Байжун Юань у 2025 році різко знизить прибуток на 72%, нещодавно запустивши автокредит для пошуку нових джерел | Велика рибна фінансова новина

Запитай AI · Як нові правила для допоміжного кредитування впливають на основні доходи BaioRong Cloud?

На тлі хвилі глибоких змін у сфері допоміжного кредитування одночасно відбуваються і болючі корекції показників BaioRong Cloud, і бізнес-вихід на нові напрямки. 26 березня BaioRong Cloud опублікувала фінансовий звіт за 2025 рік. Як показують результати, протягом 2025 року чистий прибуток компанії впав на 72%; основне джерело доходів — галузеві хмарні сервіси BaaS для фінансового сектору — через нові правила зазнало зниження, а її ключова платформа для допоміжного кредитування 榕树贷款 також непомітно звузила свою карту перенаправлень. Щоб подолати складнощі з результатами, 榕树贷款 нещодавно запустила продукт «кредит під заставу авто», спробувала бізнес із розстрочкою через e-commerce-майданчик та шукає нові точки зростання.

Протягом року значне падіння чистого прибутку

26 березня BaioRong Cloud опублікувала дані про результати за 2025 рік. У фінансовому звіті зазначено, що в 2025 році BaioRong Cloud отримала виручку 29,2 млрд юанів, що на 0,31% менше за попередній рік; чистий прибуток за період становив 0,74 млрд юанів, що в рази скоротився на 72%.

Раніше BaaS-хмарний бізнес у фінансовому секторі був основним джерелом доходів BaioRong Cloud; за весь 2025 рік компанія заробила на цій діяльності 13,71 млрд юанів, що на 3% менше в річному вимірі.

Пояснення у звіті говорить, що це головним чином сталося через те, що нові правила для допоміжного кредитування змусили деяких партнерів — фінансові установи — обережно скоригувати свої стратегії продуктів і зняти деякі продукти з ринку, що, своєю чергою, суттєво вплинуло на дохід компанії від BaaS у фінансовому секторі.

Наприкінці 2025 року дохід від хмарних сервісів BaaS у фінансовому секторі становив 46,94% від загальної виручки. У період із 2022 до першого півріччя 2025 року частка доходу цього сегмента становила відповідно 36,32%, 44,2%, 48,17% та 53,17%. Хмарний бізнес BaaS у фінансовому напрямі переважно включає пов’язані з кредитною платформою 榕树贷款 операції, а також відповідні напрямки для 钱小乐.

Наразі кредит «优选贷» у 榕树贷款 в основному використовується для перенаправлення до інших продуктів, а також для закупівлі трафіку на інших платформах.

З того, що видно в додатку в розділі «说明 по кредитних послугах», видно, що нині основними інституціями, на які виконується перенаправлення в 榕树贷款, є: 借钱呗 (温州市亿兆小贷), 富钱宝 (富龙小贷), 开泰银行, 源小花 (大连金州广源小贷), 薇钱包 (小薇科技小额再贷款有限公司), 鑫用钱 (广州市金诺小贷), 闪借花 (鹰潭汇鑫小贷) тощо.

Журналіст звернув увагу, що цей список перенаправлень скоротився: раніше до нього також входили такі ліцензовані фінансові установи, як 苏商银行, 晋商消金 тощо. Крім того, 榕树贷款 надає страхові послуги: на головній сторінці застосунку та під час перевірки поданих користувачем матеріалів є блок із фразою «1 юань у перший місяць, розблокування персональних привілеїв». Цей блок — «惠享e生—优选百万医疗», його надає 众惠财产; 1 юань у перший місяць, далі від 61,83 юаня з наступного місяця. На сторінці оформлення поліса за замовчуванням встановлено прапорець «автоматичне продовження страхування на наступний рік».

З оприлюдненої інформації видно, що BaioRong Cloud має ліцензію на онлайн-мікрокредитування — 广州数融互联网小额贷款有限公司, засновану в 2017 році; її статутний капітал становить 200 млн юанів.

Нещодавно запущений продукт «кредит під заставу авто»

Нещодавно 榕树贷款 офіційно запустила в застосунку бізнес «кредит під заставу авто», використовуючи гасло «Є авто — можна отримати кредит». Максимальна сума кредиту — 1 млн юанів, строк — до 5 років (60 періодів), річна процентна ставка — у діапазоні 3,58%~24%.

З додатка до договору видно, що сервісні партнерські постачальники для напряму 榕树贷款 «кредит під заставу авто» включають: 华瑞银行, 联众优车, 德易车主融, 车极星, 新生车抵贷, 嘉银车抵贷, 360奇易融车主贷, 拍拍贷车主贷, 易鑫车主贷, 恒车融, 华瑞车抵贷 тощо.

Починаючи з минулого року, ринок «кредиту під заставу авто» став дуже гарячим: інтернет-гіганти, ліцензовані фінансові установи та платформи з автомобільною тематикою почали активно вибудовувати свої програми.

За інформацією, з одного боку, якість активів у бізнесі «кредит під заставу авто» є більш контрольованою: транспортний засіб як застава, яку відносно легко реалізувати та оцінити, порівняно з кредитами під довіру (信用贷) дає змогу ефективно знижувати ризик неплатежів; з іншого боку, у міру того як процес «кредиту під заставу авто» безперервно вдосконалюється, такі етапи, як оцінка вартості авто та реєстрація застави, можуть виконуватися онлайн, що значно підвищує швидкість оформлення; а також з урахуванням впливу нових правил для допоміжного кредитування, «кредит під заставу авто» став важливим напрямом, за допомогою якого платформи допоміжного кредитування розширюють відповідні та регуляторно сумісні напрямки й шукають нові точки зростання.

Варто зазначити, що цього року в січні 榕树贷款 вже пробувала запустити бізнес із розстрочкою через маркетплейс, однак наразі в застосунку немає входу до цього напряму. Журналіст раніше звертався до служби підтримки: оператор пояснив, що зараз маркетплейс перебуває на етапі поступового відкриття, а конкретні входи відображатимуться відповідно до того, що показує застосунок користувачу.

Бізнес розстрочок на маркетплейсі довгий час був предметом суперечок. Особливо напередодні 315 цього року медіа звертали увагу на такі порушення, як «надвисокі націнки», «маркетплейси в моделі місячного типу», «віртуальні картки», «викуп для кеша» тощо. У цей момент не поспішали з широким розміщенням на полицях або не вважали це розумним вибором.

Разом із виходом продукту «кредит під заставу авто» 榕树贷款 сформувала матрицю перенаправлення, що поєднує кредити під невеликі суми за довірою та кредити під заставу авто на більші суми. Представники галузі зазначили, що, коли 榕树贷款 пробує розстрочковий маркетплейс і запускає «кредит під заставу авто», по суті йдеться про спробу пробитися крізь подвійний тиск, який чинять на галузь допоміжного кредитування більш жорстке регулювання та падіння прибутків.

Однак паралельно зі змінами в бізнесі поступово почали проявлятися проблеми з регуляторною відповідністю роботи платформи та захистом прав споживачів. На платформі скарг 黑猫投诉 видно, що 榕树贷款 сумарно вже отримала понад 3300 скарг від споживачів; серед ключових тем скарг переважають: фактична річна ставка за позикою перевищує узгоджений у договорі рівень; насильницьке стягнення боргів (暴力催收); комісія за забезпечення (担保费) тощо.

13 березня один із споживачів подав скаргу, в якій зазначив, що в 榕树贷款-платформі через продукт 快乐花 він отримав позику 13000 юанів на 12 періодів, із виплатою приблизно 1300 юанів щоперіоду. У договорі була зазначена річна процентна ставка за позикою 23,99%, але фактична річна ставка позики сягала 35%. Споживач вимагав від платформи повернути кошти за частину платежів, які були оформлені з порушеннями.

Зміст скарг споживачів показує, що проблема насильницького стягнення боргів у 榕树贷款 є досить виразною. У скаргах багато споживачів стверджували, що під час процесу стягнення на 榕树贷款-платформі мали місце дії із погрозами й залякуванням, а також контакти з третіми сторонами.

Журналіст: Лью Цзіньянь Редактор: Цао Менцзя Коректор: Тан Ци