Я помітив, що акції Ralph Lauren привертають значну увагу аналітиків у цей період. Telsey Advisory підтвердила рекомендацію Buy щодо RL 10 лютого з цільовою ціною 435 доларів, і чесно кажучи, опубліковані ними цифри добре пояснюють чому.

Третій фінансовий квартал 2026 року був міцним: доходи зросли на 12% у звітному обліку та на 10% у постійній валюті, що перевищило очікування. Але найбільше мене вразила розведена прибутковість на акцію, яка склала 5,82 долара (+25% рік до року) і 6,22 долара у скоригованій базі (+29%). Ці цифри демонструють ефективне управління, а не просто поверхневий ріст.

Що робить акції Ralph Lauren особливо цікавими наразі, — це переорієнтоване вгору прогнозування. Компанія тепер очікує зростання доходів у двозначних цифрах (вищий-нижчий діапазон) у 2026 фінансовому році, значно більш агресивно порівняно з попереднім прогнозом 5-7%. Додайте до цього зовнішній вплив валютних курсів у розмірі близько 200-250 базисних пунктів, і картина стає ще більш сприятливою.

Ralph Lauren Corporation залишається цікавим гравцем у сегменті люксу: у них міцний портфель брендів, таких як Ralph Lauren, Polo Ralph Lauren, Ralph Lauren Collection та інші, а також сегмент гостинності з їхніми престижними ресторанами. Це не компанія, яка орієнтується лише на тимчасові тренди, а на закріплене положення у сегменті розкоші.

Проте, визнаючи потенціал акцій Ralph Lauren як інвестиції, особисто я продовжую вважати, що існують галузі з ще більшим потенціалом зростання. Але для тих, хто шукає експозицію у сегменті розкоші, RL безумовно заслуговує більш уважного розгляду.