порахуй дві операції: купити й продати

З одного боку — стандартні зливки: достатня пропозиція й прийнятна премія, з іншого — продукти з меншими вагами: “важко дістати одне золото” й премія дещо завищена. Плюс є різні альтернативи, як-от накопичувальне золото та золото ETF. То як звичайному інвестору прийняти рішення? Представники галузі дали дві рекомендації. По-перше, обирати тип продукту відповідно до інвестиційної мети. Інвесторам, які тривалий час тримають активи та цінують безпеку фізичного золота, варто обирати стандартні інвестиційні зливки на 10 грамів і більше: премія відносно розумна, канали викупу більш зрілі, і це підходить для “розміщення в запасі”. Тим, хто накопичує невеликі суми або працює короткостроково, варто придивитися до облікових продуктів із золота, як-от накопичувальне золото: транзакції зручніші, ліквідність вища, і вони не залежать від дефіциту фізичного золота. Золото ETF підходить інвесторам, які знайомі з операціями через рахунок цінних паперів: торгівля гнучка, а поріг входу нижчий.

По-друге, дотримуватися довгострокового погляду й здійснювати розподілення коштів частинами. Ціни на золото залежать від багатьох факторів, і короткострокові коливання — це нормальне явище. Рекомендується інвесторам, залежно від власних обставин, згладжувати собівартість через регулярні покупки (dca) або купівлю частинами, щоб уникнути погони за зростанням і різкого продажу, не лякаючись коливань; не завадить залишатися спокійним і поступово формувати позицію, розтягнувши горизонт.

Багато інституцій і надалі позитивно оцінюють середньо- та довгострокову динаміку золота. Аналітики Goldman Sachs у дослідницькому звіті зазначили, що завдяки постійним закупівлям золота центральними банками різних країн та очікуваному з боку Федеральної резервної системи подальшому зниженню ставки, середньострокові перспективи золота залишаються стабільними, а ціна може досягти 5400 доларів США за унцію.

Сюй Цзин