SpaceX таємно подала документи на реєстрацію IPO, цільова оцінка понад 1,75 трлн доларів або новий рекорд у капітальному ринку

За даними, розкритими Bloomberg, провідна компанія в космічній галузі SpaceX непомітно подала до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) реєстраційні документи для первинного публічного розміщення акцій (IPO). Вона планує вийти на ринки капіталу з оцінкою понад 1,75 трлн доларів США, а обсяг залучених коштів, імовірно, становитиме до 75 млрд доларів США. Якщо це буде успішно реалізовано, це стане найбільш масштабною угодою IPO в історії людства, значно перевищивши рекорд фінансування 2019 року від Saudi Aramco на 29 млрд доларів США. Аналітики ринку зазначають, що це фінансування суттєво змінить розстановку сил на глобальних ринках технологічного капіталу.

Склад андеррайтингової команди для цього IPO можна назвати розкішним: п’ять провідних інвестбанків — BofA, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase та Morgan Stanley — об’єдналися для спільного лідерства. До розподілу регіональних замовлень залучені також такі міжнародні фінансові інститути, як Barclays, Deutsche Bank, UBS Group, Royal Bank of Canada, Mizuho Financial та Macquarie Group. Така надспецифічна конфігурація андеррайтингу відображає високий рівень довіри ринків капіталу до комерційної цінності SpaceX.

Щодо дизайну структури власності, SpaceX розглядає можливість застосування двоповерхової моделі корпоративного управління з подвійними класами акцій. Цей варіант водночас гарантує засновнику Ілону Маску збереження абсолютного контролю над компанією та планує відкрити для публічних інвесторів до 30% акцій. Така схема доволі поширена серед IPO технологічних компаній: вона забезпечує безперервність стратегічних управлінських рішень і водночас підтримує розширення бізнесу за рахунок ринково-орієнтованого фінансування.

За повідомленнями осіб, обізнаних із ситуацією, процес виходу SpaceX на біржу може бути офіційно запущено цього року в червні. Особливої уваги заслуговує те, що після космічного гіганта підготовку до IPO також уже розпочали дві провідні компанії у сфері штучного інтелекту — OpenAI та Anthropic. Концентроване розміщення трьох технологічних гігантів сигналізує про те, що у 2024 році глобальні ринки капіталу можуть увійти в нову хвилю фінансування технологічних компаній, а попит інвесторів на розміщення в сегменті передових технологій, імовірно, зростатиме.