Щойно переглянув ретроспективу останніх торгових днів — картина цікава, але складна. Ринок переживає серйозну турбулентність, і це не просто так.

Почнемо з того, що сталося з дорогоцінними металами. Після історичного обвалу золото і срібло різко розвернулися вгору, хоча CME одразу ж підвищила вимоги щодо маржі. Це класичний сценарій: падіння, потім відновлення. Аналітики Bank of America вважають, що для завершення бичачого ринку по золоту потрібно щось більш серйозне, а Goldman Sachs вже прогнозує ціну до 4900 доларів. Варто уважніше стежити за цим активом.

На політичному фронті Трамп номінував Кевіна Уоша на посаду голови ФРС. Позиція Уоша щодо скорочення балансу ФРС явно суперечить бажанню Трампа знизити вартість запозичень — це створює невизначеність на ринку. Сенат схвалив законопроект про витрати в 1,2 трильйона, але через графік Палати представників короткострокова зупинка роботи уряду неминуча.

Що стосується крипторинку — тут ретроспектива показує змішану картину. BTC тимчасово опустився нижче 76 тисяч, а зараз торгується близько 66,64 тисячі. ETH упав до 2221 долара, але за останніми даними відновився до 2060 доларів. Загальна капіталізація крипто зросла до 2,69 трильйона, але тренд залишається низхідним. Ліквідовано лонгів на 358 мільйонів, всього ліквідацій — 493 мільйони — це серйозний тиск.

На фондовому ринку також падіння: Dow Jones -0,36%, S&P 500 -0,43%, Nasdaq -0,94%. Більшість технологічних акцій під тиском, але Tesla виросла на 3,32% всупереч тренду — ходять чутки про можливе об’єднання з SpaceX і xAI. SanDisk вразив результатами, маржа зросла до 65-67%, Bernstein підвищив цільову ціну до 1000 доларів.

Oracle залучає 45-50 мільярдів для розширення хмарної інфраструктури — це серйозний крок у умовах зростаючого попиту на хмарні сервіси. Waymo залучає 16 мільярдів за оцінкою в 110 мільярдів — роботаксі стають все більш конкурентоспроможними.

Нафта продовжує падати через надлишок пропозиції — WTI в середньому 59 доларів. Долар залишається сильним завдяки новинам про ФРС.

Загалом: волатильність, ліквідації, невизначеність з політикою. Але основні драйвери не змінилися. Потрібно бути уважнішим до кредитного плеча і геополітичних ризиків. Цього тижня очікуються великі розблокування токенів — слідкуйте за цим.