Shenzhou Cell «наступає» на етап фінансування: після отримання 900 мільйонів юанів від додаткового розміщення, тимчасово вільні кошти використовуються для періодичних інвестицій, одночасно планується випуск H-акцій | швидкий огляд оголошення

Переведено з: Caixin Global

Caixin Global, 2 квітня (репортер У Чао) сьогодні оголосив про низку рішень: з одного боку, здійснюватиме грошове управління для коштів приватного розміщення, які щойно надійшли, щоб отримати доходи від фінансових вкладень; з іншого боку, офіційно розпочинає новий план зовнішнього фінансування шляхом випуску H-акцій.

Усі зазначені рішення походять із переліку питань, розглянутих і схвалених на засіданні ради директорів, яке компанія провела сьогодні. Згідно з повідомленням «Про використання тимчасово вільних коштів з мобілізації (збіру) для поетапного грошового менеджменту», компанія використовуватиме тимчасово вільні кошти з розміщення в обсязі не більше 600 млн юанів (включно) для поетапного грошового менеджменту, з метою придбання інвестиційних продуктів із високою безпечністю, хорошою ліквідністю та такими, що відповідають вимогам щодо повернення основної суми (у тому числі, але не обмежуючись: структурованими депозитами, депозитами за угодою, депозитами до повідомлення, строковими депозитами, великими депозитними сертифікатами тощо), строком не більше 12 місяців.

Особливо привертає увагу те, що ці кошти з розміщення щойно надійшли — трохи більше ніж за тиждень тому. Компанія нещодавно завершила в 2025 році випуск A-акцій шляхом приватного розміщення для визначених осіб; загальний обсяг коштів від даного додаткового розміщення становив 900 млн юанів. Після вирахування комісій за андеррайтинг та інших пов’язаних витрат на випуск, чистий обсяг коштів від розміщення становить 892 млн юанів, і вже 25 березня 2026 року всі кошти були повністю зараховані на спеціальний рахунок для коштів розміщення. Фактично залучені кошти будуть використані повністю для поповнення оборотного капіталу.

Водночас, у документі, опублікованому компанією того ж дня, «Про попереднє повідомлення щодо планування випуску H-акцій та подання відповідних матеріалів для лістингу на Гонконгській біржі обмеженої відповідальності», зазначено, що з метою створення платформи для міжнародних операцій із капіталом, підвищення капітальної спроможності компанії та її загальної конкурентоспроможності, а також поглиблення міжнародної стратегії, компанія планує випустити за кордоном акції для лістингу (H-акції) та подати заявку на їх включення до лістингу на основному ринку Гонконгської фондової біржі. Компанія всебічно враховуватиме інтереси існуючих акціонерів і ситуацію на ринках капіталу в материковому Китаї та за кордоном, і в межах строку дії рішення загальних зборів акціонерів обиратиме відповідний час і «вікно» для здійснення цього випуску та його лістингу.

Згідно з рішенням ради директорів, кошти, отримані від випуску H-акцій, будуть насамперед спрямовані на проєкти з дослідження й розробки нових препаратів, проєкти з будівництва маркетингової мережі та використання для поповнення оборотного капіталу, включно, але не обмежуючись: клінічним розвитком ключових продуктів, що перебувають у розробці, розробкою доклінічної біофармацевтичної дослідницької платформи, будівництвом маркетингової мережі та комерційним просуванням, операційними коштами для повсякденної діяльності та іншими загальнокорпоративними цілями тощо.

Інтенсивні операції із капіталом, які проводить компанія, не є безпідставними: вона перебуває у періоді стратегічної трансформації. У 2025 році компанія перейшла від прибуткової діяльності до збиткової; у короткостроковій перспективі результати стримуються політиками та інтервалом циклів інвестицій, тоді як довгострокова цінність залежить від темпів комерціалізації продуктового портфеля. Звіт про операційні показники показує, що за весь рік компанія досягла виручки від операційної діяльності 1,56 млрд юанів, що на 37,91% менше в річному порівнянні; чистий прибуток, що належить власникам компанії, — збиток у розмірі 553 млн юанів.

Компанія зазначає, що падіння показників зумовлене декількома факторами: політика регулювання витрат за медичним страхуванням продовжує поглиблюватися, а основний продукт Anjia Yin® неодноразово знижувався в ціні; компанія на проміжному етапі збільшує витрати на комерціалізацію, тож витрати на продаж зросли; триває паралельна розробка за кількома напрямами — багато проєктів перебувають на пізніх стадіях клінічних досліджень, а рівень витрат на дослідження й розробку залишається високим.

(Репортер Caixin Global У Чао)

Потік великого обсягу новин і точна аналітика — усе у застосунку Sina Finance