Воррен Баффет каже, купіть цю інвестицію і перетворіть $300 місяць у $1 мільйон

Ви, мабуть, знаєте Воллрена Баффета як одного з найкращих у світі добирачів акцій — і це справді так. Berkshire Hathaway’s (BRKA +0.01%) (BRKB 0.24%) довгостроковий послужний список, що перевершує ринок, підтверджує це.

Незважаючи на те, що він часто роздає поради з підбору акцій, Баффет насправді не є прихильником цієї практики для більшості звичайних інвесторів. Натомість він вважає, що більшість людей були б значно краще, якби не підбирали окремі акції, а натомість інвестували б у один набагато простіший актив, який імовірніше виявиться значно продуктивнішим у довгостроковій перспективі. Історія справді підказує, що якщо відкладати лише $300 на місяць за його єдиною порадою, то за все життя ви можете стати мільйонером.

Та інвестиція? Переважно весь самий фондовий ринок США. Це** S&P 500** (^GSPC +0.11%), через інструмент на кшталт SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY +0.09%) або Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0.11%).

Джерело зображення: The Motley Fool.

Математика цього питання — такою і є

Це правда! Математика працює. Як показано на графіку нижче, інвестування лише $300 на початку кожного місяця в індексний фонд S&P 500, який зберігає свій довгостроковий середній річний приріст 10% — а потім реінвестує будь-які прибутки та дивіденди, які надходитимуть упродовж цього часу — зросте до трохи більше ніж $1,1 мільйона через 35 років. (Зверніть увагу: більша частина цього зростання формується лише в останній третині розглянутого періоду, хоча масштаби цього пізнього зростання зрештою залежать від того, скільки було відкладено до того моменту.)

Джерело даних: Calculator.net. Діаграма авторства.

Є важлива примітка до цієї гіпотетичної математики. А саме, хоча середній річний приріст індексу може дорівнювати 10%, це середнє, яке складається з багатьох дуже різних вхідних показників. Деякі роки виходить краще. Інші роки — гірше. Кожні кілька років він навіть може піти в мінус! Вам потрібно бути готовим переживати повільні періоди та складні відрізки, які не відображені на графіку вище.

Якщо ви такі ж терплячі, як Воллрен Баффет, то за достатньо тривалий час ви не лише досягнете хороших результатів з цим єдиним простим індексним фондом, але, ймовірно, вам вдасться бути успішнішим за середнього інвестора.

Так, робіть так, як він каже, а не так, як він робить

Втім, Berkshire чітко володіє цілою низкою підібраних вручну окремих акцій. Чому ж інвестору варто прислухатися до поради, якій він сам навіть не дотримується?

Є гарна відповідь у кількох частинах. Найголовніше тут те, що Berkshire Hathaway також володіє цілим пакетом приватних «грошових корів» на кшталт Duracell, Dairy Queen, Pilot Travel Centers, Geico Insurance та інших — і тепер вони становлять приблизно одну третину всієї вартості Berkshire. Грошові потоки, які генерують ці активи, дозволили Баффету — а тепер дозволяють новому CEO Ґрегу Абелу — бути дуже терплячими щодо акцій, якими володіє конгломерат.

Розгорнути

NYSEMKT: SPY

SPDR S&P 500 ETF Trust

Зміна сьогодні

(0.09%) $0.59

Поточна ціна

$655.83

Ключові показники

Діапазон дня

$645.11 - $658.20

Діапазон за 52 тижні

$481.80 - $697.84

Обсяг

68M

Середній обсяг

90M

Дивідендна дохідність

1.13%

Тут є ще одна річ. Спираючись на десятиліття ділової мудрості та спостережень за поведінкою людей, Воллрен Баффет розуміє, що більшість інвесторів з часом схильні переходити до інвестицій із високим ризиком і високим потенціалом, які занадто часто зрештою підривають довгострокову результативність портфеля. Саме тому більшість хедж-фондів і навіть більшість взаємних фондів у підсумку не випереджають загальний ринок — принаймні, за багатьма оцінками.

У чому іронія? Просто сидіння на одному універсальному довгостроковому позиціонуванні, яке не вимагає постійного моніторингу, дозволяє інвесторам витрачати більше часу та енергії на більш термінові або важливі справи.